第一篇：互联网金融正在改变金融业的发展格局
互联网金融正在改变金融业的发展格局
当互联网和信息技术成为产业升级的重要推动力，以网贷、第三方支付、股权众筹等为代表的互联网金融正在改变金融业的发展格局，成为推动金融业变革的重要力量。
7月28日，央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，提出了一系列鼓励创新、防范风险、分类监管、支持互联网金融稳步发展的政策措施，成为互联网金融的“基本法”。随之而来的是，央行关于第三方支付监管征求意见稿和高院对于P2P的审判指导意见等配套文件陆续出台。互联网金融迎来发展新机遇，而监管部门在鼓励互联网发展同时，也强调安全、风控、投资者保护等。在新的政策背景下，互联网金融行业将如何求变和发展，如何在防风险同时为企业和百姓创造更好的金融服务？本版特开设“聚焦互联网金融新变局”栏目，持续关注这一话题。第一篇是分析银行业如何发展互联网金融，应对行业的变化，寻求新发展空间。
挑战1 高风险难破银行系“网贷”趋谨慎
一直以来，传统金融机构因贷款门槛高、手续繁琐、审核时间长，饱受客户诟病，很多有融资需求的客户被挡在了门外。而在服务时间上，由于人工成本和场地等因素，传统金融机构要做到全时段服务也有先天的难题。为打破时空限制，弥补传统融资服务的不足，不少银行开始研究P2P网贷模式，以银行承兑汇票等方式做背书，尝试发展类似P2P的网贷、理财业务。
然而最近，银行系P2P站在了风口浪尖上。最早尝试P2P的两个银行平台包商银行小马bank和招商银行小企业e家都已久未更新，业务处于停滞状态。其中，包商银行直销银行平台小马bank近日被投资人曝出平台项目逾期尚未兑付，平台暂停充值，连续多月未有新项目上线。
根据公开信息，小马bank的原有团队早在今年初已解散出走，如今尚在整理调整方向。据了解，2015年3月，小马Bank团队负责人张诚率领管理团队离开包商银行。随后包商银行进行了负责人调整并回应称平台正常运营，正在筹备的新产品将在适当的时候推出。
近日被投资者公开指出延期兑付的项目为小马bank平台去年7月上线的“现代化猪舍生态畜牧发展借款”项目，总金额10万元，年化收益率7.5%，投资期限为12个月，今年7月4日已经到期。但有投资人透露，项目出现十余天逾期，小马bank要先行进行全额代偿。有分析人士称，银行系P2P与目前业内不少大型P2P平台项目相比，7%左右的年化收益率并不高。根据网贷之家数据显示，截至2015年6月，P2P网贷行业总体综合收益率为14.78%。对于投资者而言，银行系P2P最大的优势在于银行的信用背书。然而，也正是由于信用背书，背后隐藏刚性兑付将给银行带来了更多的风险和不可控因素。
事实上，除了包商银行小马bank，招商银行小企业e家前段时间也暂缓了新标发行工作。今年6月，该行发布公告表示，小企业e家近期将对e+稳盈融资项目进行优化，6月15日起e+稳盈融资系列项目将暂缓发布。
在2013年9月试运行后，招商银行小企业e家曾经在2013年11月突然停止投融资项目运行，银行称要将业务进行调整。在2014年初，小企业e家恢复了交易，更多的新项目上线，投资预期年化收益率约为5%-6.4%。虽然收益率比不少P2P要低，但由于有银行信用背书，贷款项目一上线基本就被投资人抢光。
不过，值得注意的是，招商银行小企业e家的销售渠道已经从过往的银行直销，变成了由第三方“钱端”负责运营。投资人点击投资后页面会引导跳转钱端平台。包商银行近期也回应，小马bank计划转型为全国首家数字银行业务平台。曾被认为是传统银行互联网金融创新的“杀招”P2P业务，似乎都在调整。
有分析人士认为，今年，P2P爆发出的种种问题和风险频发，加上高成本融资项目对应的风险也较高，与银行原有客群定位并不相符，与银行原有的风控内部系统、流程难以匹配，这些或是银行对P2P业务裹足不前的根本原因。
此外，今年在宽松货币政策下，银行体系流动性越发充裕，早已不需要借助委托贷款模式腾挪资产，P2P平台对于银行而言吸引力已大大减弱，式微似乎难以避免。
挑战2 监管不松刷脸开户技术仍在完善
在试水互联网金融的探索上，除了网贷，各家银行都推出了直销银行业务。然而由于监管并未对远程开户和签约放行，目前银行大部分理财业务都只能先在银行签约，再进行远程投资购买。很多直销银行平台只有存款类、货币基金类产品上线，各家银行的产品同质化较为明显，产品略显单一，离真正意义的直销银行尚有距离。
直销银行最大的诱惑就在于突破传统商业银行面临的地域管制，真正实现了面对全网用户，特别是中小股份制和城商行，传统线下网点的先天不足更使得这成为大家天赐的弯道超车的机会。2013年以来的互联网金融大潮使得大量互联网公司，抢夺了商业银行的部分市场和大量眼球，促使商业银行进行调整，从传统的线下拓展客户的模式转向将更多资源投入拓展线上客户。
小马bank前总经理张诚曾分析认为，直销银行的未来恐怕没有大家想象中的那么美好，在不远的未来诸多问题就将在暴露在众多赶潮者眼前，而从更长远的视野里看，直销银行更可能是互联网金融潮流中商业银行和大潮短暂拥抱的过渡品，最终的新金融业态将取代传统金融业态，成为下一代金融客户服务的主流方式。
其表示，在国内的市场环境中，考虑到监管因素，直销银行目前在售的产品十分有限，面临着普遍的匮乏，直销银行在金融产品端没有变化，仅仅是销售渠道从线下转到线上，一般的配置就是普通的宝宝类产品，支付和汇兑产品被封死，理财产品也多有不足。
“直销”核心就是直接面对客户。中国平安旗下“普惠金融”业务集群相关负责人表示，诸如人脸识别等新兴科技手段在金融行业的运用，或将改变人们长久以来的使用体验和消费模式，给银行带来全新的业务发展机遇。然而，目前的监管并不允许不经过线下就开户和投资的方式。尽管不少银行推出各种“刷脸”服务，但大部分仍只是技术完善应用类的尝试，并未真正实现远程刷脸办理业务。
不过，无论是传统银行还是大型互联网金融机构，都在积极准备远程识别技术。不少银行和机构都表示，“刷脸”远程人脸识别技术已经成熟，只等监管一声令下。如平安集团近期宣布将开发的人脸识别技术逐步应用于平安普惠的融资场景中。用户通过平安易贷申请贷款，打开手机摄像头，由系统拍摄并抓取用户若干面部影像,再进行检测，就可以完成身份核实。几乎是同时，广发银行业上线推出了“e秒贷”，贷款人在网上可以立刻获取银行审批的授信额度结果。
然而，在刷脸技术上，银行最大的竞争对手腾讯和阿里蚂蚁金融的探索丝毫不落后。马云多次在公开场合演示刷脸支付技术。理财通平台负责人闫敏近日对媒体宣布，腾讯首款互联网证券平台将于近期上线。全新亮相的证券平台将会在微信钱包上首发，用户通过证券平台友善易用的操作界面，通过手机进行人脸识别判定真实身份后，即可开通证券账户。
据了解，腾讯目前已经与招商证券等多家知名券商达成合作，通过与获准作为首批试点人脸识别开户的券商合作，用户将来通过“刷脸”即可实现身份比对开通证券账户，免去现场开户或双向视频见证等传统开户模式的困扰。除了来自传统线上霸主BAT的竞争外，传统金融机构的自身管理模式也面临着与互联网金融发展的不相融。张诚分析指出，整个传统金融机构的管理是金字塔形的，是职能型、垂直型的，目前各家银行直销银行也按照这一管理组织架构搭建。但在互联网时代里，客户需求碎片化、长尾化、个性化，传统的组织模式已经不能适应互联网企业快速发展的要求，各家银行的触网探索，还有更多的路要走。
破题1 征信服务为银行互联网金融扫除障碍
从近期出台的互联网监管指导意见和央行的第三方支付管理征求意见稿可以看出，监管的风向直指风控安全。而解决风险最核心关键的一环在于征信体系建设。随着第三方征信试行，社会上各方征信信息补充加入将使得“人像”描绘更具象、风险控制和远程身份核对更便捷有有效。
近期，腾讯征信与广发银行信用卡宣布，广发信用卡将腾讯征信合作，希望借助征信在产品和大数据上的优势，为银行的信用评估、反欺诈等业务提供更有利的协助和保障。
腾讯财付通副总经理林文钦表示，财付通在大数据和风控技术上投入了大量的精力，基于腾讯社交大数据优势，覆盖腾讯生态圈8亿活跃用户，通过大数据分析技术，量化信用风险，提供预测准确、性能稳定的信用评分体系及评估报告。对于银行等商业机构，该信用评分体系可以与自有体系形成交叉比对，帮助机构更准确的对用户个人信用作出判别，挖掘更多价值用户。
广发银行信用卡中心风控助理总监龙雨表示，互联网金融的本质是金融服务，离不开金融产品和风险控制。在风控管理上，现在多家银行都在探索如何利用互联网的技术优势提高业务能力。借助外部力量更好地帮助银行改进业务流程优化服务体验，如借助第三方征信在产品和大数据上的优势，为银行的信用评估、反欺诈等业务提供更有利的协助和保障，可以为客户提供更加便捷、高效的金融服务。显然，征信的逐步完善，将为银行未来探索互联网金融扫除很多障碍。
破题2 P2P存管业务带来新机遇
近日十部委联合出台的《互联网金融指导意见》中明确要求P2P平台必须要将资金进行银行存管，给银行的P2P业务之路打开了全新的空间。事实上，在意见稿出台之前，银行已经开始布局，早已有民生银行、平安银行等多家银行早早与P2P机构进行洽谈，然而由于P2P风险较高，项目难以辨别真伪，几乎未有正式落地的项目。
有P2P平台负责人表示，意见出台将加速互联网金融平台银行托管的落实推进，对于大部分规范运营的P2P平台，这是期待已久的时期。不过预计短期内，互联网金融平台能否彻底实现银行托管还要看平台与银行之间的商议进程。
但不少P2P平台也诉苦称，要接入银行的资金存管账户，门槛有点高。据广东互联网协会透露，目前大部分资金存管业务银行的收费标准是按成交规模收取交易费，交易费用为资金进出分别收取0.2%，加上原有的第三方支付通达费用、一次性支付的托管费用，总体成本将提到1%左右。除了手续费，银行还要求平台有3000万的实缴注册资金存放在银行不得动用，也在很大程度上加大平台的资金压力。
“这样收费水平对很多小平台来讲是很难承受得住的，最终成本直接导致了收益率的下降，P2P行业的优胜劣汰进程很可能加快。”有业内人士分析指出。
央行新规有利于支付机构监控P2P资金不随意被挪用。随着不断有银行加入与互联网金融平台合作的大军，P2P资金托管市场也将呈现差异化竞争的格局，银行的互联网金融探索也将呈现崭新机遇。
第二篇：互联网金融
P2P监管细则有望下半年出台
“野蛮生长”的P2P网贷平台有望在今年内有矩可循。银监会日前再次召集多家国内知名的P2P平台负责人召开座谈会，就P2P行业准入、制度选择、资金托管方式等内容征求意见。相关参会人士表示，P2P行业归由银监会监管，具体的法规或细则最快在下半年、超不过年底前应该就会发布。
业内投融贷P2P姚总指出，这已经是银监会5月第二次召集相关人士探讨P2P平台的监管问题。去年，P2P平台迎来了爆发式增长，与此同时由于行业自律缺乏和监管缺失，P2P平台跑路、倒闭现象频发，投资者资金打水漂。今年春节前后，政府确定由银监会对P2P网络借贷平台实施监管，相关监管条例也正在紧锣密鼓地制定之中。
“监管层已经有了大概的监管框架，整体来说监管层希望是好的，希望P2P行业继续充当银行业的补充，回归到信息中介层面”。简言之，目前监管层已经达成共识，不希望扼杀P2P行业在民间借贷领域所发挥的积极作用。正在设立的互联网金融协会将对平台进行行业自律，并帮助监管细则落实。
对于监管层目前主要征求意见的内容，投融贷姚总分析，两个方面正在调研，就是到底采用登记制还是牌照制，登记制就是设立一些底线对P2P平台进行核准。未来的细则肯定会比较严格，包括大额自融肯定不会允许。
据公开信息显示，参加座谈会的机构主要包括投融贷、陆金所、人人贷、拍拍贷、宜信、有利网等国内知名P2P平台以及部分银行和第三方支付机构的人士，而这些平台中不仅有国内各类P2P平台模式的代表，也有风控比较成熟到位的机构。
专家：不建议发放牌照
不过，市场也有传言称，P2P平台会先进行行业自律，然后再考虑监管细则和下发牌照。“行业自律不能有效抑制P2P平台跑路，需要一些准入门槛，比如注册资金多少、第三方资金托管如何进行等等。牌照不是没有可能，P2P平台如果没有严格的准入和管理，这种商业行为就不好监管。尽职调查和服务做不好，损害的是网民的利益，所以对于行业来说，牌照制好；从市场来讲登记制合适，政府无须兜底完全是市场行为。”
第三篇：互联网金融
银行如何迎接互联网金融的崛起？
一、信息技术催生互联网金融
1、互联网金融发展势头越发引人关注
近来，以第三方支付、网络信贷机构、中大财富网络借贷平台为代表的互联网金融模式越发引起人们的高度关注：
首先，第三方支付每年几乎以倍增的速度在增长。自2010年至今，互联网支付总金额由2010年全年10858亿元，到2012年上半年即飞速实现15521亿元，其中，近几年以支付宝、财付通为代表迅速崛起的第三方支付企业所占据的份额达到了近八成（易观数据），远超过银联及银行网银渠道，而后者大多已走过十年发展历程。
其次，网络信贷机构的贷款规模和利息收入增速惊人。截至2014年7月份中大财富网络贷款已累计发放贷款总额超过1.4亿元。分析称，如果这一势头持续一年，中大财富的利息收入将达到惊人的500万元，而中大财富开业还不到一年。
2、银行三大传统业务领域面临挑战
正如《环球企业家》文章“互联网金融之争：杀死“恐龙””所指出的那样，互联网金融出现，让银行三大传统业务领域都面临挑战：
首先，以支付宝为代表的第三方及移动支付正在改变用户实现支付的入口，从而冲击银行的传统汇款业务。因为第三方支付已并不限于网上电子商务交易，且已延伸到更为传统的领域，如水电燃气缴费、信用卡还款、代缴交通罚款等。据报道，临近年底网上缴纳交通罚款迎来高峰，支付宝代缴交通罚款总订单近10万笔。
其二，以中大财富为代表的网络贷款模式正在出现，冲击银行传统贷款模式。
其三，以中大财富为代表的P2P模式正在绕开银行实现个人存贷款的直接匹配，成为未来互联网直接融资模式的雏形。
3、互联网金融拥有比传统银行更广泛的客户基础
近年来高速发展的电子商务平台，积累了海量客户信息数据，为互联网金融奠定了比传大。
4、互联网金融具有数据信息积累与挖掘优势
互联网金融在运作模式上更强调互联网技术与金融核心业务的深度整合，凸显其强大的数据信息积累与挖掘优势。通过将电子商务行为数据转化为信用数据，并以此作为依据控制信贷风险，使能够获得信贷资源的人群得以向下延伸。
二、伪命题：传统金融（银行）VS互联网金融，谁主沉浮？
面对裹挟着强大信息技术优势和内置着开放性、交互体验性特质的互联网金融的野蛮生长、悄然滋长，马蔚华行长抛出的惊天之语“如果传统银行不改变的话，他们就是21世纪一群要灭亡的恐龙”，的确振聋发聩，使我们不得不开始反思、探究，二者究竟是相互替代？或互补？或交叠？究竟谁代表未来？
1、从产品和服务方面看，小微企业的日常银行业务以结算及账户管理类产品为主，虽然单笔银行业务金额较小，但客户群整体的业务量庞大，对银行形成较大的业务处理压力。互联网金融的出现，可以大大缓解银行业务处理压力；但小微企业日常大量使用现金交易，以及需要账户管理等服务，又不是互联网金融能够解决的。
2、从渠道便利性方面看，小微企业对渠道便利性要求较高，偏好面对面的服务方式，因此，网络分布较广的大型银行和与客户贴近的社区银行的小企业业务较有优势。而大一点的小微企业将具有较强咨询能力的客户经理作为服务渠道。这是互联网金融所不具备的。但我们的调研得知，只要银行提供足够的知识培训、促销手段，很多小微型客户也愿意使用远程渠道（网上银行），以便更简捷地完成日常交易。这给互联网金融带来了机会。事实上，互联网金融能有今天的成就，也是得益于银行十几年来不遗余力地普及远程渠道的结果。
3、从自动化和集中处理流程方面看，小微企业的融资需求通常金额小、笔数多，需要耗费大量的人力和时间完成处理流程，因此，单位处理成本比大中型企业的融资业务高。为降低处理成本，领先商业银行重点在微型企业授信业务的流程处理上，通过建设一套高效的小微企业授信业务系统，支持从申请受理到评估审批再到放款及贷后管理的全流程处理自动化程度的提升。在提高业务处理效率的同时，实现规模经济。而互联网金融也主要依靠数量工具的授信决策技术，二者有可互相借鉴之处。但互联网目前仅限于审批环节，而银行已运用到贷后管理环节。
4、融资不等同于简单的贷款。如贸易服务、保理服务等都有融资的元素，这些服务都能帮助中小企业提高现金流，更有效地管理公司财务。而互联网目前只能做贷款等简单的业务。
5、并非所有金融都适合互联网化。例如规模巨大、交易复杂的大企业融资项目。但在供需结构简单、经营相对单一的微型企业及小额消费信贷方面，互联网金融发挥作用的空间更大。换言之，互联网金融对银行微型企业贷款业务的影响无疑将大于中型、大型企业业务。
6、互联网金融，其风险管理面临挑战。一是互联网金融，主要基于过去交易数据或购销行为作出风险判断，无法掌握贷款资金的实际流向。除交易数据或购销行为以外的信息并不是很对称，而要获得这些信息，必然加大交易成本。二是电商单独推出小额贷款，归根到底业务只能限于电商自身的生态系统之内，其信贷业务所必需的信用数据只能在自身平台上搜集。而对于银行来说，还有很完善的线下信贷信用资料可以作为参考。这种线上线下的风险数据的获得是非金融机构或者纯粹的电商公司无法做到的。三是通过网络完成整个借贷行为，虽然的确能够突破地域限制，但当其主要贷款客户由向电子商务平台上VIP客户发放小额贷款，扩展到普通会员客户且发放大额贷款业务时，其贷后管理如何开展？出现拖欠甚至不良资产，如何处置？等等都面临挑战。
因此，对互联网金融来说，本质还是金融，互联网只是手段。贷款的流程、风险的管理、坏账的处置和外部的监管等，互联网金融还要有一个漫长的学习、成长过程。互联网金融取代不了银行，就像DVD的出现取代不了影院、电商取代不了实体店一样。除非电商收购银行或自己设立银行。但如果这样的话，互联网金融就变成了银行的一部分，银行依然还是银行。同时银行做电商也取代不了电商，即使银行收购了电商，电商依旧还是电商，不可能变成银行，至多只是银行控股集团中的一份子而已。社会分工越来越细，不可能让某个人或某个行业独揽天下。或许线上线下并非零和博弈，而是形成一个更为庞大的、互相交错的生态系统。
三、小微企业将得到更加全面的服务
互联网金融的出现，让对小微企业服务的模式更加各异。比较有代表性的是民生银行批量开发模式（包括升级版商贷通2.0的综合金融模式以及产业链深度介入和整合的行业金融模式）和招商银行的“零售模式”（按照零售贷款的标准化模式来经营小微贷款，充分挖掘其6000万零售客户群）以及阿里金融的“网络+数据”服务模式（向VIP客户、甚至普通会员发放贷款，额度也由小逐步提高）。
多种方式并存，是服务小微企业的题中之义。客观来讲，支持小微企业发展，解决量大面广的小微企业融资难问题，靠以大银行为主的传统金融机构是远远不够的，目前银行渠道对小微企业融资需求的满足比例不足12%，虽然未来会有上升，银行在服务客户层级上也将不断下沉，但受制于数据、技术和成本，仍无法完全覆盖。毕竟，小微企业融资需求时效性高，并且从几十元、几千元、几万元、几十万元到几百万元不等，此外还包括结算、现金管理、咨询、风险控制等多种非融资性需求不一而足。因而，只有多种机构、多种方式（线上、线下）竞相迸发，才能从根本上解决小微企业融资难问题，进而促进小微经济的蓬勃发展。未来小微市场并不是一个可以“赢家通吃”的市场，银行和互联网金融二者也不是“有你没我”的“零和游戏”。正如正如拍拍贷尹飞所言：“小微金融，未来5到10年是个庞大的生态”。里面会有成千上万的从业机构，有全国性的，也有区域性的，有线上的，也有线下的，有单一融资服务的，也有综合金融服务的；除了信贷，还可能有保险等更复杂的产品形态；由于整个小微金融的服务对象，始终会是个体户和小微企业，各种机构之间有交叉也有错位，市场竞争所引致出的巨大效益更加普惠于普通百姓、促进经济发展。
四、银行如何迎接互联网金融的崛起
1、技术加速脱媒。作为银行从业人员，必须清醒地认识到，中国金融脱媒时代已经不知不觉地开启了。从数据上看，今年债券市场的融资额已出现了井喷式增长，相比2009年全年企业债券净融资规模为1.2万亿元，今年前10月，这一规模就接近2万亿元，增速十分惊人。对商业银行而言，金融脱媒不只发生在资产端(贷款)。在以存款为主的负债端，许多高端大额客户资金正在被理财和信托产品所分流，当前商业银行的定期存款同比增速已经从2009年的45%下滑到15%左右。实际上，随着股票、债券、三板市场、OTC等多层次资本市场的不断完善，各类型专业机构投资者陆续进场，金融脱媒只会以不可逆的方式延续下去，而这也正是中国金融走向成熟的标志或必经之路。所以，中国人民银行金融市场司司长谢多
指出，再过10年，银行贷款在社会融资总量中的比重由目前的半壁江山有可能降至30%-40%，与美国大体一致。
而出乎意料之处或在于，互联网金融的“从天而降”，第三方支付以及由此衍生的福利管理、差旅管理、资金归集等现金管理业务、中小企业网络贷款、P2P贷款业务，形成的技术性脱媒或许将大大加速这一进程。
2、客户和业务重新定位。小微业务需求多、市场广，商业银行具有较大的定位空间：与阿里金融平均每笔贷款6万多元的额度相比，银行面临的显然是不同的客户层级；与纯粹提供融资服务（如小贷公司）达到效率与完美体验的极致不同，有些银行（如民生银行）更擅长提供综合金融服务„„毫无疑问，为了在未来复杂的小微金融生态中赢得一定的市场空间，结合自身实际重新进行客户定位和业务定位，是当前各家银行必须思考的课题。
3、专业化。随着小微市场参与者不断增多，金融生态日益成形，生态系统运作愈加复杂，愈发需要更加专业化的服务，而无论是银行、小贷，还是互联网金融机构，都应该在明确自身客户定位的同时，同时明确自身金融服务的专业侧重，建立差异化竞争力。如何对不同层级、不同融资需求的小微客户进行有效的信用评估、风险识别和合理定价，显然是各家金融机构在专业化技能和水平上面临的重大考验和挑战。
例如，阿里网络信贷将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价，并以此为依据发放小额贷款。而民生银行“商贷通”主要采取批量开发模式，重点是以群体风险来对冲个体风险；招商银行则是在立足于6000万存量零售客户的基础上以零售方式做小微业务。
4、数据化。阿里小贷敢于为10万家小企业提供贷款，就是因为他拥有海量的客户信息数据。通过数据中心集中处理阿里巴巴旗下多个平台的信息数据，让阿里小贷对企业在网上的交易情况了如指掌。
当前，并行数据库、分布式存储、云计算等信息科技技术为大数据挖掘提供了有利条件，而神经网络、遗传算法、自动推理等人工智能科学的发展为复杂数据的去粗存精配备了更加灵敏的工具。因此，正如中行董事长肖钢所言，银行要充分吸收科技发展最新成果，打造集中统一的企业级数据仓库，大力推进银行业数据驱动型发展方式。
建行推出善融商务，其目的不在于赚取商家的交易费用，而是提供一个有竞争力的平台帮助商家发展，以后续加大对信息的捕获力度，占据数据制高点，以构建自己的网络商业信用体系，并以此对接传统金融服务包括支付、结算、信贷在内的金融服务来获利，形成竞争优势。
5、综合化。小微业务由于兼具对公与零售业务的双重特征，除了融资需求，更多需求在于结算、咨询等非融资领域。相对于互联网金融企业，传统银行无疑有着更为丰富的资源基础和经验积累，因而在定位上，银行相对更适合在综合金融服务领域有所侧重。例如民生银行，目前在其74万小微企业客户中，有融资需求的19万户，其余的企业是非融资需求，即咨询、结算、增值服务等，其推出的商贷通2.0版，就在解决小微企业更多的需求；而平安集团致力于的“一站式综合金融服务”，同样是着眼于对客户全方位金融需求的满足。本文归中大财富所有，转载请说明出处。
第四篇：互联网金融
互联网金融
互联网金融成为2013年金融领域的一个突出现象，其作为互联网时代对金融的一种主动创新，其蕴藏的市场潜力让众多企业纷纷进入。香港科技大学商学院副院长徐岩教授表示，从P2P 的盛行，到腾讯等公司积极申请银行牌照，可以预示互联网正在给银行业带来一场颠覆性的革命。
面对汹涌的互联网金融大潮，上百家的竞争者，企业如何脱颖而出？著名的管理专家王育琨认为，企业做概念是没有出路的。企业要先创造需求，再来考虑解决之道。
挖掘潜在的市场需求，成为小型互联网公司撬动金融大市场的有力武器。北京的人人贷商务顾问有限公司就是具有代表性的P2P 公司之一。人人贷公司是李欣贺等三位80 后大男孩于2010 年合伙创立的贷款机构，他们在创业伊始发现小微企业和个体经营消费贷款是一个蓝海市场，于是他们迅速将目标客户定义为工薪阶层和个体商户，这个群体在城市人群众多，但这些客户大多没有抵押品，借款额度基本都在1 万到10 万以内，难以依靠个人的信用获得银行资金。三位创始人结合中国的社会信用状况，利用可靠的信用审核模型和先进的技术，创建了适合中国的P2P小额信贷网络平台—人人贷。
2013 年上半年人人贷平台成交金额达到4.73 亿元，借贷交易达成10078 笔，同比增长267%，平均投标利率为13.09%。
传统金融机构也不甘示弱，10 月底，招商银行低调上线了一个专门进行投融资业务的线上服务平台，其业务模式与P2P平台类似，上线一跃揽金近1.3 亿。不管是传统金融机构还是互联网公司，在竞争中实现互联网技术和金融服务的深度融合必然是行业发展趋势。互联网金融的内涵还在不断延伸。展略达管理咨询和资本公司创始人兼CEO 王伟指出，互联网金融的产业蓝图涵盖远不止P2P 借贷，会带来二个趋势：一是传统产业通过互联网进入金融，这可能带来激烈的竞争同时也可能激活金融业务的创新思维。二是传统金融行业通过互联网来颠覆传统的商业模式和盈利模式，通过改造优化业务链条和消费终端的互动来形成新的金融竞争优势，比如移动互联的支付功能是微信未来的战略方向。
互联网金融行业发展喜中有忧，中央财经大学郭田勇教授认为，如何保证客户信息和交易信息的安全以及在互联网环境下防控金融风险，是互联网金融继续发展的过程中亟待解决的问题。
投融贷人员认为，如果说目前的互联网金融是金融业中的“异类”，那么，通过给予其合法身份，并将其纳入监管框架中进行规范，将促使互联网金融健康发展，使其回归金融的基本属性。
第五篇：汽车金融格局
多家银行暂停个贷 汽车金融公司疯抢市场
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图片新闻 易车网 2011 年 06 月 24 日 07:35 来源：南方日报
多家银行暂停个贷 汽车金融公司疯抢市场 本月 14 日起，中行上调存款利率，央行或再加息，不少银行受影响暂停个人银行车贷。记者从东莞各大银行了解到，在车贷方面，各银行现在主推信用卡车贷业务。而汽车金融在 东莞市场继续通过各种优惠形式来占领市场。经销商称，这些政策一般是汽车厂家为促进销 量给予银行部分贴息实现的。而经销商的态度普遍是： 符合信用卡车贷条件的就使用信用卡 车贷方式，不符合的就提供汽车金融公司的产品。也有少数车商倾向于首推汽车金融公司的 车贷产品。信用卡购车受青睐 信用卡购车受青睐 购车 “之前就知道自己去银行办车贷需要很多资料，手续也繁杂，想想还是借钱交全款购车 算了，现在看到这么多银行推出这种信用卡购车的业务，很方便，早知道就不付全款了。” 上个月刚购买了一辆两厢福特的车主林华告诉记者，这个月她表弟通过银行信用卡分期付款 的形式，买了一辆 POLO，信用卡车贷办起来非常简单。记者了解到，部分银行目前采取信用卡车贷形式分为 1 年、2 年、3 年期还清形式，其 手续费率分别为 3%、6%、8.5%。如果贷款 10 万元，一年还清，那么只需一次性付清 3000 元手续费，贷款金额则分 12 期还清。二年还清，则需交手续费 6000 元，贷款金额分 24 期 还清。只要能按时还清，不管利率是否上涨，车主还贷均不受影响。”这种车贷形式只需消 费者提供稳定的收入证明，如果有本地银行提供的工资收入流水单则更具优势。之前，不管是银行的个人车贷办理，还是信用卡车贷办理，一般要求客户具备“房产证 明”以及“户籍证明”等资料，目前各大银行陆续取消个人车贷业务后，针对信用卡用户发放 小额车贷的条件放宽不少。这无疑扩大了信用卡车贷业务的受理人群范围。以信用卡分期付款形式提供车贷业务的银行目前有工商银行、建设银行、招行银行等。建行手续费率为“3%、6%、9%”，招行略高，对比而言，工行“3%、6%、8.5%”的手续费率
最低。车主在办理车贷业务时除了需要有工行信用卡之外，还需另外办理一张专门用于车贷 还款的信用卡。信用卡车贷日渐流行，除了与国家收紧对外贷款有关，也是各银行争夺信用卡客户日 渐激烈的折射。东莞大多数 4S 店已与银行有车贷业务往来，一般为厂家与各家银行先确定 合作关系，再由所属品牌经销商与各家银行当地信用卡中心具体合作。车商推“0 利率”车贷 车商推 利率 车贷 尽管银行在不
断加息，这个背景下仍有车商打出“0 利率、0 手续费”的旗号，业内人士 分析道：加息对车贷业务的影响非常大，不少成本都会直接转移到客户身上。“0 利率 0 手 续费”并不是银行或车商消化，一般是汽车厂家为促进销量给予银行部分贴息实现的。作为信用卡车贷业务的补充，汽车金融公司及汽车金融租赁公司的车贷产品也为车商 主推。福特东莞冠骏车行市场部经理何永坤告诉记者：乘用车品牌一般与银行合作，主推信 用卡车贷形式。商用车用户却很少纳入银行的客户群体中，所以需要另寻途径为这些用户提 供车贷帮助，最常见的形式就是找金融租赁公司担保放贷。通用金融的“年轻人计划”，虽然被贯上了“年轻人”的名号，但实际上对于所有的消费 者都是开放的，在贷款条件上申请人不但不需要提供本地户口、本地房产以及担保人外，在 年龄上更是没有任何限制，只需提供 6 个月以上的良好的信用记录和稳定还款来源即可获得 贷款。在广东，目前“年轻人计划”推广非常成功，在东莞成效也非常明显，排名全省第二，份额占到广东全省的 15%左右，领先于上海、广州、北京等一线城市，可见东莞对于这项 贷款产品的青睐程度。南菱车行总经理提到，从去年开始，通用金融降低了利率，现在的金 融产品非常丰富，令该车行的车贷比例明显上升，在销售中占比 30%，其中六成以上业务 来自通用金融。一汽丰田皇冠推出的 0 利息以及 0 月供两种贷款方案吸引了不少客户。雷克萨斯金融 也推出了 F 计划，购买 ES240、RX270 与 IS250 这三款车时，不但能享受到 4.8%的低利率，还有 7 种还款方式进行选择，大大丰富了消费者的个性需求。宝马金融也在 3 月份将只适用 于 1 系和 MINI 的 2D、3D 金融贷款计划扩大，把 7 系也纳入其中。奔驰的金融方案显得更 为“大方”，据仁孚华星金融专员介绍，奔驰金融特别推出了面向 A 级、B 级、C 级旅行版、SLK、CKL5 个车系的 1.25%利率贷款方案，贷款期限更是从 1 年到 4 年不等。汽车金融产品丰富 目前东莞市场的信用卡车贷业务发展迅猛，汽车金融公司也要承担利率上涨的成本压 力，在“信用卡车贷”越来越强势的情况下，仍需不断推出新产品来满足消费者的需求。
贷款买车成本的增加，客户满意度下降，这些显然都不是汽车金融公司与经销商们所 愿意见到的，面对银行的加息，许多汽车金融公司开始利用起各种低门槛、低利率、还款方 式灵活多样的个性化产品来抢夺市场。多数东莞经销商认为，在加息的背景之下，车贷市场 的竞争也在加剧，各品牌之间内部资源的整合也正在进行之中
中，一个很明显的例子就是，厂 家对于车贷业务的考核也在逐渐趋紧，照这样的趋势发展下去，相信今后会有更多针对性与 个性化的产品出现。“银行加息，汽车金融公司也要受影响”。奇瑞东莞东富车行罗晓英称，对不少汽车经 销商而言，代理品牌成立的金融公司更多是给客户提供一个较低的车贷门槛，而贷款利率并 不一定低于银行利率。上海通用东莞志诚车行负责人认为，在央行连续加息的情况下，金融公司难以给客户 更低的贷款利率，但会采取“降低车贷门槛、简化手续”来弥补加息带来的负面影响。连续加 息同时反映了通货膨胀的严重性，销售人员在售车时也会帮客户算账，引导客户投资与贷款 并行。“因为丰田金融有专门针对客户的车贷产品，商家会优先推荐丰田金融按揭还贷的车贷 形式。金融公司的利率对比银行的利率要低很多，只是审批复杂一点。”东部丰田市场部人 员告诉记者。在信用卡车贷业务火爆一时之前，银行的贷款期限对于普通消费者最长只可贷到 3 年，而汽车金融公司对于普通消费者最长可达 5 年，同时审核流程最快当天即可完成，因此汽车 金融公司相对于银行来说还是有一定优势。据了解，广东省则有比亚迪、广汽集团涉足汽车金融公司，自己做贷款业务。本土汽 车企业自行设立汽车金融公司，一方面是希望通过汽车金融带动新车销售，另一方面则是根 据国际经验长期来看，汽车金融将成为汽车产业链中利润率最大的一环。在自主品牌赢利能 力相对较低的情况下，这块业务将成为本土车企扩张的重要资金来源。
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