社会责任披露与企业价值关系研究（五篇范例）

第一篇：社会责任披露与企业价值关系研究

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社会责任披露与企业价值关系研究

作者：刘桂春 杨露希

来源：《财会通讯》2011年第08期

一、引言

据企业可持续发展中心统计，1999年我国出现第一份社会责任报告，2006年披露23份，此后增长迅速，2009年共计披露528份企业社会责任报告。随着披露社会责任的企业增多，也产生了相应的评价体系，并引起企业对社会责任报告的重视。国内学者的研究 认为，企业履行社会责任会提高公司价值。汪冬梅、孙召亮、王爱国（2008）基于财务报告的指标体系、运用主成分分析的方法，对在我国深、沪上市的房地产开发与经营业公司企业价值（以托宾Q衡量）与所建指标体系之间的关系进行实证分析。结果表明：样本公司财务报告所反映的其社会责任履行情况与其企业价值相关关系显著，这一研究结果表明企业的社会责任履行在企业生存和发展过程中发挥着越来越重要的作用。李昕（2009）从2007年上市公司中利用分层抽样随机选取了115家公司为样本，利用上市公司年报中披露的社会责任信息，并以托宾Q值代表企业价值，分析了二者的相关性，结果显示企业价值与社会责任披露相关性不显著。

二、研究设计

（一）样本选取与数据来源 本文选取中国企业联合会、中国企业家协会发布的“2008中国企业500强”中位于前100位的企业（简称为“中国100强企业”）及其下属子公司为样本。剔除在香港上市的企业，选取在上海或深圳上市的105家企业，其中，56家为中央企业或其下属子公司，34家为地方国有企业或其下属子公司，10家为国有金融企业或其下属子公司，5家为民营企业。

（二）研究假设 在当今社会，人们普遍认为效益好、价值高的企业应该承担更多的社会责任以回报社会。经济上的责任是最基本最重要的，但不是唯一的，企业还应承担相关的法律责任、伦理责任和慈善责任。事实上，对中国企业来说，企业社会责任已成为其全球化进程中不可回避的使命。好的社会表现会导致一个好的财务绩效，企业可以通过提高社会声誉，来降低商业风险、获得监管机构更多的支持，吸引市场上更多的投资，满足不同的利益相关者的需求与期望，提高财务成果。当前，企业必须走可持续发展道路，公司承担社会责任是企业维持长久进步并持续发展的必经之路。在一个有效的资本市场上，上市公司履行的社会责任越好，其企业价值就会越大、股价就会越高。基于此，本文提出如下假设：

公司的社会责任信息披露情况越好，其企业价值越高

（三）模型建立与变量定义

（1）被解释变量——企业价值（Tobin’Q）。企业价值是指企业的公允市场价值，即在一定期限内的未来收入（预期现金流量）按照一定的利息率（折现率）折算后的现值总和。詹姆斯·托宾在《货币、信贷与资本》中指出，Q是指市场价值MV与重置成本RC的比率，Q=MV/RC，Q比率决定了厂商的投资水平。其具体含义是指企业使用了一定量的社会资源为社会创造了多少财富，表现为以价值计量的企业效益。本文所用的企业价值的计算为，Tobin’Q值近似值=企业总资产的市场价值/企业总资产的重置成本=（年末A股收盘价×年末A股流通股数+年末负债的账面价值）/年末总资产的账面价值。

（2）解释变量——社会责任报告指数（Csr）。本文以中国社会科学院发布的《中国100强企业社会责任指数（2009）》数据计算。《中国100强企业社会责任指数（2009）》是中国社科院经济学部企业社会责任研究中心根据经典社会责任理论和国外评价体系，结合中国实际，构建了一套覆盖全面、结构一致、可行可比的企业社会责任指数，从责任管理、市场责任、社会责任、环境责任等多方面评价中国100强企业2008年的社会责任管理现状和责任信息披露水平，分析中国企业社会责任发展进程的阶段性特征，为中国企业社会责任的深入研究提供参考。

（3）控制变量。一是公司规模。本文选用公司年末总资产的自然对数值作为企业规模的指标。一般说来，生产要素在企业中的集中程度越高，企业的规模也就越大。二是净资产收益率（ROE），又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。

根据假设，将企业价值作为被解释变量，社会责任指数为解释变量，并引入企业规模、净资产收益率为控制变量，建立回归模型如下：Tobin'Q=?茁0+?茁1Csr+?茁2Size+?茁3ROE+?着

三、实证结果分析

（一）描述性统计 运用SPSS统计软件，样本公司模型变量的描述性统计结果如表1所示：

中国社会科学院发布的社会责任报告指数中，最高分是中国远洋（601919）84.50分，最低分马钢股份（600808）-1分，所选105家企业得分的平均值是30.80分。托宾Q的近似值，计算出的最大值是中国太保（601601）1.24，最小值是中国重工（601989）0.0034，平均值是0.5734。企业规模最大值是工商银行（601398）30.10，最小值是林海股份（600099）20.06，平均值是23.5284。净资产收益率最大值是一汽富维（600742）21.48，最小值是*ST河化（000953）-94.33，平均值是5.0613。

（二）回归分析 运用SPSS统计软件，模型的多元回归分析及相关统计检验结果如表2所示。

F检验是方差分析，F值越大，说明线性回归关系导致的变差越大，线性回归关系越可靠。表2中，本模型的F检验的显著性P为0.000（近似值），在1%水平上显著，可以得知模型的整体线性拟合度较好。如表2所示，公司规模在1%水平上显著，属于差异极显著。净资产收益率在10%水平上显著。但社会责任报告指数没有表现出明显的显著性。调整前R2值为0.208，调整后R2值为0.184.，二者比较接近，说明拟合度较好。

由表2可知，企业价值与社会责任指数、公司规模正相关，即社会责任指数越高，公司规模越大，其企业价值越大。但与净资产收益率呈负相关，收益率越高，托宾Q值越小。这可能由于企业价值的计算采用托宾Q值的近似值，不够准确，导致回归分析中呈现负相关。

四、结论

综合看来，本文提出的假设基本成立，公司的社会责任信息披露情况越好，其企业价值越高，但相关性不显著，说明存在其他有关因素影响，有待进一步研究。另外，本文所选样本大部分企业是国有企业或其下属子公司，具有一定的国家影响力，作为国企有带头作用，相应履行企业社会责任效果较好，发布的报告质量也较高。以托宾Q的近似值计算企业价值具有一定的局限性及误差，加上其他因素影响，导致企业价值与净资产收益率呈负相关性。

近年来，越来越多的企业重视社会责任，并以社会责任报告的形式告知公众。但我国社会责任报告整体水平不高，所披露的社会责任信息非常有限，难以发挥与利益相关方进行沟通的作用。信息披露的广度和深度仍存在欠缺，报告对于社会责任绩效披露相对比较重视，环境责任绩效披露相对较弱。报告指标覆盖率与国际化程度不高，报告的质量存在较大差异。本文通过构建数学模型，探讨社会责任报告的披露指数与企业价值及其相关因素间的相关性，从而得出社会责任报告与企业价值的关系，企业承担社会责任是否对其财务表现或者公司价值在某个或某些方面产生影响，为今后更好地利用社会责任报告提供意见。

［本文系教育部人文社科研究青年基金项目“环境绩效信息披露、利益相关者回应及改进——基于企业社会责任报告的视角”（09YJC630005）、北京市优秀教学团队《会计学专业系列课程教学团队》及北京市特色专业建设点“北方工业大学会计学专业”建设阶段性研究成果］参考文献：

［１］崔灿：《从社会责任报告书看企业社会责任与利润增长》，《中南财经政法大学研究生学报》2008年第6期。

［2］汪冬梅、孙召亮、王爱国：《我国上市公司社会责任与企业价值关联性分析——以房地产开发与经营业为例》，《海南大学学报》（人文社会科学版）2008年第5期。

［3］殷格非：《多元化经营大集团公司社会责任报告的典范——对中化集团〈2008年社会责任报告〉的评价》，《WTO经济导刊》2009年第7期。

［4］李昕：《上市公司社会责任信息披露与企业价值相关性研究》，中南大学2009年硕士学位论文。

［5］Manuela Weber.The business case for corporate social responsibility：A company-level measurement approach for CSR.European Management Journal ,2008.（编辑 熊年春）

注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文

第二篇：上市公司社会责任履行与企业价值相关性研究

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上市公司社会责任履行与企业价值相关性研究

作者：曹建新 李智荣

来源：《财会通讯》2013年第21期

摘要：本文利用2009年A股上市公司的数据，检验了上市公司社会责任履行与企业价值的相关关系。研究发现，企业社会责任履行与企业价值之间显著正相关。在中国市场化程度越高的地区，企业履行社会责任越能更多提升企业价值。研究支持了证券监管部门要求上市公司履行社会责任的决策，从不同地区市场化水平关注了上市公司履行社会责任对企业价值的影响，说明我国应该加快相关法制的完善和落实工作，促使企业积极履行社会责任，以实现社会和经济的可持续发展。

关键词：社会责任 企业价值 市场化指数

一、引言

上市公司社会责任履行与企业价值的研究一直以来是实务界和理论界关注的重要问题。近年来三鹿奶粉、“瘦肉精”、紫荆矿业污染以及“毒胶囊”等相继发生，使得上市公司社会责任履行与企业价值的相关性研究备受国内外学者及相关人士的关注。2006 年1月份新修订的《公司法》第五条要求公司“承担社会责任”，2006年深交所颁布的《深圳证券交易所上市公司社会责任指引》和2008年上交所颁布的《上海证券交易所上市公司环境信息披露指引》，都旨在倡导上市公司在追求利润的同时，积极承担履行社会责任。2012年，中国工业经济联合会发布了《中国工业企业社会责任指南实施细则》，中国银行业协会在其最新发布的行业社会责任报告中也明确提出银行业金融机构要加强社会责任管理。这些预示着中央企业、银行业金融机构和工业行业等中国企业社会责任发展先锋企业和行业开始进入到社会责任管理新阶段。然而，企业社会责任理念传入中国时间较短，我国关于企业社会责任信息披露的动因、内容界定尚不深入。企业履行社会责任对企业价值到底有没有影响，影响方向如何？已有的文献研究并没有得到统一的结论，且很少有研究涉及中国市场环境因素的影响。在此背景下，本文引入中国市场化指数，考虑不同地区市场化水平，研究企业社会责任履行与企业价值的相关性，旨在发现两者的联系，由此为认识我国企业社会责任履行对企业价值的影响提供新的视角和证据，同时也为企业社会责任的研究做出文献上的贡献。

二、文献综述

（一）国外文献 Bragdon、Marlin（1972）认为，承担社会责任的企业将付出更多的成本，因此，社会责任行为将导致企业在竞争中处于不利的地位与处境，企业承担社会责任将对企业的经营绩效和企业价值产生不利的影响。Hillman和Keim（2001）的研究表明，利益相关者管理并非总是能够提高企业价值。企业社会责任的成本包括进行社会责任活动的直接成本以

及由于参与社会责任活动而丧失的机会成本（Sprinkle and Maines，2010）。Bruce 和Seifert（2003）对作为企业社会责任一种形式的慈善行为与财务绩效关系的研究发现，不论企业的慈善行为是用现金还是用其他任何形式来表示，也不论企业的经济绩效是用会计方法还是市场方法来计量，都没有发现企业的慈善行为与其财务绩效有显著的相关关系。Guenster等（2006）研究企业承担环保责任与托宾Q值、ROA的关系，得出高环保效率企业的托宾Q值和ROA 并不一定高，但是低环保效率企业的托宾Q值和ROA 一定会更低的结论。

（二）国内文献 刘冬荣（2009）选取2007 年以前在上海证券交易所上市的115 家公司作为研究对象，以托宾Q值衡量企业价值，以自行设计的社会责任信息披露评价体系衡量上市公司的社会责任信息披露情况，探索上市公司社会责任信息披露与企业价值之间的关系，实证结果表明，我国上市公司社会责任信息披露情况与企业价值之间并不存在显著的相关关系。朱雅琴和姚海鑫（2010）以2008年沪深两市1318 家上市公司为样本，采用多元线性回归分析的方法对企业社会责任履行与企业价值之间的关系进行实证分析，结果表明，企业对不同利益相关者履行社会责任与企业价值的相关性不同，企业履行对政府、职工的责任与企业价值显著正相关，履行对股东、债权人的责任与企业价值显著负相关。朱松（2011）以社会责任第三方评级机构-润灵环球（RKS）对我国上市公司披露的2009年社会责任报告的评分结果衡量上市公司社会责任履行情况，以累计超额收益（CAR）代表市场对公司的评价，进而探索企业履行社会责任的行为对投资者市场评价的影响，研究发现，上市公司社会责任表现越好，市场评价越高。综上，从国外的研究来看，企业社会责任履行与企业价值的关系并没有得到统一的结论。主要是由于研究样本、研究角度、衡量企业价值及社会责任履行的指标等不同所导致的。从国内的研究来看，两者的关系也没有得到一致的认识。除了研究样本、研究角度、衡量企业价值及社会责任履行的指标不同，主要是因为我国特殊的市场环境导致的，还有研究企业社会责任起步较晚，缺乏系统的研究方法体系等。基于以上考虑，本文将在现有文献的基础上引入中国各省市场化指数，研究企业社会责任履行与企业价值的关系。采用社会责任第三方评级机构-润灵环球（RKS）对上市公司社会责任报告的评分作为企业社会责任履行的衡量指标，选择国内外广泛采用的托宾Q值衡量企业价值，从而找出企业社会责任履行与企业价值的关系。

三、研究设计

（一）研究假设 根据利益相关者理论，企业的利益相关者主要包括股东、债权人、员工、客户、供应商、政府、社区等七个方面。一个对企业内部和外部的利益相关者负责的公司，更容易受到利益相关者的信任，更容易增强企业的凝聚力与创造力，增强企业的核心竞争力。满足关键利益相关者的隐性需求会提高公司声誉，进而提高企业价值（Homer.H、Johnson，2003）。不从事社会责任活动会造成隐性成本提高，产生更多显性成本，从而丧失竞争力。企业承担社会责任所产生的良好的利益相关者关系要在一定时间之后才能对企业价值产生正面的影响（李正，2006）。同时企业积极履行社会责任，能有效影响公众对企业的看法，树立企业在大众消费者心中的良好形象，增加企业的效益。由此可知，企业积极地履行社会责任将有助于提高企业价值。根据企业声誉理论，企业的社会责任履行能够建立和提升企业的声誉，同时发布企业社会责任报告也有助于加强企业社会责任行为与企业声誉之间的正向关系。Brammer 和Pavelin（2006）的研究发现，企业社会责任是影响企业声誉的重要因素。沈

洪涛（2011）研究认为，企业社会责任报告能有效传递企业社会责任表现的信息，从而增强企业社会责任表现与企业声誉之间的正向关系。所以，从企业声誉角度看，良好的企业声誉能够建立企业良好的口碑，赢得消费者和客户的信赖，增强供应商对企业的信任程度，有助于获得政府更多的信任和支持，降低资本成本、提高神产销促进产品销售等，从而提升企业的价值。因此，企业履行社会责任有助于提高企业的价值。根据交易成本理论，企业积极履行社会责任能够增进外部投资者对管理当局的信任，降低委托代理成本，降低由利益冲突带来的交易成本。赵映云（2006）认为，企业的社会责任行为能够降低企业与员工之间的交易成本，为提升企业的竞争力发挥积极作用。所以，从企业交易成本角度看，企业履行社会责任，可以降低企业塑造雇主品牌的交易成本，提高员工的工作满意度和工作绩效，从而提升企业的价值。综上，本文提出假设：

假设：上市公司社会责任履行与企业价值呈显著正相关关系

（二）样本选取和数据来源 本文研究的样本数据来源于三个方面。首先，上市公司的，托宾Q 值、净资产收益率、总资产、资产负债率取自于国泰安研究服务中心旗下的上市公司研究数据库。其次，企业社会责任总得分（Score）、社会责任内容性得分（Content）、社会责任技术性得分（Technique）、社会责任整体性得分（Macrocosm）4个指标是通过手工查阅润灵环球（RKS）官方网站（http：///）公布的数据并经整理而得。最后，中国各省市场化指数来源于樊纲等编制的《中国市场化指数》。本文选取2009年沪深两市所有发布社会责任报告并经润灵环球（RKS）评分的A 股上市公司作为研究样本，一共376家。为了保证所收集数据的有效性，尽量减少其他因素的影响，剔除了数据缺失的企业，最后得到338个研究样本。

（三）变量定义和模型构建（1）因变量的选取。本文的因变量是企业的价值，通常采用的衡量方法是TobinQ值。该比率高意味着投资者看好公司，并愿意投资该公司。本文拟采用该指标来衡量企业的价值。（2）自变量的选取。本文的自变量上市公司社会责任履行情况。采用润灵环球（RKS）对各上市公司社会责任报告的评分结果，具体为企业社会责任总得分（Score）、社会责任内容性得分（Content）、社会责任技术性得分（Technique）、社会责任整体性（Macrocosm）得分四个指标。整体性是从社会责任战略有效性、相关方的参与、社会责任内容、整体性创新以及信息可信度与透明度进行的评价。内容性则从企业责任战略、责任管理、经济绩效责任、环境绩效责任、社会绩效责任以及绩效衡量进行的评价。技术性从报告的编写与表达方面进行的评价。以上评分间接衡量了企业社会责任报告中反映的社会责任履行以及信息披露情况。（3）控制变量的选取。贡峻（2010）在研究上市公司交叉持股对企业价值产生的影响时，采用公司规模、资产负债率、净资产收益率等作为控制变量。沈洪涛、冯杰（2011）在研究舆论监督、政府监管与企业环境信息披露时，采用公司规模、盈利能力、财务杠杆、股权性质和行业作为控制变量。因此，在现有文献的基础上，本文拟采用公司规模、盈利能力、财务杠杆作为控制变量。另外，现有文献很少把中国特殊的市场环境因素考虑到研究中，所以，本研究引入中国市场化指数作为控制变量，考虑各个上市公司所在省市的市场化程度，更加客观全面地分析企业社会责任履行与企业价值的关系。本文变量定义如下表（1）所示。（4）模型的构建。为了检验上市公司社会责任履行对企业价值的影响，根据前面所做的变量设计，进行多元线性回归，在这些变量共同作用的情况下，检验自变量与因变量的相关关系，构建的模型如下：

TobinQ=β0+β1Score+β2Asset+β3Lev+β4Roe+β5Index+ε（1）

TobinQ=β0+β1Content +β2Asset+β3Lev+β4Roe+β5Index+ε（2）

TobinQ=β0+β1Technique +β2Asset+β3Lev+β4Roe+β5Index+ε（3）

TobinQ=β0+β1Macrocosm +β2Asset+β3Lev+β4Roe+β5Index+ε（4）

四、实证检验分析

（一）描述性统计 本文的研究样本的描述性统计结果如表（2）所示。从表（2）可以看出，除了社会责任总得分（Score）、社会责任技术性得分（Technique）、社会责任总体性得分（Macrocosm）标准差较大以外，其余变量的标准差较小。特别是社会责任总得分的标准差为10.05，其最大值为72.09分（中国平安：601318），最小值为15.02分（江中药业：

600750）。一方面，企业社会责任的总得分最大值是最小值的4.79倍，反映了样本公司在社会责任旅行商存在较大的区别。另一方面，企业社会责任总得分的平均值仅为29.63分，反映了我国上市公司存在履行社会责任的总体水平仍然较低。

（二）相关性分析 从表（3）可以看出，在Pearson相关性分析下，托宾Q值与自变量企业社会责任总得分（Score）在1%水平下显著相关，与控制变量公司规模（Asset）、资产负债率（Lev）、净资产收益率（Roe）在1%的水平下显著相关，与市场化指数在5%的水平下显著相关。自变量与控制变量、控制变量与控制变量之间的相关系数都在0.5以下，说明模型不错在严重的多重共线性，初步验证了建立回归模型（1）的科学性。从表（4）可以看出，在Pearson相关性分析下，托宾Q值与自变量企业社会责任总得分（Content）在1%水平下显著相关，与控制变量公司规模（Asset）、资产负债率（Lev）、净资产收益率（Roe）在1%的水平下显著相关，与市场化指数在5%的水平下显著相关。自变量与控制变量、控制变量与控制变量之间的相关系数都在0.5以下，说明模型不错在严重的多重共线性，初步验证了建立回归模型（2）的科学性。从表（5）可以看出，在Pearson相关性分析下，托宾Q值与自变量企业社会责任总得分（Technique）在1%水平下显著相关，与控制变量公司规模（Asset）、资产负债率（Lev）、净资产收益率（Roe）在1%的水平下显著相关，与市场化指数在5%的水平下显著相关。自变量与控制变量、控制变量与控制变量之间的相关系数都在0.5以下，说明模型不错在严重的多重共线性，初步验证了建立回归模型（3）的科学性。从表（6）可以看出，在Pearson相关性分析下，托宾Q值与自变量企业社会责任总得分（Macrocosm）在1%水平下显著相关，与控制变量公司规模（Asset）、资产负债率（Lev）、净资产收益率（Roe）在1%的水平下显著相关，与市场化指数在5%的水平下显著相关。自变量与控制变量、控制变量与控制变量之间的相关系数都在0.5以下，说明模型不错在严重的多重共线性，初步验证了建立回归模型（4）的科学性。

（三）回归分析 为了验证企业社会责任履行对企业价值产生的影响，本文以托宾Q值（TobinQ）作为因变量，分别将企业社会责任总得分（Score）、企业社会责任内容性得分（Content）、企业社会责任技术性得分（Technique）、企业社会责任整体性得分

（Macrocosm）作为自变量，公司规模（Asset）、资产负债率（Lev）、净资产收益率

（Roe）、市场化指数（Index）作为控制变量，建立多元线性回归方程进行线性回归，回归的结果如表（7）、表（8）、表（9）、表（10）所示。从表（7）中可以看出，企业社会责任内容性得分（Score）与托宾Q值（TobinQ）在5%的水平上显著正相关，市场化指数与托宾Q值（TobinQ）在1%水平上显著正相关。同时，将数据输入统计分析软件进行分析，分析结果表明，模型的整体F 统计量为35.519，显著性水平低于0.001，模型整体通过F检验。回归模型调整后的R2 = 0.339，模型的整体拟合度较高。从表（8）中可以看出，企业社会责任内容性得分（Content）与托宾Q值（TobinQ）在10%的水平上显著正相关，市场化指数与托宾Q值（TobinQ）在1%水平上显著正相关。同时，将数据输入统计分析软件进行分析，分析结果表明，模型的整体F 统计量为35.209，显著性水平低于0.001，模型整体通过F检验。回归模型调整后的R2 = 0.337，模型的整体拟合度较高。从表（9）中可以看出，企业社会责任内容性得分（Technique）与托宾Q值（TobinQ）在5%的水平上显著正相关，市场化指数与托宾Q值（TobinQ）在1%水平上显著正相关。同时，将数据输入统计分析软件进行分析，分析结果表明，模型的整体F 统计量为35.537，显著性水平低于0.001，模型整体通过F检验。回归模型调整后的R2 = 0.339，模型的整体拟合度较高。从表（10）中可以看出，企业社会责任内容性得分（Macrocosm）与托宾Q值（TobinQ）在5%的水平上显著正相关，市场化指数与托宾Q值（TobinQ）在1%水平上显著正相关。同时，将数据输入统计分析软件进行分析，分析结果表明，模型的整体F 统计量为35.625，显著性水平低于0.001，模型整体通过F检验。回归模型调整后的R2 = 0.339，模型的整体拟合度较高。综上，从以上多元线性回归的结果可以看出，托宾Q值与企业社会责任总得分、社会责任内容性得分、社会责任技术性得分、社会责任整体性得分均存在显著正相关关系，说明了企业履行社会责任越好，企业的价值能得到提升。支持了本文的研究假设。同时，通过研究也得到市场化指数与托宾Q指呈显著正相关关系。这说明了在中国市场化程度越高的地区，企业履行社会责任越能更多地提升企业价值。

五、结论及启示

（一）结论 本文引入中国市场化指数，利用多元线性回归方法，采用润灵环球（RKS）对各上市公司社会责任报告的评分衡量企业社会责任履行情况，选取托宾Q值作为企业价值的衡量指标，对上市公司社会责任履行与企业价值的相关性进行了研究。基于2009年A股上市公司的经验数据、《2009A股上市公司社会责任报告蓝皮书》以及樊纲等编制的《中国市场化指数》研究发现，在我国市场经济环境下，上市公司社会责任履行与企业价值显著正相关。研究结论支持了本研究的假设，反映了我国上市公司履行社会责任可以提高企业价值。与此同时，研究也发现，在中国市场化程度越高的地区，企业履行社会责任越能更多地提升企业价值

（二）启示 本研究的发现提供了一些有益的启示。一方面，我国上市公司社会责任履行的总体水平较低，大部分企业认为履行社会责任的行为与企业价值最大化的目标相冲突，会带来企业经营成本的增加和利润的减少，降低企业的价值。但是本文的研究结果显示，上市公司

社会责任履行与企业价值呈显著正相关关系。所以，企业应该客观对待社会责任履行，主动积极地履行社会责任。另一方面，政府及有关部门应该对企业员工大力宣扬企业社会责任意识，完善和落实相关法制，向企业阐述社会责任履行利大于弊的观点，特别是对我国市场化程度较低的地区应重点宣传，使得社会责任的履行成为企业主动自觉的行为。

参考文献：

[1]贡峻：《交叉持股是否影响了企业价值？—来自中国上市公司的经验数据》，《当代会计评论》2010年第1期。

[2]刘冬荣等：《基于企业价值的上市公司社会责任信息披露实证分析》，《系统工程》2009年第2期。

[3]李正：《企业社会责任与企业价值的相关性研究—来自沪市上市公司的经验证据》，《中国工业经济》2006年第2期。

[4]沈洪涛：《社会责任报告及鉴证能够传递有效信号？—基于企业声誉理论的分析》，《审计研究》2011年第4期。

[5]朱雅琴、姚海鑫：《企业社会责任与企业价值关系的实证研究》，《财经问题研究》2010年第2期。

[6]朱松：《企业社会责任、市场评价与盈余信息含量》，《会计研究》2011年第11期。

[7]赵映云：《企业社会责任与雇主品牌塑造》，《企业经济》2006年第12期。（编辑 梁 恒）

第三篇：股利政策与企业价值关系研究1

辽宁科技学院

本科生毕业设计（论文）任务书

题

专

系目： 题： 别： 股利政策与企业价值的关系研究管理系

专业：

班级： 会计学 会BG071班

李盾 学生姓名：

学号： 012110711

1贺芳 指导教师：

年月日

一、设计（论文）的主要任务与内容（含专题）

通过社会调研和文献检索，运用理论联系实际的方法分析我国上市公司股利政策的现状、问题、成因及其对企业价值的影响，提出改进上市公司股利政策，提高企业价值的相关对策及措施。

论文主要包括以下几方面内容：

（1）绪论：选题背景、目的及意义；国内外研究状况和研究成果；课题的研究方法、研究内容等。

（2）股利政策及企业价值的相关理论综述

（3）我国上市公司股利政策的现状、问题及其成因

（4）我国上市公司现行的股利政策对企业价值的影响

（5）改进上市公司股利政策，提高企业价值的相关的对策及措施

（5）结论：要求精炼、准确地阐述自己的创造性工作或新的见解及其意义和作用，还可进一步提出需要讨论的问题和建议

二、设计（论文）的基本要求

1.摘要与关键词

1.1 论文摘要

论文摘要应概括地反映出毕业论文的目的、内容、方法、成果和结论。摘要中不宜使用公式、图表，不标注引用文献编号。中文摘要一般为300～500字，并翻译成英文(1200～1500字符)。

1.2 关键词

关键词是供检索使用的主题词条，应采用能覆盖论文主要内容的通用技术词条(参照相应的技术术语标准)。关键词一般为3～5个，按词条的外延层次排列(外延大的排在前面)。

2.目录

目录按章、节、条三级标题编写，要求标题层次清晰。目录中的标题要与正文中标题一致。目录中应包括绪论、论文主体、结论、致谢、参考文献、附录等。

3.论文正文

论文正文是毕业论文的主体和核心部分，一般应包括绪论、论文主体及结论等部分。

3.1 绪论

绪论一般作为第一章，是毕业论文主体的开端。绪论应包括：毕业论文的选题背景及目的；国内外研究状况和相关领域中已有的研究成果；课题的研究方法、研究内容等。绪论一般不少于0.2万字。

3.2 论文主体

论文主体是毕业论文的主要部分，应该结构合理，层次清楚，重点突出，文字简练、通顺。本部分应包括对研究问题的论述及系统分析，可采用比较研究，模型或方案设计，案例论证或实证分析，提出建议、改进措施。论文的主体内容可包括股利政策及企业价值的相关理论综述，我国上市公司股利政策的现状、问题及其成因，我国上市公司现行的股利政策对企业价值的影响，改进上市公司股利政策，提高企业价值的相关的对策及措施。其中需要解决的重点及难点问题是我国上市公司股利政策及企业价值现状分析及对策分析。

3.3 结论

论文的结论单独作为一章排写，但不加章号。

结论是毕业论文总结，是整篇论文的归宿。要求精炼、准确地阐述自己的创造性工作或新的见解及其意义和作用，还可进一步提出需要讨论的问题和建议。

4.致谢

致谢中主要感谢导师和对论文工作有直接贡献及帮助的人士和单位。

5.参考文献

按论文正文中出现的顺序列出直接引用的主要参考文献。

毕业论文的撰写应本着严谨求实的科学态度，凡有引用他人成果之处，均应按论文中所出现的先后次序列于参考文献中。并且只应列出正文中以标注形式引用或参考的有关著作和论文。一篇论著在论文中多处引用时，在参考文献中只应出现一次，序号以第一次出现的位置为准。

查阅参考文献一般不少于12篇，其中至少1篇为外文文献并译成中文，累计0.3万汉字左右。

6.附录

对于一些不宜放入正文中、但作为毕业论文又是不可缺少的部分，或有重要参考价值的内容，可编入毕业论文的附录中。例如，过长的公式推导、重复性的数据、图表、外文原文及译文等。

三、推荐参考文献（一般4～6篇，其中外文文献至少1篇）

[1] 张溪，现金股利政策与上市公司业绩关系分析，西南财经大学，2008

[2] 栾希，上市公司现金股利对企业价值的影响探析——以上证180指数为例，华东交通大学，2006

[3] 黄建勇、周平芳，企业业绩与现金股利政策的探讨[J]，杭州电子工业学院学报，2008，(12)：94—96

[4]刘文军、赵亚娟，中国上市公司派现送股与未来业绩关系的实证分析[J]，财经论丛，2005，1(1)：71-77

[5] 李传双，我国上市公司分配股利对未来业绩影响的实证研究[J]集团经济研究，2004，(Z1)

[6]、Ownership structure，corporate governance and firm’s performance: the case of Chinese stock companies

四、进度要求

五、专业教研室审核意见

教研室主任签字：

年月日

六、教学系审核意见

教学副主任签字： 年月日

注：1．本任务书由指导教师编制完成，经教研室及所在系审核同意后生效。

2．本任务书一式两份（可复印），原件在毕业设计（论文）手册中，复印件由学生保存。

3．空白部分可根据内容多少自行增删。

第四篇：试论我国企业社会责任会计信息披露

试论我国企业社会责任会计信息披露

[摘 要]近年来，我国企业积极践行社会责任，企业社会责任会计信息披露日益受到了社会各界的广泛关注文章选择典型企业为样本并结合国内专家学者的实证研究结果和西方国家社会责任会计信息披露的实际情况，指出我国企业社会责任会计信息披露中存在的问题，并针对性地提出一系列提高我国企业社会责任会计信息披露质量的建议

[关键词]社会责任会计；信息披露；建议

一、引言

1968年，美国会计学家戴维·F·林诺维斯在《会计杂志》第11期上发表了《社会经济会计》一文，首次提出了“社会责任会计”的概念，指出“社会责任会计是会计在社会学、政治学和经济学等社会学中的运用”，从而揭开了社会责任会计研究的序幕。社会责任会计是探讨、研究如何更好地维护人类可持续发展，为企业管理当局、投资者、债权人、政府和社会公众等相关利益集团和个人决策提供企业社会责任履行情况的会计信息系统。其任务在于测定企业的经营活动对社会各方面所带来的效益和损耗，并提供经济、社会指标，以利于企业决定其经营方针，评价其经营成果，揭示其社会责任。社会责任会计在国外四十多年的发展过程中，已经取得了一定的研究成果。但对我国来说，社会责任会计还处于初级阶段，社会责任会计理论与实务都相对落后，现有的会计报表体系无法充分反映企业的社会贡献及社会损害情况，无法满足有关各方对企业信息的需求。企业社会责任会计信息披露是指通过运用会计特有的方法和技术，向企业内部和外部利害关系人反映企业承担社会责任的情况，以及由此引发的对企业财务状况、经营成果和现金流量的影响等信息的过程。

二、我国企业社会责任会计信息披露存在的问题

为了比较直观地了解目前我国企业社会责任会计信息披露的真实状况，本文选取宝山钢铁、中远集团和中石化为研究对象，对其社会责任会计信息披露进行分析。，通过搜集案例企业的财务报告、公司网站、招股说明书等资料中关于社会责任会计方面的信息，可以看出三个企业都在其网站设有社会责任专栏，并编制有独立的社会责任报告，介绍企业社会责任的履行情况，在其报表中也零星披露了社会责任会计的相关信息，已经初步具有了对社会责任会计信息进行披露的意识。但是，我国企业社会责任会计信息披露还存在诸多的问题，主要体现在以下几个方面。

(一)披露内容不全面

中石化社会责任报告的内容主要包括对社会的奉献，宝钢则主要包括社会、经济、员工、环境等信息，在报告中，基本都是对企业履行社会责任正面信息的披露；几乎没有企业对社会责任会计相关信息进行全面披露，企业报喜不报忧，只披露其对社会所做的贡献，很少提及其对社会的不利影响或忽略其应该承担而未承担的社会责任。

(二)以定性信息披露为主

宝钢、中石化、中远的会计报表定量信息中仅涉及企业对职工的责任、对政府税收的责任等，在其相关社会责任报告中，定量信息更少；社会责任会计信息披露时，大部分企业采用大篇幅的文字叙述介绍，而没有通过运用具体的会计方法加以量化披露，且没有纳入会计信息披露体系中。

(三)会计核算中没有设置相关的社会责任会计科目

例如，案例企业对社会福利事业的赞助和捐赠等均列入“营业外支出”科目予以披露，这样的会计信息处理方式导致的直接结果是企业虽然承担了相应的社会责任，但是相关的信息却无法在会计报告中体现。

(四)缺乏对社会责任会计信息进行独立报告的动机

会计信息披露要考虑成本效益原则，社会责任会计相对传统会计比较复杂，社会责任会计不能像传统企业会计那样单纯地使用货币作为计量单位，它采用多种计量单位而且对社会责任会计事项的确认和计量难度较大，成本较高，企业往往不愿单独对社会责任会计信息进行披露，我国企业社会责任会计信息披露发展滞后，理论研究和实务操作正处于研究和摸索阶段，对社会责任会计信息披露的具体内容也是众说纷纭，企业对社会责任会计信息的披露主要通过财务会计体系，采取自愿的原则进行披露，披露内容零散分布于企业财务报告内，而且很不规范、三、西方国家社会责任会计信息披露

(一)美国

美国作为企业社会责任会计的发源地，无论是政府机构、民间组织还是会计实务界都比较重视社会责任会计的研究和实践。其政府机构和民间组织都对社会责任会计起到了较好的规范作用，如美国会计协会先后成立了社会项目的效果计量委员会、组织行为对环境的影响委员会、社会成本委员会等各种研究社会责任会计的委员会，加强对社会责任的确认、计量和报告的研究，推动了社会责任会计理论的发展。在会计实务方面，社会责任会计也取得了公司管理当局的重视，美国法律规定每个公司必须披露环境方面的信息，尤其是关于土壤污染以及其他可能造成直接财务后果的问题，包括环境负债、环境成本与费用、环境法规及遵守情况等信息。

(二)法国

法国被认为是对社会责任会计最为重视的国家。早在1975年，法国就建议各家公司每年公布“社会资产负债表”，即“社会报告”。1977年法国政府正式颁布法律，规定雇员超过250人的组织必须编报社会资产负债表，用货币金额揭示企业履行社会责任的情况，其主要内容侧重于职工福利等方面七大类项目实施情况。从1984年起，该表必须列示三年的数据，并按整个公司和所属行业分别编制，要求提供的信息更加具体。法国受宏观经济导向和社会福利主义影响，社会责任会计报告作为其主要会计报表之一，其规定是世界上最完整也是最有特色的。法国的社会资产负债表应披露以下七方面内容：雇员人数、工资及福利、健康和安全保护、其他工作条件、雇员培训、行业关系、企业为雇员提供的房屋和交通条件。在具体披露时，这些项目还需要进一步分解为若干具体的报表指标，而且指标的内容十分详尽。

(三)英国

英国公司普遍对社会受托责任比较关注，从20世纪70年代开始，英国大型公司的年报中就出现了自愿披露的有关社会和环境方面的信息。自1975年起，一些大型企业编制了增值表，其目的在于改进公司的态度、精神和行为。近年来，在英国，具有特定规模的公司被强迫报告有关他们慈善捐赠情况等具有社会责任性质的信息，并提供有关职员条件和就业实践的可靠信息。英国财务报告准则建议企业除了编制传统的财务报表外，还应当编制增值表、雇员报告、企业与政府之间货币往来报表、外币交易报表、未来前景报表、公司目标报表等一系列社会报告，以满足企业外部投资者、债权人、职工、政府等不同利益集团的信息需要。

转贴于中国论文联盟 http://www.xiexiebang.com [摘 要]近年来，我国企业积极践行社会责任，企业社会责任会计信息披露日益受到了社会各界的广泛关注文章选择典型企业为样本并结合国内专家学者的实证研究结果和西方国家社会责任会计信息披露的实际情况，指出我国企业社会责任会计信息披露中存在的问题，并针对性地提出一系列提高我国企业社会责任会计信息披露质量的建议

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[关键词]社会责任会计；信息披露；建议

一、引言

1968年，美国会计学家戴维·F·林诺维斯在《会计杂志》第11期上发表了《社会经济会计》一文，首次提出了“社会责任会计”的概念，指出“社会责任会计是会计在社会学、政治学和经济学等社会学中的运用”，从而揭开了社会责任会计研究的序幕。社会责任会计是探讨、研究如何更好地维护人类可持续发展，为企业管理当局、投资者、债权人、政府和社会公众等相关利益集团和个人决策提供企业社会责任履行情况的会计信息系统。其任务在于测定企业的经营活动对社会各方面所带来的效益和损耗，并提供经济、社会指标，以利于企业决定其经营方针，评价其经营成果，揭示其社会责任。社会责任会计在国外四十多年的发展过程中，已经取得了一定的研究成果。但对我国来说，社会责任会计还处于初级阶段，社会责任会计理论与实务都相对落后，现有的会计报表体系无法充分反映企业的社会贡献及社会损害情况，无法满足有关各方对企业信息的需求。企业社会责任会计信息披露是指通过运用会计特有的方法和技术，向企业内部和外部利害关系人反映企业承担社会责任的情况，以及由此引发的对企业财务状况、经营成果和现金流量的影响等信息的过程。

二、我国企业社会责任会计信息披露存在的问题

为了比较直观地了解目前我国企业社会责任会计信息披露的真实状况，本文选取宝山钢铁、中远集团和中石化为研究对象，对其社会责任会计信息披露进行分析。，通过搜集案例企业的财务报告、公司网站、招股说明书等资料中关于社会责任会计方面的信息，可以看出三个企业都在其网站设有社会责任专栏，并编制有独立的社会责任报告，介绍企业社会责任的履行情况，在其报表中也零星披露了社会责任会计的相关信息，已经初步具有了对社会责任会计信息进行披露的意识。但是，我国企业社会责任会计信息披露还存在诸多的问题，主要体现在以下几个方面。

(一)披露内容不全面

中石化社会责任报告的内容主要包括对社会的奉献，宝钢则主要包括社会、经济、员工、环境等信息，在报告中，基本都是对企业履行社会责任正面信息的披露；几乎没有企业对社会责任会计相关信息进行全面披露，企业报喜不报忧，只披露其对社会所做的贡献，很少提及其对社会的不利影响或忽略其应该承担而未承担的社会责任。

(二)以定性信息披露为主

宝钢、中石化、中远的会计报表定量信息中仅涉及企业对职工的责任、对政府税收的责任等，在其相关社会责任报告中，定量信息更少；社会责任会计信息披露时，大部分企业采用大篇幅的文字叙述介绍，而没有通过运用具体的会计方法加以量化披露，且没有纳入会计信息披露体系中。

(三)会计核算中没有设置相关的社会责任会计科目

例如，案例企业对社会福利事业的赞助和捐赠等均列入“营业外支出”科目予以披露，这样的会计信息处理方式导致的直接结果是企业虽然承担了相应的社会责任，但是相关的信息却无法在会计报告中体现。

(四)缺乏对社会责任会计信息进行独立报告的动机

会计信息披露要考虑成本效益原则，社会责任会计相对传统会计比较复杂，社会责任会计不能像传统企业会计那样单纯地使用货币作为计量单位，它采用多种计量单位而且对社会责任会计事项的确认和计量难度较大，成本较高，企业往往不愿单独对社会责任会计信息进行披露，我国企业社会责任会计信息披露发展滞后，理论研究和实务操作正处于研究和摸索阶段，对社会责任会计信息披露的具体内容也是众说纷纭，企业对社会责任会计信息的披露主要通过财务会计体系，采取自愿的原则进行披露，披露内容零散分布于企业财务报告内，而且很不规范、三、西方国家社会责任会计信息披露

(一)美国

美国作为企业社会责任会计的发源地，无论是政府机构、民间组织还是会计实务界都比较重视社会责任会计的研究和实践。其政府机构和民间组织都对社会责任会计起到了较好的规范作用，如美国会计协会先后成立了社会项目的效果计量委员会、组织行为对环境的影响委员会、社会成本委员会等各种研究社会责任会计的委员会，加强对社会责任的确认、计量和报告的研究，推动了社会责任会计理论的发展。在会计实务方面，社会责任会计也取得了公司管理当局的重视，美国法律规定每个公司必须披露环境方面的信息，尤其是关于土壤污染以及其他可能造成直接财务后果的问题，包括环境负债、环境成本与费用、环境法规及遵守情况等信息。

(二)法国

法国被认为是对社会责任会计最为重视的国家。早在1975年，法国就建议各家公司每年公布“社会资产负债表”，即“社会报告”。1977年法国政府正式颁布法律，规定雇员超过250人的组织必须编报社会资产负债表，用货币金额揭示企业履行社会责任的情况，其主要内容侧重于职工福利等方面七大类项目实施情况。从1984年起，该表必须列示三年的数据，并按整个公司和所属行业分别编制，要求提供的信息更加具体。法国受宏观经济导向和社会福利主义影响，社会责任会计报告作为其主要会计报表之一，其规定是世界上最完整也是最有特色的。法国的社会资产负债表应披露以下七方面内容：雇员人数、工资及福利、健康和安全保护、其他工作条件、雇员培训、行业关系、企业为雇员提供的房屋和交通条件。在具体披露时，这些项目还需要进一步分解为若干具体的报表指标，而且指标的内容十分详尽。

(三)英国

英国公司普遍对社会受托责任比较关注，从20世纪70年代开始，英国大型公司的年报中就出现了自愿披露的有关社会和环境方面的信息。自1975年起，一些大型企业编制了增值表，其目的在于改进公司的态度、精神和行为。近年来，在英国，具有特定规模的公司被强迫报告有关他们慈善捐赠情况等具有社会责任性质的信息，并提供有关职员条件和就业实践的可靠信息。英国财务报告准则建议企业除了编制传统的财务报表外，还应当编制增值表、雇员报告、企业与政府之间货币往来报表、外币交易报表、未来前景报表、公司目标报表等一系列社会报告，以满足企业外部投资者、债权人、职工、政府等不同利益集团的信息需要。

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四、我国企业社会责任会计信息披露的改进建议

(一)完善我国企业社会责任会计信

息披露的内容

通过对西方社会责任会计信息披露内容的借鉴，结合我国国情及会计现状，我国企业社会责任会计信息披露的内容主要包括以下几个方面。

1.企业经营成果及其分配’情况。它主要反映各利益集团在为企业提供服务的同时，也从企业获得的报酬。创造更多的经济效益既是企业追求的首要经济目标，又是种社会目标.2.环境保护与可持续发展方面的信息。包括企业生产经营活动对环境的影响以及企业提高资源使用效率，保护环境方面的贡献。它是对传统信息披露的有效补充，3.人力资源的开发与使用情况。如职工结构、技术培训、职务轮换、工资报酬、福利待遇、劳动保护、企业文化等。

4.产品或服务的性能与安全方面的信息。产品的使用效能、使用年限、产品的安全信息、产品的售后服务、公众对产品满意度、产品受罚额等，在信息披露中强化产品的服务性能与安全指标，将有助于信息使用者更加全面地了解企业的信息。

5.企业对社会福利贡献方面的信息。比如支援灾区，扶贫助学，对下岗失业、老弱病残人员提供服务等等，这既是企业的责任，同时也是企业树立自己良好形象的一个重要手段。

(二)建立和完善与社会责任有关的立法工作

社会责任会计实务与社会责任法规之间联系密切，如果没有相关的法律、法规与制度的强制性要求，在短期利益的驱使下，大多数企业将不会主动承担社会责任。因此，要推动社会责任会计信息披露的发展，建立与完善与社会责任有关的立法工作是不容忽视的一个重要方面。

(三)构建社会责任会计核算体系

会计实务界与理论界都应当充分认识到披露社会责任会计信息的必要性和紧迫感，共同努力构建我国社会责任会计核算体系。政府部门应当聘请专家对不同企业、地区的社会责任情况进行调研，及时制定出社会责任会计信息披露的准则和指南，对社会责任会计信息披露的内容、模式、原则等予以明确界定，为企业社会责任会计信息披露提供依据。

(四)强化企业社会责任意识

企业是社会责任会计信息披露的主体，企业是否具有社会责任意识，社会责任意识的强弱程度直接关系到企业社会责任会计信息能否披露，披露是否全面的问题。作为企业，不只是个别领导者和管理决策部门要具备社会责任意识，更依赖于企业全体员工很好地承担社会责任。

(五)实施企业社会责任会计信息披露的审计制度

企业社会责任意识的树立和社会责任的履行有赖于严格的约束机制，没有经过审核的社会责任报告，比广告好不了多少。因此，企业社会责任报告应该通过审计确立公信力。目前我国企业审计主要侧重于财务收支方面的审计，还没有专门的社会责任方面的审计，所以各级政府审计机构应主动承担起监督职能，加紧研究和实施社会责任审计制度，借鉴国际已有标准，建立适用于我国企业的社会责任标准，使社会责任审计有据可依。

(六)完善我国企业社会责任会计信息披露的模式

可以根据不同企业的规模分别采用不同的披露模式。

1.对于小型企业可以采用叙述性的披露模式，这是报告企业社会经济活动最简单的方法，以非正规的形式或文字说明企业经营活动对社会的影响，这种方法虽然没有用货币计量，但仍能向公众提供有关以上几方面的信息。

2.对于中型和大型企业可以在现有的四大财务报表的基础上增加一些项目或者在报表附注中进行披露。例如在固定资产科目下设置“社会责任固定资产”明细科目，用来核算企业为履行社会责任而购建的固定资产；在“其他应交款”下设“应交排污费”、“应交矿产资源补偿费”、“应交矿产资源占用费”等明细科目，在利润表中单独列示环境治理等费用，这种形式可以与传统会计报表相衔接。

3.对于上市公司应当编制独立的社会责任会计报告。社会责任会计报告可包括：“社会责任资产负债表”，反映企业因为社会责任问题拥有多少资产存量，背负了多少债务以及它们各自的构成情况；“社会责任利润表”用以反映会计主体因承担社会责任而发生的收支情况以及利润的形成情况；“社会责任现金流量表”动态地反映了企业因承担社会责任而使现金及现金等价物发生变动的情况。除上述三大报表以外，作为企业会计信息的～部分，企业可以编制“社会影响报告表”等辅助报表。

[参考文献]

[1]润灵公益事业咨询A股上市公司社会责任报告蓝皮书2009[M]2009

[2]刘长翠，孔晓婷社会责任会计信息披露的实证研究来自沪市2002年—2004的经验数据[J]会计研究，200(10)36－43

第五篇：企业社会责任与和谐劳动关系构建

企业社会责任与和谐劳动关系构建

摘要：结合以sa8000标准为代表的企业社会责任运动，本文将企业的成本收益纳入分析框架，通过动态最优化博弈模型考察sa8000是否有利于改善我国转型期较紧张的企业劳动关系。研究表明，在其他条件不变的情况下，我国企业缺乏改善劳动关系的动力； sa8000的影响力、国外企业的劳动关系投入等与改善劳动关系呈正相关，而通过sa8000认证的费用与其负相关；企业利润与改善劳动关系之间并非绝对的不相容，在保证企业利润的前提下，sa8000有利于改善我国企业劳动关系。

关键词：sa8000 ； 企业社会责任；劳动关系； 动态最优化博弈 中图分类号：f246 文献标识码：a corporate′s social responsibility and construction of harmonious labor relations li ning1,peng ren-xian2，liu jin-shan1（1.college of economics, jinan university,guangzhou 510006,china;2.school of medical economy,guangdong pharmaceutical university,guangzhou 510006,china）

abstract：according to corporate′s social responsibility movement which is represented by sa8000 standards, and by building an optimizing dynamic game model included enterprise′s cost-benefit analysis, this pape examines

whether sa8000 will help to improve the tense labor relations.the results indicate that, given other conditions unchanged, enterprises lack the initiative to improve their labor relations.enterprise′s efforts for improving labor relations positively correlates with the influence of sa8000 standard and investment of foreign enterprises in labor relations, while negatively correlates with certification cost of sa8000 standard.the study also shows that it is not absolutely negative correlation between corporate profits and behavior of improving labor relations.in the premise of guaranteed profits, sa8000 standard is good for changing the current tension relations.key words:sa8000;corporate′s social responsibility;labor relations;dynamic optimization game

一、引言

随着我国各类企业的长足发展，一些企业急功近利，不讲社会责任，拖欠工人工资、忽视工作安全、坑害消费者等现象不时发生。诸如温总理为农民工讨薪、珠三角及长三角地区出现民工荒等现象被社会媒体广泛报道，引起了社会各界的极大关注。在众多的劳动纠纷事件中，问题比较集中的行业是劳动密集型行业，争议的焦点是关系劳动者基本权益的劳动报酬和保险福利待遇问题。《中国劳动统计年鉴》显示，1997年至2008年，劳动报酬、保险福利引起的争议案件均超过当期受理案件总量的60%以上。在同期结案数中，劳动者胜诉的比率远远大于用人单位胜诉的比率。这已经成为企业劳动关系紧张的重要原因，并进而可能导致社会的不安定、不和谐。历史上，世界其他国家在经济发展的过程中也曾存在这些问题。一些跨国公司在第三世界国家的工厂里大量使用童工、强迫超时劳动、工作环境极其恶劣。这些事件被媒体频频曝光，引起了消费者对这些企业产品的抵制。1997年，总部设在美国的社会责任国际组织(sta)发起并联合欧美部分跨国公司和其他的一些国际组织最终制定了sa8000标准。sa8000颁布之后在发达国家很快得到了支持，一些著名跨国公司如耐克、沃尔玛、麦当劳等纷纷积极实施该标准，并且要求产品配套企业和合作企业也要遵守这一标准。近年来，欧美在一些发展中国家强制推行sa8000标准，欧美等国的进口商青睐有sa8000认证企业的产品。我国东南沿海地区已有多家企业陆续接到欧美跨国公司及采购商的通知，要求对企业进行社会责任的审核与评估，作为与之建立合作伙伴关系的附加条件。中共十六届四中全会已经提出要创建和谐社会。今年温总理在全国人大会议上所做的《政府工作报告》中，亦明确提出了要“维护劳动者合法权益，构建和谐的劳动关系。”和谐的劳动关系是和谐社会的重要基石。有了和谐的劳动关系，才能使我国实现经济社会的可持续发展。企业如果不能为劳动者提供合理的报酬、较好的工作环境、良好的发展前景，如果没有良好的劳动关系，就不可能有长远发展。面对国外汹涌而来的sa8000标准，我国企业应该如何

应对？这是一个关系到众多企业切身利益乃至国家长期经济发展、经济安全的重大问题。以sa8000为代表的企业社会责任运动的出现对改善我国企业劳动关系有何影响？是正面作用还是反面作用？本文将对这些问题进行思考分析，并提出相应的政策建议。

二、文献综述

企业社会责任的思想在斯密那里可以找到踪迹，不过斯密认为由于“看不见的手”的指引，企业在实现经济利益的同时，也自动履行了社会责任。但是，事实的发展证明了其理论的缺陷。资本主义发展最发达的国家都存在着企业为了实现自己的利益而凌驾社会利益之上的机会主义行为。正是由此，西方学者（如bowen等［1］）早在20世纪中叶开创了近现代意义上的企业社会责任的研究领域，但直到20世纪末sa8000问世以来，才引起各国（尤其是发展中国家）企业界与学术界的广泛关注。不同的学者从不同的理论视角，采用不同的分析方法得出了一些有益的启示。clarence［2］认为，企业中的劳动者不仅仅是被雇佣者，他们也是企业的成员，是重要的利益相关者。雇主应该对劳工权利负有维护之责任（卡罗尔［3］）。mcguire等［4］利用《财富》杂志公布的数据进行了分析，结果显示企业业绩与企业社会责任密切相关。但aupperle k.e［5］的研究并未发现企业社会责任和企业利润之间的确切关系。按照国家商务部的定义，sa8000是一种以保护劳动环境和劳工权利为主要内容的新型管理标准体系，旨在确保供应商所供应的产品符合社会责任标准的要求，主要内容包括童工、强迫性劳动、健康与安全、惩戒

性措施、工资报酬等九个方面。

我国作为世界最大的发展中国家，sa8000势必会对我国企业造成影响，尤其是对企业劳动关系的影响。国内许多学者已对此问题展开了前期研究。冯铨忠［6］指出sa8000是一个自愿标准，不需要依靠政府力量来实施，不属于贸易壁垒，并认为推行sa8000标准为改善企业劳动关系、促进劳工保护提供了契机。刘晓宁［7］强调，自我国加入wto之后，sa8000标准是我国企业在追求利润最大化的同时须遵守的一个必要条件。姜启军、贺卫［8］从sa8000产生背景的角度介绍了sa8000标准，认为企业能否切实履行sa8000标准，应考虑到我国企业所处的社会环境，要辩证地看待这一问题。在当前中国劳资关系“强资本-弱劳动”的情况下，sa8000要求企业在童工、强制雇佣、健康安全、集体谈判、差别待遇、惩罚措施、工作时间和报酬等领域满足一致条件，因此推行sa8000对逐步改变当前的劳资关系格局是一个重要契机。同时也要看到sa8000毕竟是欧美等发达国家按照它们的劳动环境和劳动条件制订的，部分脱离发展中国家的实际，也不能忽视其对发展中国家的企业参与竞争的某些歧视性、打压性因素的存在(侯志阳［9］)。吕景春［10］以企业社会责任思想的演进及其实践的角度为切入点，深刻研究了构建和谐劳动关系的现实路径和基本策略。他认为从长远的战略眼光来看，企业构建和谐劳动关系有利于提高其核心竞争力，从而实现企业的长期利益最大化和可持续发展。李芸［11］和郑启福［12］

认为“企业社会责任运动中的劳工标准检查是发达国家对我国企业滥用贸易壁垒”的认识是片面与狭隘的。针对我国目前劳工权益保护比较薄弱的现状，正确地导入sa8000并将其纳入劳动法制轨道，可有效地协调劳资双方的关系，推动和谐劳动关系的形成和发展，有利于我国和谐社会目标的实现。

近年来，劳资关系随着经济发展却不断恶化，最主要的原因是企业社会责任意识的淡漠和缺乏，加强企业社会责任的建设是构建劳动与资本双赢的和谐劳动关系的根本。王晶［13］指出，要实现资本-劳动这一具有相对对立性的社会关系和谐，单靠市场自发调解是不够的，寻求长期的劳动关系和谐，必须要有政府的参与，这也是政府的职责。而郑辉、杨恒雨［14］认为，随着我国从计划经济向市场经济转变，政府的职能已经发生了变化。仅仅依靠政府来改善企业劳动关系收效不大，因此引入市场调节机制和外部第三方监督机制是十分必要的。刘瑛华［15］、林秋玲［16］认为，sa8000的产生对我国经济社会发展影响深远，有利于改善比较紧张的劳资关系，有利于落实科学发展观。但同时认为，sa8000一旦与贸易挂钩，则有可能被异化为贸易壁垒，影响我国出口企业的竞争优势，因此政府和企业都要积极应对，才能变压力为动力，最终提高我国企业的国际竞争力。杜晓郁［17］通过对进口和出口国的经济福利分析，认为sa8000在本质上是一种极具隐蔽性、合理性、针对性和灵活性的新形势下的非关税壁垒，只有采取贸易激励政策来推广sa8000，才能真正提高发展中国家的劳工标准。

综上所述，我国学者已经就sa8000的推行对国内企业劳动关系的影响进行了多角度多层次的分析，他们基本认同sa8000对改善企业劳动关系有积极的影响。然而他们在认同sa8000标准对改善我国企业劳动关系有正面作用的同时，却忽视了对企业利润情况的考察。由于企业是最符合经济人假设的微观经济主体，所以这一点在对问题的分析中却是十分关键的因素。另外上述学者只是从经验角度进行论证，缺乏相应的理论分析。本文通过构建动态最优化博弈模型，试图理清sa8000与劳动关系之间的关系，并在此问题上得出一些结论和建议。

三、模型的基本假设

由于涉及国内和国外企业的经济行为分析，本文参照wang与blomstrom［18］关于外资与技术转移的经典模型，假设国内企业和国外企业都存在两种活动：一种是产品生产活动，两类企业生产同质无差异产品。两者产品的产量共同决定市场价格。另一种是企业内部劳动关系的改善活动，该活动影响企业产品对商品链下游企业及最终消费者的吸引力，劳动关系的改善有助于该企业产品的销售量。

假设

（一）：设r代表企业与员工之间劳动关系的和谐指数①，r∈(0,1)，是一个标准化变量。当r0时，劳动关系趋于不和谐状态；而r1时，劳动关系趋于高度和谐状态。由于当前我国处于社会转型期，经济体制、政治体制、就业体制等都处于变革当中，因此一般来说，国内企业劳动关系相对国外企业而言比较紧张，所

以假设我国劳动关系和谐指数rh小于国外企业rf，即rh1，代表了国内外企业劳动关系水平的差距。

假设

（二）：国内企业劳动关系的改善一方面取决于自身改善劳动关系后的投入产出对比，另一方面也取决于国外企业劳动关系水平及国际劳工标准对国内各行业企业的冲击力大小（文中分别以/rf、im表示）。具体来说，国内企业劳动关系的改善是其改善劳动关系后的产出、国外企业劳动关系水平以及sa8000标准对国内各行业企业冲击力大小的函数，即：r[dd(][][dd)]h=iθmkrh,其中r[dd(][][dd)]h为国内企业的劳动关系水平改善量，是国内企业改善劳动关系后的产出增量ih的增函数。θ∈(0,1)，反映产出增量的边际效果是递减的。改善劳动关系给企业增加的成本为c(ih)，其中ih,c(ih)∈r+，c′(ih)>0且c″(ih)>0，满足边际收益递减规律。im∈(0,1)，是一个标准化变量，它表明sa8000对国内企业冲击越大，意味着国内企业和国外企业面临的市场环境越接近，在给定国外企业劳动关系状况好于国内企业的前提假设条件下，下游企业购买国内企业产品的动机也就越弱化，从而受到更大的市场压力。反之，如果sa8000对国内企业的冲击力越小，则受到的影响越小。

假设

（三）：国外企业改善自身劳动关系的努力目标在于追求扩大其产品对下游企业乃至最终消费者的吸引力，从而最终扩大其市场份额。假设其函数关系式为： r[dd(][][dd)]f=ifrf

假设

（四）：产品市场上，国内企业和国外企业面临共同的市场需求，但因为劳动关系状况的不同而导致企业产品吸引力的不同，并最终反应在市场份额上。假设市场需求函数如下： p=q-h(k,im)yh-f(k,im)yf 其中，h(k,im)={h[tx-]-［(1+im)k］βh}-1，f(k,im)=［(1+im)kβf］-1，βh>1，01，表明国外企业劳动关系良好的优势在产品市场上对国内企业有二阶影响。0<βf<1，表明劳动关系优势带来的市场优势是边际递减的。

四、模型的均衡求解及推论分析

国内企业和国外企业进行无限时的二阶段行为博弈。两者首先根据市场情况选择对改善劳动关系的投入，即第一阶段企业内部博弈；然后根据劳动关系水平差距和市场需求决定自己的产出。利用逆向归纳法，对此模型进行求解。

1.企业外部产品市场博弈。在给定国内企业和国外企业劳动关系差距的情况下，两者在产品市场上进行博弈，其目标函数为： max πh(k,im)=［p(k,im,yh,y*f)-ch］yh

max πf(k,im)=［p(k,im,yf,y*i)-cf］yf 其中y*f，y*h分别表示国外企业与国内企业的最优产出选择。对此阶段博弈问题进行求解，得到两者的均衡利润：

π*h=[sx(]1[]9[sx)](q+cf-2ch)2{h[tx-]-［(1+im)k］βh}（1）π*f=[sx(]1[]9[sx)](q-2cf+ch)2(1+im)kβf（2）

由（1）、（2）两式可以看出，π*f与im、k都是正相关关系，而π*h与im、k都是负相关关系。也就是说，从产品市场博弈的结果来看，国外企业的均衡利润是sa8000标准对我国企业产生的影响力及两国企业劳动关系水平差异的增函数；而我国企业的均衡利润则是以上两个变量的减函数。这说明：（1）sa8000标准对我国企业的影响力越大，在其他条件不变的情况下，我国企业的均衡利润越小。（2）在保证国内企业生存的条件下，如果其改善自身的劳动关系状况，缩小与国外企业劳动关系的差距，我国企业的均衡利润将会增加。

2.我国企业内部改善劳动关系行为的动态最优化分析。国内企业的动态最优化问题是在各个时点上选择ii(i=f,h)最大化自己的净利润折现：

命题四：通过sa8000认证的费用对企业改善劳动关系呈负相关关系。

如果通过认证的费用比较大，则将对企业产生不利影响。虽然企业是否改善劳动关系并不仅仅以是否通过sa8000标准来唯一界定，但在目前我国社会尚无一个强有力的第三方认证评估机构对我国企业劳动关系进行评估、审查的情况下，我们在一定程度上可以以企业是否通过sa8000认证来确认其劳动关系的好坏。

五、结论及建议

本文最优化动态博弈模型的研究表明，企业利润与改善劳动关系之间并非绝对的负相关关系；我国企业是否愿意改善劳动关系，与

sa8000标准对企业的影响力大小、国外企业的劳动关系投入多少、sa8000标准认证的费用等因素有密切联系。其中与前两者呈正相关关系，与最后一个因素呈负相关关系。这表明sa8000标准对改变当前我国企业劳动关系紧张的局面有其利的一面，但是我们不可忽视的重要一点就是sa8000对我国企业整体利润的影响。对我国企业来说，重要的是在保证企业利润的前提下，努力提高劳动关系状况。从本文结论中得出的建议主要有以下几点：

1.我国企业应积极应对sa8000标准。目前我国很多企业只是被迫通过sa8000认证，然而被迫应付只能是一种短期行为。虽然国际上以企业盈利最大化为目的的研究仍处于主流地位，但从长远来讲，我国企业要认识到国际上对企业评价指标的多元化趋势，企业应从被动应付转为主动检查自身，改进不足，在其利润最大化和劳动关系和谐化之间找到一个合适的平衡点。

2.密切关注有关国际劳工标准的最新变化和国外大企业特别是跨国大企业的动向。在当今世界经济一体化背景下，发达国家及其跨国大公司在事实上垄断着劳工、产品质量等一系列标准，经过逐步推行之后上升为国际组织的世界标准。从sa8000及其其他国际认证标准的发展来看，这一点尤为明显。另外，sa800标准本身也在随着时代的发展而不断推出新的版本，sa8000：2008标准已经取代原先的sa8000：2001标准，而且从2010年1月1日起，所有认证将采用新标准。因此，我国企业不能仅仅再如以前那样只顾“闭门造车”，而应该打开视野，时刻注意国际相关组织的最新动向，做

到未雨绸缪。sa8000为我国企业如何应对国外相关标准上了生动的一课。

3.政府应积极制定相关政策，切实保护劳工权益，维护市场经济正常运行，尽可能排除sa8000对我国企业的不利影响，保留其有利于改善企业劳动关系的一面。从深层次意义上讲，当前企业劳动关系紧张，部分原因在于某些地方政府沉迷于对经济增长数字（比如gdp）的盲目崇拜，为了地方经济发展不惜牺牲广大劳动者的切身利益。因此，政府应当承担起公共事务管理的职责，扭转资本全球化带来的“强资本弱劳动”格局，使劳动者的相关权利得到维护，通过立法、行政规定等手段建立企业职工工资正常增长机制和支付保障机制，进而使劳动者与企业之间的劳动关系得以有效改善。4.实现基本公共服务均等化。根据国内外发展经验，劳动者工资与福利可能经历以下几个阶段：低工资，无福利；低工资，少福利；低工资，高福利；高工资，高福利。现在处于“低工资，少福利”的阶段，要向“低工资，高福利”迈进，主要体现在劳动者普遍享受基本的公共服务。基本公共服务责任在政府，这也是政府的着力点，不能转嫁给企业增加企业负担。同时，在依靠政府来改善企业劳动关系的同时，积极引入市场调节机制和外部第三方监督机制，在经济全球化和sa8000为代表的企业社会责任运动逐渐通行的背景下，从多个层面构建企业和谐劳动关系的良性发展机制。注释：

① 劳动关系是指企业管理方与员工个人及其团体之间产生的，由

双方利益引起的，表现为合作、冲突、力量和权利关系的总和。详细定义参见程延园.劳动关系［m］．北京：中国人民大学出版社，2002.本文中，指定r为其衡量指数。② 资料来源：新华网（http://news.xinhuanet.com/employment/2006-04/19/content_4447306.htm）。时至今日，依然可以在媒体上看到员工工资水平徘徊不前的报道。参考文献：

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