从三种经营模式看互联网银行的发展

第一篇：从三种经营模式看互联网银行的发展

从三种经营模式看互联网银行的发展

导读

“第十届中国电子银行年会暨中国移动金融发展论坛”上，清华大学五道口金融学院常务副院长廖理教授以《从三种经营模式看互联网银行的发展》为题做主题演讲。他表示，互联网银行一般是指直营银行(Direct Bank)，也叫直销银行，并认为，“互联网银行是利率市场化和互联网技术发展的产物”。

由中国金融认证中心(CFCA)举办的“第十届中国电子银行年会暨中国移动金融发展论坛”在京举行。中国金融认证中心在年会上发布了《2014中国电子银行调查报告》和《互联网金融研究报告》。中国人民银行、银监会、公安部、中央网信办、清华大学五道口金融学院等单位部门领导莅临年会并发表致辞，近两百位商业银行电子银行的负责人出席论坛。参会嘉宾就移动金融、电子银行等话题进行深入交流探讨。

清华大学五道口金融学院常务副院长廖理教授以《从三种经营模式看互联网银行的发展》为题做主题演讲。他表示，互联网银行一般是指直营银行(Direct Bank)，也叫直销银行，并认为，“互联网银行是利率市场化和互联网技术发展的产物”。

以下是发言实录：

大家下午好！首先请允许我代表清华大学五道口金融学院与大家的分享，我介绍一下我们对互联网金融模式以及启发。

互联网银行有时候叫直营银行，有的叫直销银行，是指这些银行不通过传统的营业网点和柜台，而是通过电话、信件和ATM，后来通过互联网和移动终端来提供银行服务。它的发展是银行利率市场化和互联网技术发展直接导致的产物，最早出现在上世纪80年代后期在欧美国家，后来由于互联网技术发展应用优势慢慢集中在美国，后来它的数量和发展趋势在美国也都表现得特别突出。我们在考察这些互联网银行时要要有基本的框架和定义。认定一家互联网银行认为它几乎没有营业网点，主要是通过电话、信件和ATM通过银行服务；二是拥有独立的法人资格；三是美国联邦存款保险公司提供存款保险，这样我们在FTIC根据这样的标准找到了16家满足这些条件的互联网银行，通过这些数据库让我们观察互联网发展情况，我们有一些很有意思的统计。

大概它的总资产贷款和存款规模目前这16家互联网银行在整个美国银行业大概占到3%—4%之间的规模，但成长比较快，这就给我们大致的估计，到目前为止美国互联网银行总体规模还是非常小的比例，目前没有构成对传统银行的威胁，但它的成长速度是非常快的。这里有三个互联网银行我们认为它的经营比较有特点，也给我们带来了所谓三种模式。2002年前十名互联网总资产排名情况，排在第一位是Ally bank，总资产947.96亿美元，相当于中国地方性商业银行的规模，其他的有嘉兴银行，互联网券商所办的互联网银行；Ally bank没有ATM费用，帐户费用以及其他的经营特点，Ally bank的前身是美国通用汽车金融公司，汽车经营公司是为汽车经销商和购车人提供金融服务的公司，后来它大举进入美国房地产按揭市场，一下成为美国房地产金融前十公司之一，后来由于美国汽车业发生了困难，把股份卖给了一家PE，和通用汽车慢慢分离开来。2007年大幅度介入金融次贷的公司都遇到了空前的困难，通用汽车金融公司也是一样，这时候美国就出售救助了美国通用汽车金融公司，因为它联系着1、2万家金融经销商，如果它出问题会对美国汽车业造成冲击。因此，包括美国为它注了资，为了和原来的经营脱离开来，改名为Ally bank，成为一家纯粹的互联网银行。

它高息揽存，认为它对国内互联网银行长期发展有影响的做法就是专业放贷，主要是主要购车人和经销商，它联系着美国上万家、一两万家汽车经销商，包括这些经销商的流动资金贷款，客户贷款都由它来提供，它业提供一般意义上的公司金融。于是它形成这样的模式，高息揽存，专业放贷的经营模式。它的利率有多高呢？做个比较，我们给出Ally bank三个年化收益率，一是在线储蓄帐户，二是大额存单CD，三是货币市场帐户，大概接近1%。美洲银行和富国银行相应的存款利率都基本降到了0%，另外一家Capital One 360互联网银行在线存款收益率是0.5%和一年期年化收益率0.4%，可以看出互联网银行相对传统银行还是有非常明显的优势，所以，Ally bank是高息揽存专业放贷的经营模式。

ING Direct直营银行。ING是总部在欧洲的金融集团，为了进行全球扩张，ING首先在加拿大建立了直营银行，做得非常成功，后来他就把这个直营模式推广到全球，在美国也做得非常成功，美国互联网银行成功营销的模式还被写成一本书《橙色密码》，他们在美国经营的这个模式薄利多销，它的利差收入只有1.7%，美国银行利差平均值是3%，它相对于美国银行业是非常低的，主要是高息揽存，低息放贷，成本非常小，收入和坏账损失、运营收入都非常低，这样造成了利差虽然低，但毛利率和传统银行差不多。和美国业的比较，利差3%基本都被它运营支出和坏账吃掉了，实际赚到的钱，手续大概非利率收入，这和美国银行业平均值相比的情况。ING的特点是薄利多销，高息揽存，低息放贷，使得他在2008年躲过金融危机，很值得借鉴。但不幸它后来总部出现了问题，就把它卖给了Capital one，就改名为Capital one 360。现在所以Capital one 360也开始在美国建立用户体验的咖啡馆，这两张照片是我们今年夏天去考察时拍下来的，他们在城区很核心的区域凯勒一家咖啡馆，非常大气，层高很高，什么人都可以进，无线上网、咖啡很便宜，没有任何营业人员，主要是自助设备，增强客户的体验，也是为了降低大家对于虚拟银行的恐惧感。

还有一家银行是BOFI，它是O2O线上线下模式，Ally Bank专业放贷时对资产有比较好的控制，做丰贷非常容易，ING是大银行金融机构的分支，所以能和原来的保险业务做一些交叉销售，但BOFI银行前不着村后不着店，既不是某家大银行的分支，也没有很长时间的历史，就是1999年成立，2005年上市，互联网银行的特点它都有，它怎么获客和营销呢？它的营销也比较有特点，就是O2O的模式。它的息差收入和业界平均是差不多的，我们基本做了一个统计，FDIC注册的6、7000家银行里注册的总资产在10—100亿美金，他们的息差收入差不多。但工资和福利由于人少低很多，办公与设备低很多，其他非利息支出也低很多，就使得它的核心业务毛利率相对于业界的平均高出3—4倍。所以，它息差和传统银行、业界平均差不多，但由于它没有营业网点，有效控制了成本，所以毛利率高很多。总资产收益率是1.73%，大概比业界高2倍，净资产收益率将近19%，也是将近与业界平均的2%—3倍，高于96%的同行。它有个重要的指标成本收入比94%高于同行，财务状况非常好。

它的存款业务怎么做推销呢？它线上线结合得非常好，它找了很多美国合作的机构，其中包括传统的金融机构，环保组织，全美邮政联盟、全美枪支拥有者协会等等，所以互联网银行相对帐户比较简单，就这几个帐户和业务类型。贷款业务也做了O2O的方法，除了网上申请、呼叫中心销售之外，通过第三方团体Costco，是会员制的仓储卖唱，在全有5000、6000会员，同时和独立的抵押贷款公司和经纪人做批发业务，也做第三方独立抵押贷款公司购买已完成的贷款业务，就是第三方代理。除了存款方进行的合作，在地面也进行O2O的模式。

2005年上市两三年以后股价没有动静，2013年、2004年股价涨了接近6、7倍，这说明美国对互联网金融的认识也刚开始，所以国内互联网金融发展几乎和国际上同步，净利差3.80%，总资产1.5%，每股收益2.89美元，成本收入比41.4%，也就200、300人的银行。所以，BOFI就是一个互联网银行，到目前为止发展得非常好。

这三个例子对我们有什么启发呢？有几点考虑：

第一，今年银行界发生了一件大事，银监会批准了一些民营银行的筹建，这中间也有些单位找我们探讨如何使用互联网技术进行银行业务的发展，不排除大量民营银行会用互联网精神经营银行业务，这是非常好的，它会使传统商业银行利用互联网积极拓展跨区域业务。特别大的银行可以利用互联网银行的模式来提高自己的经营效率，降低成本。

第二，由于相当一批银行越来越使用互联网的经营手段，使得在利率市场化的驱使下，存款利率的竞争会成为首要的特点。所以，在可预见的未来，这些银行在存款端的竞争会成为不可避免的趋势。

第三，存款保险条例刚刚出台征求意见稿，所以，未来不断有新的银行出来，有银行倒下，成为新的常态。

第四，由于大规模利用互联网技术经营银行，会使得整个银行业大大降低和取消各类费用，现在一些区域性商业银行已经ATM取现不再收费，其实不是不收费，只是愿意补贴你的收费，这是未来互联网银行竞争的手段。信贷这一端更加专业化，这是有可能将来一批又一批新的民营银行或其他的民营银行出来以后非常重要的特点，就是有特色的，面向某些行业和一类资产的银行会逐渐出来，比如面向高科技的银行，面向教育的银行未来都有可能会成为现实。

第五，当我们强调互联网精神，用互联网手段经营银行的时候线下业务非常重要，O2O就像BOFI一样会成为互联网银行、传统银行非常重要的运营手段之一。

第六，可能的混业经营带来的机会，我们观察到这16家银行大概有一半是互联网券商和互联网银行同时经营的，同时看互联网券商和互联网银行同时经营的金融机构都会给用户提供一个超级用户，在这儿开个帐户既能投资也能借款，这有可能是我们未来综合经营越走越远，最终走到混业经营时能给客户提供一揽子投资负债，各种交易的超级帐户，这也是未来非常重要的机会。

所以，我们想利用这个机会向大家分享我们观察到的互联网银行三种经营模式以及它给我们带来的启发。

第二篇：资本市场对接互联网金融的三种模式

资本市场对接互联网金融的三种模式

客户、金融、互联网等要素如何按需组合目前，互联网金融在国内方兴未艾，对资本市场上券商、基金、期货公司等经营主体产生了冲击。只有客观地认清新技术带来的挑战，从满足客户需求出发，相关机构才能探索出有特色的互联网金融模式。三大要素

互联网金融包含了三大要素：客户、金融、互联网。客户是出发点也是终归点，金融产品及金融企业、互联网技术及互联网企业都是满足客户需求的手段、机制或组织形式。

1.客户

在鼎足而立的三角形关系中，客户处于顶端，代表客户需求至上，客户体验至上。从统计学角度看，客户是具有多样性和需求差异性的。从年龄结构特征看，客户分为“60后”、“70后”、“80后”、“90后”等，处于人生不同阶段，其理财期望值与风险偏好是不同的；从收入水平看，客户分为低净值和高净值客户，其金融需求是分层次的，例如汇添富基金的“现金宝”，分为现金宝、微理财、高端理财三个部分，其中高端理财设定的门槛达100万元。

2.金融

在社会专业化分工里，金融企业的本质是中介机构，风险管理能力是金融企业核心竞争力。不同的金融企业在市场上处于不同的竞争地位，有的是行业领导者，有的是“一招鲜”的特色经营者，有的是追赶者，企业的资源禀赋是有差异的。

3.互联网

互联网的精髓是开放、平等、协作、分享，互联网的工具包括支付、云计算、大数据、搜索引擎、社交网络等。互联网是普惠金融，通过互联网技术可以消除金融行业的信息不对称，但在大众金融需求之外还有高端需求，在标准化需求之外还有个性化需求，因此互联网不能取代金融行业的独特性和专业性。目前，券商、基金、期货公司都积极尝试推出网上开户、移动平台、APP客户端、“7×24小时”、“360°”服务等，这些都是互联网金融的基础性服务，容易拷贝，不具备长久吸引力。互联网金融的发展，需要客户、金融、互联网三者结合各自优势和特色，整合不同资源与机制，探索新模式。

互联网金融模式

笔者认为，资本市场的互联网金融有三种模式：飞鱼模式、雁阵模式、转基因模式。

1.飞鱼模式（金融+客户）

飞鱼模式是以金融企业为主导、以存量客户为基础、以互联网技术为工具的模式。飞鱼生活在海里，但是翅膀赋予了它飞行的能力。

采用飞鱼模式的金融企业（券商、基金、期货公司等）往往都是其所在行业的领导者，实力雄厚，业务种类齐全，如经纪业务、投资银行业务、资本中介业务、资产管理业务、海外业务、期货业务等，具有较大竞争优势。这类金融企业拥有数目庞大的存量客户，例如银河、中信、国泰君安、国信、华泰等券商分别都有三四百万个客户，其中既有“草根”客户也有高净值客户，这些客户都具有一定的投资知识和对金融机构品牌的识别能力。

飞鱼模式有三大特色。第一，金融企业“以我为主”整合资源，充分发挥专业优势。例如，海通证券通过子公司海通开元入股91金融，广发证券通过子公司广发信德收购P2P企业投哪网30%股权，利用广发基金的“钱袋子”创新投哪网的融资业务，建立了以券商为主导核心的股权关系纽带。

第二，主动向互联网靠拢，既能防止存量客户流失，又能通过互联网工具来吸引增量客户。例如，华泰证券(601688,股吧)提出了“万三网上开户”，以低佣金吸引场外增量客户，并以资讯服务留住场内存量客户。

第三，借鉴互联网企业“入门免费、服务付费”的商业模式。金融业务的本质是金融企业通过自身的风险管理能力为客户理财，“玩家免费、赢家付费”是适应互联网金融的正道。

2013年年初，部分券商开始“涉水”互联网金融，尝试设立网上商城，如齐鲁证券在淘宝网开设的“齐鲁证券融易品牌店”，长城证券在腾讯开设的“长城证券拍拍商城”、方正证券在天猫开设的“泉友会旗舰店”、长江证券在天猫开设的“长江证券旗舰店”等。之后，各券商努力打造平台生态圈，如国泰君安证券的“君弘金融商城”、海通证券的“e海通财”、广发证券的“易淘金”、华泰证券的“涨乐网”等。综合网上开户、理财产品、基金产品、信托产品、资讯服务、投资顾问服务、投资工具推介等业务，大券商一般都采取官网与商网的双平台模式。

2.雁阵模式（互联网+客户）

雁阵模式是以互联网企业为主导，以海量客户为基础，以金融服务为补充的模式。头雁的领航作用和优势地位是无可取代的，后面跟随了银行、保险、证券、基金、期货、P2P、众筹等诸多产业线或产品。采用这种模式的互联网企业以BAT（百度、阿里巴巴、腾讯）为代表，它们拥有海量的客户群和访问量，打造了开放的商业生态体系，拥有大数据和云计算的能力。例如，百度金融中心联合中证指数公司、广发基金发布了中证百度“百发100”指数，数据编制方法采用了互联网大数据技术。

雁阵模式的特色主要有两方面。第一，互联网企业“以我为主”整合资源，以互联网思维进行跨界创新，建立以互联网企业为主导核心的股权关系纽带。例如，余额宝是阿里巴巴与天弘基金合作的成功典范，阿里巴巴持有天弘基金51%股权；腾讯与国金证券排他性合作推出“万二开户”和互联网投顾平台，两家公司的民营股东背景也为其将来的股权合作带来了可能。

第二，金融企业是单一平台，BAT是平台生态圈，得“草根”者得天下，互联网商业的优势是长尾经济。例如，腾讯建立了QQ理财平台，目标是打造一个基于QQ，集证券开户、交易、营销、客服、互动、社交传播于一体的金融服务平台。该平台与多家券商合作，中山、华龙、西藏同信、广州、华林为首批接入的券商。

从雁阵模式的内涵看，互联网企业比金融企业有更广阔的天地，BAT不仅与券商、基金、期货公司合作，还涉足银行、小微贷、P2P、众筹、第三方支付等众多领域。以百度为例，该公司推出了百付宝、百度钱包、百度金融中心、百度理财、百度小贷等多种产品。

3.转基因模式（金融+互联网）

转基因模式是以小型互联网企业与小型金融企业合作为基础、以创新为手段吸引潜在客户的模式。顾名思义，互联网企业与金融企业的充分合作，导致不同基因的融合与突变，从而诞生新“物种”。转基因模式的特点是，采用该模式的金融企业和互联网企业在各自行业内都不占据整体优势，但是在某一产品线或某一利基市场具有相对优势。这些企业的客户不熟悉金融产品和服务，不了解金融企业品牌，或者客户具备一定的金融专业知识，但是对企业品牌忠诚度不够，迁移成本低。同时，相关互联网企业只能有效满足客户某一种需求，总体上对客户黏性不足。

转基因模式的目标是，通过中小型金融企业与专业网站或者特色网站的合作，金融技术加上入口流量，独辟蹊径，实现共赢。例如，东海证券在Wind金融资讯终端上开设旗舰店，推出了“东海债券通”，通过微信、iBond通通聊天工具、APP等专为债券交易人员服务。其他案例还包括方正证券与在全国拥有11万家网吧客户的平台运营商顺网科技的合作，以及东吴证券)与金融数据服务商同花顺的合作。

转基因模式的精髓是共同创新，并在创新中争夺主导权。例如，中山证券与腾讯合作，推出“零佣通”和“小贷通”，后来更改为“惠率通”和“小融通”，把复杂烦琐的股票质押、融资融券业务做成了网上“一站式”服务；汇添富基金与多家互联网企业合作，其中与腾讯财付通合作推出了微信理财通，与苏宁

合推易付宝，与新浪、网易合推汇添富现金宝，与中国电信合推汇添富添益宝；“门户网站+社区+数据终端”的东方财富网从垂直型财经平台起步，依赖其专业性吸引了高质量客户，并保持了高黏性，旗下的天天基金网与70多家基金公司合作，打造了基金代销的赢利模式；金斧子网站从证券经纪人及理财师入手，打造了信息量大、交流及时、专业性强的股票问答社区，用户数逾200万个，将券商经纪业务通道化和隐身化了。

三种模式的挑战

互联网的运作特色包括入口流量、平台化社群化组织、客户体验等内容，飞鱼、雁阵、转基因三种模式在商业模式、组织架构、企业文化等方面都面临不同的挑战。

1.飞鱼模式

入口流量是金融企业需要解决的首要课题。传统金融企业的官网、电商平台、APP客户端等设计得过于专业化，与客户发生关系的频次少、频宽窄，大数据的挖掘价值不大。恰当的合作伙伴、有效的场景化设计能够导入流量。从客户黏性角度看，游戏公司，广告公司、综合性或垂直型电商对客户吸引力强，平台容易发展社群组织。

例如，银河证券与中国国航合作推出了“空中银河”，瞄准特定行业的客户流量，这是因为乘坐飞机出行的客户以旅游、出差为主，大多具有理财投资能力。

一切以客户体验为中心，核心内容是简约思维和极致思维。金融企业应该向金控集团方向发展，必须提供全方位的产品线，同时必须将复杂专业的产品化繁为简，使其操作简单化。

金融企业一般缺乏互联网基因和互联网思维，在企业组织形式上要扁平化、去中心化、去封闭化。对互联网部分可以采取子公司运作方式，尊重互联网企业的独特文化和激励机制。例如，华为为其移动终端手机独立注册了“荣耀”品牌，子公司独立运营，防止传统电信设备运营商的管理模式制约互联网企业的灵活创新。

2.雁阵模式

以BAT为代表的互联网企业，在入口流量、平台生态圈、社群组织等方面具有绝对优势，话语权大。如今互联网的新技术打破了很多传统意义上的信息孤岛，带来了普惠金融，金融行业的中介特点受到了强烈冲击。但是，金融行业风险管理的本质还是无法取代的，余额宝等产品收益率的不断下降反映了互联网金融发展的理性回归。

政策监管是一个不可忽视的因素，即将出台的相关指导意见会兼顾风险防范与创新，会对互联网金融的定位和发展方向给出监管规范。

当然，从互联网企业自身角度看，这些也许都不是缺陷，毕竟金融并不是它的全部，只是一部分。

3.转基因模式

弱弱联合意味着在夹缝中生存，因此用好这种模式首先要有“引爆点”。例如，东航期货在期货行业率先采用“零佣金”和手机开户的非常手段，造成轰动效应，降低了“集客”成本。其次，要突出特色，强调专注性。例如，中山证券明确自我定位为“为年轻一代理财的互联网券商”，以聚焦中小客户群。最后，这种模式活跃在产业边缘和创新前沿，它的成功必然反映在商业模式或组织形式的更新换代上，虽然难度不小，但最值得期待。

第三篇：从历届三种全会看中国改革开放

从历届三中全会看新时期中国改革之路

——从十一届三中全会到十五届三中全会部分

回首35年的改革历程，每一届三中全会都是一个重要的历史节点，连接起这些节点，也就抓住了中国经济改革的主线。古人云，“疑今者，察之古；不知来者，视之往”，我们透过历史，重现1978年以来历届三中全会召开前后党的领导人的运筹帷幄，重温为改革开放殚精竭虑、出谋划策的专家学者的真知灼见，为大家呈现三中全会上改革者的气势与风范。

1.为什么高度关注三中全会

每5年召开一次党的全国代表大会，选举产生新一届的中央委员会。此后，每年至少召开一次中央委员会全体会议，所有中央委员和中央候补委员都得参加。一中全会：第一次全会通常在党代会闭幕的第二天召开，主要讨论并选举中央最高领导层，如选举政治局常委，通过中央书记处成员，决定中央军事委员会组成人员等。

二中全会：在党代会召开的次年春天、全国两会召开之前举行，主要讨论新一届国家机构领导人和全国政协领导人人选建议名单。

三中全会：当年秋冬召开。集中探讨全局性的经济发展和改革问题，会期一般为3—5天。因此，三中全会出台的决议，往往被视为新一届中央领导集体的主政纲领，对此后5年国家经济形势产生决定性影响。

2.关于历届三中全会的综述

A、十一届三中全会。这次会议为何被称为共和国历史上的转折点？原因就在于，它实现了拨乱反正，解放了人们的思想，完成了中国共产党工作重心的转移……总而言之，它开启了改革开放的序幕，将中国带入一个新的历史时期。

原则通过了关于农业、农村问题的两个文件和1979年、1980年两年的国民经济计划安排，通过了《中国共产党第十一届中央委员会第三次全体会议公报》。

B、此后历届三中全会，都与经济改革和发展规划有关。十二届三中全会通过了《中共中央关于经济体制改革的决定》，指出我国经济是建立在公有制基础上的有计划的商品经济。以此为标志，改革重心由农村转到城市，并吹响了向全面体制改革进军的号角。

C、20世纪80年代，中国的改革之路并非一帆风顺。风帆高悬的改革之船下面，暗流汹涌，稍有不慎，就有渗水沉舟的危险。在这一紧要时期，党的十三届三中全会批准了中央政治局提出的“治理经济环境、整顿经济秩序”的方针，使原本过热的经济逐渐进入平静期。

D、1989年党的十三届四中全会，确立了以江泽民同志为核心的第三代中央领导集体的领导。在第三代中央领导集体的积极探索和领导下，在邓小平“南方谈话”的推动下，党的十四大确立了社会主义市场经济体制的改革目标。以此为标志，中国进入到在市场经济条件下推进社会主义建设的新时期。

E、体制改革的目标虽已确立，但目标的构建路径和具体内容尚未细化。1993年，党的十四届三中全会通过的《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》就承担起这一历史使命，为这一改革目标的实现构建了可供操作的蓝图。F、我国是一个拥有13亿人口的发展中大国。农业历来都是定天下、稳民心的战略产业。如何在市场经济下搞好“三农”问题成为中央领导人必须思考的重要问题。1998年，党的十五届三中全会提出了到2010年建设有中国特色社会主义新农村的奋斗目标，同时确定了实现这一目标必须坚持的方针。

G、进入21世纪，中国在改革、发展的道路上继续大踏步前行。2002年，党的十六大确立了以胡锦涛为总书记的党中央的领导。第二年，十六届三中全会通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》，成为总结10年市场经济历程、开启未来10年社会主义市场经济发展的世纪宣言。2008年，时逢我国农村改革也是我国改革开放30周年，十七届三中全会再次聚焦“三农”问题，提出加快推进社会主义新农村建设，推动城乡统筹发展。

3.十一届三中全会

图片说明：1978年，邓小平（右）和陈云在第十一届三中全会上。

“十一届三中全会开启了中国改革开放历史新时期“但是，从某种意义上说，只开了5天的十一届三中全会，其实是一场学习会，是对此前开了一个多月、3天前才结束的中央工作会议的精神进行讨论和学习。或者说，也是一个仪式，一个向党内外、国内外宣布中央工作会议所做决策的仪式。

全会进行了拨乱反正，确定了解放思想、实事求是团结一致向前看的指导方针，并且做出了把工作重心转移到社会主义现代化建设上来和实行改革开放的决策。

4.十二届三中全会——拉开全面改革的序幕

图片说明：1984年10月20日，十二届三中全会在北京召开，胡耀邦（中）与杨尚昆（右）、余秋里（左）在休息室里交谈。

十一届三中全会定下改革开放大计后，我国经济体制改革首先在农村进行。与此同时，城市中也进行了扩大企业自主权的探索性改革。随着改革的深化，如何由农村改革和企业局部试点拓展为全面改革，成了全中国面临的历史性课题。

1984年10月20日，十二届三中全会在北京召开。会议认真总结了近6年改革开放的实践经验，通过了《中共中央关于经济体制改革的决定》。作为我国经济体制改革的第一个纲领性文件，《决定》在许多问题，特别是商品经济、价值规律等重大问题上，冲破了“左”的思想束缚，澄清了许多人的模糊认识，引领中国向着社会主义商品经济体制的目标奔去。

5十三届三中全会——为深化改革清扫道路

图片说明：1988年12月4日，中央召开的全国计划会议和全国经济体制改革工作会议在北京闭幕。国务院总理李鹏（左二）在闭幕会上讲话。

秋季爆发的物价暴涨和全面抢购，被认为是1978年改革以来最大的一次经济失控。“闯关”失利后，宏观经济陷入紊乱，全国上下弥漫着阴郁的紧张气氛。正是在这种情况下，9月26日，中共十三届三中全会在北京召开。

全会批准了中央政治局提出的“治理经济环境、整顿经济秩序”等方针，并确定把明后两年改革和建设的重点突出地放到治理经济环境和整顿经济秩序上来。会议原则通过《关于价格、工资改革的初步方案》，建议国务院在今后5年或较长一段时间内，根据严格控制物价上涨的要求，并考虑各方面的实际可能，逐步地、稳妥地组织实施。

6.十四届三中全会——确立市场经济新框架

图片说明：1994年6月26日，江泽民（前排右三）在时任福建省委书记贾庆林（左一）和福州市委书记习近平（右二）等人的陪同下，到福州马尾经济技术开发区视察新港区。

时间进入20世纪90年代，经济改革已进行了10余年。虽然这十几年来，改革一直朝着扩大市场作用的方向在走，但始终没有明确提出市场经济体制的目标。在党内外，关于改革方向的争论也从未间断。如果不确立一个基本框架，经济改革就会缺乏可操作的蓝图，从而难以为继。

在这样的背景下，1992年10月，十四大召开，提出经济体制改革的目标是建立社会主义市场经济体制；1993年11月，十四届三中全会召开，通过了《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》。《决定》中，建立现代企业制度，培育发展市场体系，建立健全宏观调控体系，建立合理的收入分配制度和社会保障制度，这五个环节有机统一，构成了社会主义市场经济体制框架的基本内容。如果把社会主义市场经济体制比作一座大厦，这五个方面就是大厦的五大支柱；而坚持以公有制为主体，就是这座大厦的基石。此后，中国经济体制改革所做的一切，都是在为这座大厦添砖加瓦。

7.十五届三中全会——抓住“三农”不动摇

图片说明：1998年11月，朱镕基在辽宁大连某粮库考察

“三农”问题，即农业、农村和农民问题，在党的工作中始终处于举足轻重的地位。从1949年的七届二中全会到1998年的十五届三中全会，中共中央召开的55次全会中，有13次专门研究农业和农村问题。与往届研究“三农”问题的中央全会不同，1998年10月召开的十五届三中全会是我们党在社会主义市场经济条件下研究“三农”问题的第一次全会。这次全会通过了《中共中央关于农业和农村工作若干重大问题的决定》，这是中国共产党首次比较完整地提出了建设有中国特色社会主义新农村的纲领。

十五届三中全会因其对中国农村改革和发展做出全局性和战略性的部署而载入史册。

第四篇：从阿米巴经营模式看单项目考核

从阿米巴经营模式看单项目考核

2011年开始从事运营管理工作，在熟悉相关工作的过程中，听的最多的就是公司今年要开始真正推动单项目考核——房产单项目考核和各子公司单项目考核；在最初的这两个月里，各项基础工作在慢慢展开，但也有很大障碍。其中最大的应该是自身对单项目考核思维的模糊，使得工作中很多东西都在摸索。运营部作为单项目考核尤其是房产单项目考核的主导部门，但在单项目考核方面还没有一套完善的体系，这使得对部门负责人的培训迟迟不到位，没有专业的培训，单项目考核理念在短时间内很难达到统一，工作的开展多多少少存在一些问题。为了能尽快熟悉公司业务及单项目考核的一些思路，许总推荐我读一本书，名字是《创造高收益的阿米巴模式》，在看书之前我简单上网搜索了解了该书的大纲，阿米巴模式的介绍深深地吸引了我，带着这种好奇和渴求，我开始了对该书的学习。

在第一遍读完此书时，我很兴奋，为京瓷有如此清晰的核算模式兴奋，也为运营部能在以后的运营管理工作中得到很好的启发兴奋。但是再仔细研读第二遍的时候，我的思维又开始模糊，准确的说是混乱，我不知道目前要推动的单项目考核是否能按照书中的理念去进行，反正自己好像没有一点点头绪和思路。毕竟阿米巴经营模式是基于制造业建立的，很多东西在房产行业，或者说对我们公司来说还真的难以实用。但悲观之余，我还始终相信阿米巴经营模式中所贯彻的理念还是可以为我们的单项目考核进行一定的指导的。

一、阿米巴经营模式介绍

阿米巴经营模式是日本经营之圣稻盛和夫独创的经营模式，阿米巴经营模式源于稻盛创业早年的困境，当时他一个人既负责研发，又负责营销，当公司发展到100人以上时，觉得苦不堪言，非常渴望有许多个自己的分身可以到各重要部门承担责任。而阿米巴变形虫(一种没有固定形体的微小动物,对自己没有太大的设限)所具有的灵活易变特性，启发了京稻盛和夫。他将公司组织分为一个个“阿米巴”小集体，以“单位时间核算”指标为基础，独创了这套实际是一种管理会计体系的组织管理机制。于是，他把公司细分成所谓“阿米巴”的小集体，从公司内部选拔阿米巴领导，并委以经营重任，从而培育出许多具有经营者意识的领导。而逐步提升和发展的阿米巴经营，已被看成是“将领导力培养、现场管理和企业文化三大企业管理的难题集中予以解决的伟大经营模式”。虽然将三大难题熔为一炉，但难能可贵的是，阿米巴经营模式却是特别特别的简单，只要有高中文化水平的人，就足以很好地理解和执行。所谓，大道至简吧！

阿米巴经营并不是单纯的利润管理手段，而是实现全员参与的经营方式。当然光靠单位时间核算衡量现场业绩是无法实现参与式经营的。参与式经营的实现需要一定的条件，我们关注的主要有以下五点。

实现阿米巴模式的第一个条件是企业内部的信任关系。作为经营者，要相信员工的能力，有企业发展需要依靠员工智慧的姿态。同样作为员工，必须抱有自己的努力和智慧关系到企业、客户甚至自己的长期利益的信念，只有这样才能实现全员参与式的经营。无论是经营者还是员工，必须把经营建立在互相信任的基础之上，这也是实现阿米巴经营的最基本的条件。如果缺乏这一条件，就无法把一些重要的经营信息公布给员工。在一种总担心企业信息遭到泄露的疑神疑鬼的状态下，是无法实现全员参与式经营的。员工不是单纯用来利用的工具，而是经营共同体中的一员，领导人必须要有这样的姿态。

实现阿米巴模式的第二个条件是数据的严谨。如果做不到这一点，阿米巴经营就无法真正发挥作用。保证数据严谨的关键是经营者严肃认真的态度。经营者只有踏踏实实认认真真进行经营，才能实现阿米巴经营。各阿米巴对待数字必须要有严谨、追究到底的精神。有了这种严谨和追究，才能发挥员工智慧，实现阿米巴经营。当然如果只对员工提这样的要求，那阿米巴经营是长久不了的。全员参与式经营，并不是把经营扔给现场不管。阿米巴经营对经营者来说是一种非常“辛苦”的制度，不适合想借此偷懒的经营者。

实现阿米巴模式的第三个条件是及时把数字反馈给现场。阿米巴经营是一种让现场员工根据数字作出判断、采取措施的制度。因此，必须及时把数字反馈给现场。如果等到一切无法挽回的时候，再把数字反馈给现场并追究现场的责任，会严重打击现场的积极性。因此，必须建立一种能够及时把数字反馈给现场的体制。

实现阿米巴模式的第四个条件是时常检查阿米巴的编成是否符合工作特性（尤其是工作流程）。现代企业经营越来越重视灵活性和速度。如果阿米巴的分割和工作特性不符，就有可能在某些环节出现差错或无法灵活处理发生的问题。因此如果发现有比现在更利于发挥阿米巴潜力的编成办法，要毫不迟疑地进行分裂或合并。而且这项工作要由熟知现场的阿米巴领导人来做。为了保证阿米巴经营的正常运行，必须如此反复检测阿米巴状态，根据需要灵活改变阿米巴的编成。

实现阿米巴模式的第五个条件是员工教育。现场员工如果缺乏一定的知识，就无法根据经营数字发现问题并找到合理的解决方式。这就需要基于实际案例加强现场教育，高层管理人员或经营者要有和阿米巴成员一起解决问题的姿态。尤其在引进的初级阶段，这种教育必不可缺。把经营扔给现场撒手不管，是无法实现真正的全员参与式经营的。同时，各阿米巴之间应该学会分享解决问题的智慧。

二、从阿米巴经营模式看房产项目的单项目考核

在阿米巴经营模式下只有一个很明确的目标，即单位时间核算，即阿米巴收入减去相关费用后，得出阿米巴收益创造的附加值，用它除以阿米巴成员的总劳动时间，得出的数值就是单位时间核算。这种简明扼要的给出员工明确发展方向的核算制度，就使得毫无管理经验的员工也能很好的掌握公司的经营权。在工作中员工很清楚的知道，要提高单位时间核算的方法只有三种：增加销售额、降低费用或者缩短劳动时间。

只要能理解“以最小费用换取最大销售额”这个道理，每位员工都能学会经营。让每位员工都能参与。因为在现实生活中，每个人都扮演着经营者的角色。每个人、每个家庭一个月都会根据个人或者家庭收入的多少来安排家庭或个人的花销，房子、车子的投资、费用，子女的教育，老人的赡养，人情世故等等的费用开支，最后还要剩余多少存入银行以备以后不时之需。如果出现负收入怎么办，如上所述解决方案一是增加家庭收入，一是减少家庭开支。只要能做到这些，每个人都具备了作为经营者所需要的最基本的才能。看似很简单的家庭理财，其实就是一个家庭经营的问题，如果把一个家庭看作是一个阿米巴，这就是简单的阿米巴经营。

目前我们推动的单项目考核，坚持了项目公司分享利润与经营业绩高相关的原则。在每个项目启动之前，通过对销售收入、成本、税金、费用等方面的核算，得出预期的利润额度，并按照各项目利润额度的实际情况，确定项目公司的利润分享点数。我们所认定的利润，是指项目公司主营业务利润（主营业务收入扣除主营业务成本、主营业务税金及附加后的差额），减去管理费用（包括项目管理费用及集团公司管理费用分摊）、营业费用及财务费用的差额。利润的核算由集团运营中心牵头会同财务中心、行政服务中心等职能部门共同确定。简单的说就是如下公式：利润＝主营业务利润－管理费用－营业费用－财务费用。项目管理费用包括但不限于项目公司发生的所有与项目相关的费用，主要包括固定资产折旧费用、日常办公费用、人员培训、差旅费用、招待费用。集团公司原则上按照项目销售额的一定比例计提管理费用。通过上述简单的计算，可以测算项目的预期利润。后期项目运作过程中，项目公司还可以通过增加收入和降低成本、费用两种方式来增加利润额度，显而易见，项目利润增加了，项目公司的分享利润也会相应增加。京瓷的稻盛先生曾说过“企业经营无非就是个如何增加销售额和减少费用的问题，一点都不复杂”，其实单项目管理也是这个道理，利润的增加也需要从这两个方面着手即增加销售额和减少相关费用。这其实和经营一个水果摊或一个拉面馆一样简单，尽可能的降低费用，然后争取提高销量，只要反复重复这一简单的事情就可以了。

但在现实操作过程中，却存在很多问题。比如说费用问题，如何在单项目管理过程中，建立一种超越个人的大家庭主义，在单项目管理中起着很重要的作用。我们在现实的管理中会发现存在很多有趣的现象，比如说招待费用，如果所列招待费用为公家预算的话，一般会出现无论你预算做多少，都很难出现节省的现象，但如果作为个人招待预算的话，定会精打细算，以最低的开支达到最好的招待效果；再比如说一辆车，如果是公车，保养费用、用油费用等等都会居高不下，但是如果车子是个人自己的，则大家定会像宝贝一样爱惜，各项费用都会能省则省。这样的例子应该来说在公司有很多很多。究其原因，并不是员工一定存在道德问题，主要原因在于公司管理导向问题——没有使得员工将公司当作自己的“家”看待。在管理过程中没有真正做到高度透明和全员参与，员工不参与，不了解，就会有疏离感，就会产生不信任感，从而缺少忠诚度，不会把单位的事情当成自己家的事情，不会有节约的意识，由此循环，最终很难达到单项目管理所要取得的绩效的。由此可以看出，无论是家庭经营或者企业阿米巴经营，光靠一个人是不行的，家庭成员和企业员工才是阿米巴最大的财富，如果当中有一个人出问题，整个团队就很难成功。曾有一专家说过：制造一个合格品不容易，因为它需要所有人的共同努力；但制造一个次品很简单，只要一个人就足够了，而且想做多少就能做多少。阿米巴经营要求其所有成员必须充分发挥各自的特长，相互配合，取长补短。

阿米巴经营模式的另一个不同之处在于，它和我们在现实中遇到的可能会无视甚至纵容项目当前暂时的亏损是不同的。阿米巴经营模式要求一个项目一旦开始运作，就要马上开始对核算进行严格的审核，不留丝毫的缓冲时间，项目一旦出现亏损，就会想尽一切办法努力挽回损失。而我们在现实中，往往因为现实的不确定因素，对一个项目的核算一拖再拖，从一期拖到二期，甚至更长。。。有的即使有核算，也会因为项目运作的特殊性，使得核算变的形式化，而核算的形式化最终使得项目的盈亏难以确定，即使有初步结果，也未必是项目运作的真实反应。另一方面，现实中，我们进行单项目考核的项目核算太过于专业，而且比较复杂，项目经理和项目工作人员很难达到财务人员的专业程度，这就使得项目经理在项目的整个运作过程中不能直观、及时的了解自己项目的贡献，很多时候关注最多的是项目的销售额，对成本和费用的控制并没有那么强的意识。所以在项目操作中如何增加销售收入和降低成本费用是单项目运作的关键所在。

三、阿米巴经营模式给予我们其他的思考

根据我们公司的实际情况，我们所推动的单项目考核主要是针对项目公司来推动的，其他职能部门还是作为后勤服务部门来为项目公司工作的推动提供相应的支持，这与阿米巴经营模式有较大区别。阿米巴模式，所有的部门，准确的说所有的阿米巴都负有核算责任。每个阿米巴都是一个小的独立利润中心，通过和其他阿米巴的交易赚取自己的利润。

结合到我们公司的实际，相关职能部门如行政服务中心、客户服务中心、财务服务中心、工程服务中心、成本控制部等等，都应该是一个独立的利润中心，这些部门作为阿米巴来经营的话，他们为其他部门提供的服务，是要通过双方协商的价格来进行交易的，交易所得的收入减去本部门相关的费用，就是部门所创造的附加值。按照阿米巴的核算模式，创造的附加值除以部门成员总的劳动时间，所得就是单位时间核算，利用单位时间核算就可以来衡量各部门对公司业绩的贡献度。

从上述分析中可以看出，阿米巴经营模式的简单明了化，能让不擅长数字的人也能看懂核算表上的相关数据，而且能保证相关部门都会计算，这样各部门负责人和部门员工都会依据单位时间核算来判断自己部门是否创造了利润。而且这种结果反馈是相当及时的，各阿米巴当天的业绩在第一天就要统计出来和团队成员见面的，这对我们公司目前来说是根本不可能的，尤其是职能部门，很多时候一年下来对子自己部门的工作情况都没有实质性的总结，模模糊糊，好像干了很多工作，但仔细一想，又好像什么也没做。之所以出现这样的情况，关键就在于我们没有一个统一明确的目标，每个职能部门各有各的目标，各有各的考核思路，目标不统一，大家努力的方向就很难一致，另外我们在考核过程中没有实施量化，更不用说用金钱来表示结果，这就使得部门负责人很难感知自己部门为全公司做出的贡献，也很难感受到自己正经营着一个可以创造利润的部门。

看完《创造高收益的阿米巴模式》，我并没有设想公司能完全和京瓷那样去实施，但是还是希望能将此书中的一些理念传输到公司各个部门，能让大家也从中领悟到一些东西，能为我们目前正推动的单项目考核带来一些冲思想上的冲击。

第五篇：新疆村镇银行经营模式与发展路径范文

新疆村镇银行经营模式与发展路径

摘要

我国农村金融改革势在必行，理论界对农村金融改革做了广泛的讨论，但是农村金融改革的目标是明确的，就是满足多元化金融需求，完善农村金融功能。村镇银行在支撑农村发展方面发挥着越来越重要的作用。虽然村镇银行在我国取得了不小的成就，但与此同时应该注意到其中存在的缺陷。例如监管措施不完善、高层次人才稀缺、风险管理有待提高等等，这些问题制约着我国村镇银行的进一步发展。基于此，本文以村镇银行作为研究对象，旨在通过理论研究、现状解析和趋势预测，探讨村镇银行在我国的发展前景。为了更好地发挥村镇银行在支持农村地区经济发展方面的作用，本文对新疆村镇银行经营模式存在的问题进行了研究并提出了完善意见，在村镇银行产品和服务的创新方面从促进村镇银行中间业务的开发、完善村镇银行对金融市场的细分、促进村镇银行紧跟农业产业产品和服务的创新、完善村镇银行利率的制定方式、促进信贷方式和担保方式创新等角度提出了改进的措施。

关键词：新疆；村镇银行；经营模式；发展

目录

引言.........................................................................................................3 1.相关理论.............................................................................................3 1.1村镇银行的概念及特征.............................................................3 1.2经营模式的概念及内容.............................................................4 2.新疆村镇银行经营模式运营的情况..................................................5 2.1新疆村镇银行产品设计.............................................................5 2.2新疆村镇银行贷款利率的规定.................................................5 2.3新疆村镇银行风险管理机制.....................................................5 3.新疆村镇银行经营模式中存在的问题..............................................6 3.1资金实力不足.............................................................................6 3.2产品创新能力不足.....................................................................6 3.3运营成本高................................................................................7 3.4基础建设掣肘.............................................................................7 4.新疆村镇银行发展路径的策略建议..................................................8 4.1扩大村镇银行的规模化程度，促进参与者的积极性..............8 4.2民间资本进入村镇银行进行试点.............................................9 4.3完善村镇银行产品创新体系.....................................................9 4.4经营模式市场化.......................................................................10 结论.......................................................................................................10 参考文献...............................................................................................11

引言

目前我国新农村建设正在如火如荼开展，城镇化进程正在稳步推进。相应地，农村金融需求日趋上升并呈现出多样化的趋势。随着农村产业结构的调整和农村 生产经营方式的改变，农村金融需求不只是单纯的农业生产服务（如购买化肥，农药等，逐步转向对金融专业知识和大规模生产的更高要求。同时，农民对教育和培训、住房、医疗保健等服务的需求不断增加需要更多的金融支持和金融服务。根据中国银行业监督管理委员会相关文件，村镇银行由有限责任公司发起，个人可以入股村镇银行，但个人持股比例不得超过总股本的10%。建立村镇银行的主要目的是服务农民、农业和农村，进一步提高农村金融供给。经营理念是通过它的地方农村资金流转到积极的农村金融，从而增强边远农村地区的金融服务，进而解决农村地区中小型企业融资困难的问题，因此，它也是社会主义新农村建设的一个重要组成部分。

1.相关理论

1.1村镇银行的概念及特征 1.1.1村镇银行的概念

根据2007年中国银监会引发的《村镇银行管理暂行规定》对村镇银行的概念作了界定，村镇银行是指经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、法规批准，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构。和其它商业银行机构一样，村镇银行也是以“安全性、流动性、效益性”为经营原则的自主经营，自负盈亏，自担风险，自我约束的银行业金融机构。

1.1.2村镇银行的主要特征

（1）设立门槛低

村镇银行的资本规模小，村镇银行在县(市)设立，其注册资本需要300万元人民币以上；在乡(镇)设立的村镇银行，其注册资本最低限额为100万元人民币；而设立农村商业银行注册资本不低于5000万元人民币。（2）.多元化的产权结构

境内外金融机构、境内非金融机构企业法人和自然人可以作为发起机构出资成立村镇银行，其产权结构为多元化的股份制银行。《村镇银行管理暂行规定》规定村镇银行最大股东或唯一股东必须是银行业金融机构，其单一金融机构股东持股比例不得低于20%，单一非金融机构企业法人及其关联方持股比例不得超过10%。持有村镇银行，农村合作金融机构股份总额5%以上的任何单位或个人，应当事先经监管机构的批准。

（3）.单一地区制的经营模式

《村镇银行管理暂行规定》村镇银行不允许跨区存放贷。这决定村镇银行的单一地区制的经营模式。这使村镇银行立足本地，可通过长期与农户和农村中小企业联系，能有效掌握本地市场变化和客户信息，具有收集信息快的优点，有利于村镇银行发放关系型贷款。

1.2经营模式的概念及内容

经营模式又称经营管理模式，是指企业根据企业的经营宗旨，为实现企业所确认的价值定位所采取的一系列方式方法的总称。其中包括企业为实现价值定位所规定的业务范围，企业在产业链的位置，以及在这样的定位下实现价值的方式和方法。由此看出，经营模式是企业对市场作出反应的一种范式，这种范式在特定的环境下是有效的。

由定义可以看出，经营模式的内涵包含三方面的内容：一是确定企业实现什么样的价值，也就是在产业链中的位置；二是企业的业务范围；三是企业如何来实现价值，采取什么样的手段。

根据经营模式的定义，企业首先有企业的价值定义。在现有的技术条件下，企业实现价值是通过直接交易，还是通过间接交易，是直接面对消费者，还是间接面对消费者。处在产业链中的不同的位置，实现价值的方式也不同。根据在产业链中的位置、企业的业务范围、企业实现价值的不同方式，我们可以区分出不同的经营模式。根据企业在产业链中位置的不同，可分八种不同的经营模式:销售型、生产型、设计型、销售+设计型、生产+销售型、设计+生产型、设计+生产+销售型和信息服务型。根据企业业务范围的不同，我们可以划分两类经营模式:单一化经营模式和多元化经营模式。根据企业经营过程中实现价值的方式不同，经营模式主要有三种:成本领先、差别化和目标集聚。由此可见，经营模式是可以根据企业发展阶段、发展战略等实际情况而转变的。

2.新疆村镇银行经营模式运营的情况

2.1新疆村镇银行产品设计

村镇银行为新疆中小企业和“三农”提供“一站式审批”服务，对符合条件、手续齐全的贷款申请，尽力缩短业务流程和在途积压时间，从调查、审批到发放一般在3-5个工作日内完成，与其他金融机构相比，如农村信用合作联社一笔贷款从调查、审批到发放一般需要7-15个工作日，信贷审批具有管理链条短、决策高效的特色服务优势。作为完全意义上的商业银行，村镇银行业务品种创新灵活，能够根据新疆中小企业和“三农”的实际金融需求特点，自主研制开发信贷产品，与其他金融机构相比，独立自主权的操作性、灵活性限制较小。

2.2新疆村镇银行贷款利率的规定

新疆村镇银行利率定价机制灵活，根据不同的贷款对象，综合考虑成本、风 险等因素，结合实际确定贷款利率水平，与其他商业银行相比，利率水平总体较低。村镇银行与传统商业银行相比，更加适合进行关系营销，在这方面的突出能力可以发展为它的明显优势。村镇银行进行关系营销，客户经理可以与企业进行深入交往，借此来得到借款企业的相关资料，之后再由相关部门根据材料做出贷款决策石。关于借款人的相关信息，一方面是通过银行为其提供存贷款和其他金融服务的过程中获得的；另一方面是通过银行工作人在日常生活中与借款人的接触，从而了解到其信用状况而获得的。这些通过实际接触而了解到的信息，其实际价值往往高于通过财务报表而反应出来的借款人信息的价值。

2.3新疆村镇银行风险管理机制

新疆村镇银行信用风险除信息不对称这一重要因素外，还有其特殊的环境和自身的原因，比如农村经济和金融基础薄弱、农村金融政策法规不完善、农村信用制度建设滞后、风险分散与补偿机制缺乏、贷款管理制度不健全、金融监管相对落后等。虽然村镇银行在信贷方式上因地制宜进行了创新，比如说还款方式，但由于在信贷制度上还是没有反复进行“创新——实施——再创新”的循环，加上社会信用体系尚未建立，年轻的信贷人员缺乏对无抵押无担保无社会信用体系约束的一些农户进行“软信息”收集的经验，一些联保小组的成员出现了贷款逾期的现象。还有一些农户由于其经营的特殊性，可能需要等到农历新年资金才会一次性回笼，资金回笼前就算只是要还利息对他们来说都是件有难度的事情。有些村民的信用意识还不够强，因此在诸如农户联保贷款等一系列信用担保贷款中，村镇银行承受着相当大的违约风险。

3.新疆村镇银行经营模式中存在的问题

3.1资金实力不足

对商业银行而言，充足和稳定的资金来源是金融机构生存和发展的前提和基础。而目前，资金来源不足即是制约村镇银行发展的通病，也是影响着村镇银行信贷业务发展的最主要因素。据央行数据显示，2015年末新疆村镇银行人民币各项存款余额1696亿元，全年增加944亿元，全年存款增量占农村类金融机构存款增加额的比重为5.7%。村镇银行客户资源量少影响了其存款业务的开展，村镇银行遭遇的资金瓶颈影响了其信贷出口，影响了村镇银行的流动性。

3.2产品创新能力不足

目前，新疆村镇银行的高管领导大都由村镇银行各股东公司派调，其它大部分员工需要外招，而村镇银行的服务定位决定了它们的布局地点，其都处于县域及以下的乡镇地区甚至是经济欠发达的农村地区，很难与大型商业银行去竞争，难以吸引到优秀而专业的人才。因此，村镇银行现有具备金融专业知识、业务知识和经营管理的人才很少，在信贷产品创新和金融服务能力上不足。当前，新疆大部分村镇银行的业务还停留在传统的存款业务和贷款业务，对于中间业务的开展还相对滞后。随着农村经济的发展，农户和农村中小企业对金融服务的品种要求更多元化，如保险代理、票据托收、理财产品、咨询顾问业务、担保类业务等。而产品与服务创新的不足就影响了客户的积累，盈利的创收、风险的控制，影响了村镇银行长期发展。

目前，新疆村镇银行以小额农户贷款业务为主，与农信社推出的小额贷款业务相比，虽然新疆村镇银行具有主发起人提供技术支持的优势，同时，在贷款管理工作上也比较细致，但并不具备绝对的业务优势。主要体现在市场定位、管理模式、贷款流程以及担保方式等方面都趋于类同，加之，信用社推出小额贷款业务经久历长，农村经营管理经验十分丰富，对市场以及客户比较熟悉，市场占有率相对高，并且培养了一批忠诚稳定的客户群。相比之下，村镇银行起步时间短，对市场的熟悉还有一个循序渐进的过程，网点资源相对较少，社会认知度也还需要进一步提升，因此，竞争力略显不足。

3.3运营成本高

村镇银行是具有特殊市场定位的金融机构，肩负着服务“三农”，促进农村经济发展、盘活农村金融资源等的“社会使命”。目前村镇银行整体还处于起歩阶段，发展模式还处在摸索时期，其盈利能力还未完全实现，肩负着较高的税赋成本。再加上村镇银行的整体实力和规模小，抵抗风险的能力也较弱，国家对村镇银行应在优惠政策和财政补贴上的给予大力支持，以弥补村镇银行现阶段“高风险、高成本、低收益”的经营状况。目前，虽然我国在总体方向上发布的政策，但与措施和规则是不明确的。首先在不支持补贴政策的情况下，国家财政部对实施新型农村金融机构有针对性的补贴资金成本管理暂行办法 “仅对村镇银行的总贷款和贷款的合规性增加，按去年2%的贷款总额超过平均水平”，并在申请财政补贴，复杂的程序，层层上报，实施效果差。在当前信贷紧缩的形势下，人民银行和村镇银行的信贷政策和大银行的“一刀切”，加大了对农村银行的管理压力。其次，在财政支持下，新疆省村镇银行虽然享受了人民银行对农业贷款政策的支持，但其规模和成本的能力却有限，只有少数机构能真正享受这一政策。最后在税收优惠上，国家在对西部农村地区的农信社有免征企业所得税，对其他地区农信社则按其应纳税额的50%征收的规定，而很多省份对村镇银行并未享有同等税收待遇。有些地区对村镇银行发起人承诺提供的一次性开办费和风险补助金、免收注册登记费等规定，但在具体实施过程中却是一纸空谈。

3.4基础建设掣肘

目前，新疆村镇银行科技信息设备落后，结算手段单一，尚未接入人民银行的征信系统、反洗钱系统，不能为客户提供现代化的金融服务。同时，在大额现金审批报备、大额交易报告、可以交易报告等方面的网络监测能力不足，降低了村镇银行的服务效率和风险防范能力。村镇银行服务于某个乡镇区域，当地的收入水平和产业发展状况远远落后于城市地区。而且村镇银行很多设立在中西部地区，经济发展水平远低于发达地区。部分村镇银行所在的乡镇经济发展水平较低，当地财政收入也较少，地方政府对于村镇银行能够给予的支持非常有限。另外一个方面，一些村镇银行所在的地域经济发展水平较好，但是地方政府可能只注重当地的一些大产业，对于村镇银行重点服务的农村产业往往支持不足，这些方面都为村镇银行在当地的发展带来了一定的困难。

4.新疆村镇银行发展路径的策略建议

对发展尚处于初级阶段的村镇银行远不够，新疆村镇银行的经营成本远不能被当前的经营收入所覆盖，村镇银行盈利能力存在不足，难免会挫伤村镇银行的参与的积极性。村镇银行是我国农村金融体系中最具发展前景的机构，政府在相关政策的支持上给予大胆尝试，村镇银行将有可能成为我国金融领域的另一个成功典范。本文结合目前我国经济发展的环境对村镇银行所需的政策支持上作了以下设想，希望能为村镇银行当前的发展提供参考。

4.1扩大村镇银行的规模化程度，促进参与者的积极性

大型金融机构对于设立村镇银行，有其自身业务竞争带来的扩张逻辑性，但是过去分散、封闭的模式显然不符合大型金融机构的愿望。2011年7月，银监会调整了培育村镇银行的思路，主推有意愿、有能力、有规划的银行批量化、集约化设立村镇银行，并酝酿推出村镇银行子银行牌照(《商业银行村镇银行子银行管理暂行办法》(征求意见稿))。农村地区的金融发展的空间巨大，需要充分调动大中型商业银行的积极性，利用这些银行的人才优势、管理优势、资金优势和网络优势，通过规模化、专业化设立村镇银行集团的模式，降低运营成本，提高资金供给能力，打造出稳定的、植根村镇的村镇银行控股集团。

规模化设立村镇银行，可以先从大型商业银行作为试点，重点在西部地区推开。主要模式就是村镇银行规模化设立，链条化经营，将大型商业银行的人才、管理、网络优势发挥出来，在业务模式上进行创新，为农村多层次的产业链提供全方位金融服务。这种模式，不但可以提高村镇银行的规模化、专业化、集中化程度，也可以通过整体规划业务发展、集中提供IT支持和专业化营运与风险管理，有效降低风险成本和营运成本，提高风险控制和安全运营水平，实现村镇银行的规模效益。而成本的降低和规模效益的实现，最终将体现为产品价格优势，从而惠及“三农”，也可以保障村镇银行的长期稳定发展。4.2民间资本进入村镇银行进行试点

新疆南北部经济发展不均衡，吸引民间资金进入村镇银行，是规范这些地区金融秩序的首选方案。目前的村镇银行的设立，从制度设计上实际要求主发起银行承担技术输出义务和风险兜底责任，发起银行对村镇银行的控制，对有意向参与的其他机构吸引力就显得不足。实际上，在村镇银行的设立上，应该参照股份制商业银行的模式，放开对投资人身份的限制，主发起行持股比例高低、是否持股不做具体限制，抬高注册资本门槛，整合现有小额贷款公司、担保公司和其他投资机构的资源，以规范的股份制银行形式，改组或组建新的村镇银行。

由于南北部地区经济发展程度不一样，北部的城乡二体化现象仍然突出，而南部地区的城乡差距正在逐步缩小。因此新疆村镇银行可以在业务经营范围上不单单局限在农村，而是为当地的居民、中小企业以及微小企业提供信贷服务，性质上类似于美国的社区银行。但涉农比例不做具体限定，对于涉农贷款仍给予财政补贴。在规范村镇银行的基础上，大力整顿小额贷款公司和其他非银行金融机构的运作，使得这些民间资金找到出口，使得困扰我国现阶段经济发展的高利贷现象，从根本上和制度上得以遏制。对新疆农村发展影响也较小，但对于解决民间融资困境，却是个难得的机遇。如能在此过程中及时总结经验，修正方向，对新疆整个金融体系的改革与完善，将提供新的动力。

4.3完善村镇银行产品创新体系

第一，推出能覆盖农业产业链的金融产品服务体系。为农业整个产业链进行统筹考虑，对处于产业链上游的农机具生产厂商，村镇银行可以为其提供中期贷款；对处于产业链中游的农业生产者，提供期限较长的基建贷款和期限较短的收成贷款；对于处于下游的销售商，村镇银行应为其提供国际结算、账款保理、贸易融资等各种结算和融资服务。通过金融支持，整个农业产业链融资渠道开放，可以提高信贷资金的监管水平，减少挪用资金的风险，也有助于农业产业化和规模化。二是增加农业附加产品和服务，将政府补贴政策纳入信贷流程。将各种类型的补贴作为一种还款来源，并将申请补贴的机构服务，以减少贷款担保的要求。在农村基础设施建设，农产品流通体系建设过程中的国家和农业，林业，金融和其他政府建立的资源共享系统的优惠政策，提高信息沟通的水平，为农民和企业提供多样化，全面的金融服务解决方案。第三，增加票据使用量，有效监管信贷资金的用途和去向。通过放宽信贷规模指标、提高再贷款额度、再贴现规模调剂等措施，鼓励村镇银行对农户和农业企业使用银行承兑汇票和国内信用证等结算方式，鼓励村镇银行对涉农企业的商业承兑汇票进行贴现。综合运用多种货币政策工具，拓宽涉农信贷资金来源，加强涉农资金流向的监管。第四，创新贷款担保方式，提高贷款使用效率。对于农民工、农机大户、种粮大户、农机服务组织、农民专业合作社以及农业产业化龙头企业，采取各种贷款担保方式，鼓励采取相关贷款人之间的互保和贷款使用上的相互监督。探索“银行+企业+农户+合作社”的信贷合作服务模式。结合农村改革，积极探索农村财产抵(质)押制度，合力扩大农村担保物范围，进一步缓解农村抵押担保难问题。

4.4经营模式市场化

发展初期，社会对村镇银行的认可度不高。新疆村镇银行虽然是由实力雄厚的银行发起甚至控股，经银监会正式批准成立的银行业金融机构，且陆续发行加入银联系统的银行卡，一定程度上方便客户异地取款，但由于村镇银行是新生事物且网点单一，网上银行还未开通，存取业务办理起来极不方便，我国又还未构建好存款保险制度，老百姓对其的认可度不高，担心一旦村镇银行出现经营问题的话政府会袖手旁观，因许多人暂时还不敢把辛苦赚来的积蓄存入村镇银行。村镇银行是地域性的商业银行，不同业务开展起来具有地域性的不对称特征。银监会放宽农村金融机构准入政策的原因之一就是为了缓解商业银行“虹吸”的现象，村镇银行立足县域服务“三农”的市场定位，这些都使得其可以接受来自外地的存款资金，却无法将资金贷给外地客户，因此即使许多村镇银行存款利率按基准利率进行10%上浮，仍然不方便与外地客户建立合作关系，一定程度上错过了吸收资金丰富地区资金的机会。

结论

新疆农村村镇银行发展路径的选择问题。在农村村镇银行发展路径的选择上，无论是新建还是改造现有的农村金融机构都可以作为选择，但建议东部发达地区可以在增量发展与存量改造并举的情形下向存量改造倾斜，而改造农信社可以作为存量改造的首要选择。我国欠发达的中西部地区，应谨慎而大胆地推行增量模式，一部分“新建”农村村镇银行为先导，充分发挥农村村镇银行的“鳃鱼效应”，而新建农村村镇银行可以借助本文设立条件成熟度模型做初步的进入 条件评价。

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