浅谈商业银行对中小企业贷款的风险研究

第一篇：浅谈商业银行对中小企业贷款的风险研究

学院：杏林学院专业：金融统计班级：112

姓名：宋妍学号：1102103055

浅谈商业银行对中小企业贷款的风险研究

摘要：随着银行业务转型的加快，银行对中小企业信贷业务的关注力度在逐步加大。然而，由于中小企业的市场地位及其产品和大企业相比还存在不小的差距，导致中小企业抗风险能力较弱。但是，中小企业的发展在我国起着重要的作用，同时，中小企业的融资问题也受到更多的关注。另外，因为中小企业数量比较多，操作比较琐碎，银行面临的操作风险相对比较复杂，所以，商业银行在对中小企业进行授信时，面临的风险也更加分散化。本文首先根据中小企业的特点和信贷状况，分析了中小企业的贷款风险，最后提出了加强银行对中小企业贷款的风险的对策，希望能够达到银行与企业共赢。

关键词：银行（Bank）中小企业(Medium-sized enterprises)贷款(Loans)风险研究(Risk investigation)建议(Suggestion)

Abstract: With the speeding up of bank business transformation, bank credit to SMEs business awareness is gradually increasing.However, due to the small and medium-sized enterprise market position and its products and large enterprises are still not a small gap, resulting in weak anti-risk ability of small and medium-sized enterprises.However, the development of small and medium enterprises in China plays an important role, at the same time, the financing problem of small and medium-sized enterprises have paid more attention to.In addition, because the number of SMEs is more, operation is relatively trivial, operational risk faced by the bank is relatively complex, therefore, commercial banks in the credit of small and medium-sized enterprises,the risk is also more diversified.Firstly, according to the characteristics and the credit situation of SMEs, analysis of the small and medium-sized enterprise loan risk, finally puts forward the countermeasures to strengthen the bank loans to small and medium-sized enterprise risk, hope to be able to reach the bank and enterprise win-win.一．中小企业贷款的特点

(一)贷款额度小。由于中小企业的规模较小，所以融资需求额度一般都在几百万左右，其中以100万元以下居多。

(二)时效性要求高。中小企业一般没有稳定的市场，一旦发现商机即向银行申请融资，而且需要银行在规定的时间内办妥。

(三)期限短，频率高。中小企业贷款一般为短期，主要用于流动资金的周转，且受市场变化影响大，贷款的频率明显高于大企业。

(四)贷款价格敏感度低。中小企业的流动资金周转快，资金运用效率高，一般能接受银行贷款利率的上浮。

(五)产品需求日益多样化。中小企业对银行的产品需求包括存贷款、资金结算、票据承兑、贴现、保函、信用证、出口议付和银行卡等，其中贷款涉及到动产质押贷款、应收账款质押贷款、国内信用证、私营企业主个人财产抵押贷款等，有进口业务的企业还对打包贷款、保理、福费庭等贸易融资业务提出了需求。

二．中小企业信贷状况

中小企业信贷增速加快随着国家政策对中小企业支持力度的加大，各大银行也逐步增加了中小企业信贷业务的比重。截至2010年12月末，中国银行业小企业贷款余额达到7.27万亿元，占全部企业贷款余额的24.01%；共有109家银行设立了小企业金融服务专营机构，部分银行小企业金融服务专营机构的新增贷款已超过全行新增小企业贷款的60%，少数银行小企业贷款占其全部贷款余额的比重已达80%以上。

最近三年间，经营较好的中小型上市股份制银行中小企业贷款客户数和贷款余额增长较快，贷款余额已达到较高水平。除此以外，各地城商行等机构以灵活的贷款政策和快速的审批效率获得了不少商户的青睐。

三．中小企业贷款的风险

(一)道德风险。部分中小企业法定代表人、主要股东和管理人员素质较差，信用观念淡薄，他们往往会利用银行掌握的信息不对称，从银行套取贷款，进而设法逃废银行债务。

(二)信用风险。信息不对称严重，征信困难，大多数中小企业财务信息透明

度不高，银行难以对其实际经营状况和将来的盈利前景做出准确判断。这主要是因为中小企业经营透明度低、缺乏规范的会计制度；另一方面也是由于中小企业规模小，经营方式灵活，生产的不确定性大。

(三)制度风险。从历史背景看，我国中小企业主要来源于五种渠道：一是计划经济条件下发展起来的国有小企业和集体企业。二是乡镇企业。三是一些机关和企业开办的三产企业。四是私营和个体企业。五是近年发展起来的民营高科技企业。从企业属性上看，有国有企业、股份制企业、民营企业等，而且民营中小企业占比较大，但大部分企业没有建立起现代企业制度，有的企业虽然进行了体制改革，但流于形式，许多中小企业成分复杂、产权不清、因此银行贷款给这些中小企业所面临的风险大。

(四)经营风险。许多中小企业设备工艺落后，科技含量不高，产品研发能力弱，产业层次偏低，竞争力较弱，对市场波动承受较差，经营状况不稳定。

(五)管理风险。众多中小企业仍停留在传统的经营管理层面。法人治理结构不完善，生产经营偶然性、随意性较大，存在不同程度的管理混乱现象，如企业规章制度不健全或有章不循；财务不实，报表失真，成本居高不下；人心涣散、员工流动性过大等等。这些对企业法人和管理人员提出了严峻挑战，如果不能有效改善管理中存在的问题，则直接威胁企业的生存和发展。

(六)市场风险。大多数中小企业规模小，企业生命周期较短，抗市场风险能力较差，这使银行等外部债权人承担着过多的市场风险。特别是市场经济的深入发展使中小企业原有的竞争条件发生变化，一大批具备条件的中小企业将进入产业结构优化升级和提高整体素质的阶段。国有企业深化改革后活力大大增强，外资经济非常活跃，市场竞争更加激烈，而中小企业资本金少、资产规模小，更易受经济周期波动的影响，中小企业这样一来存续的变数进一步增大。

四、银行对中小企业贷款的风险管理存在的问题及其应对措施

风险管理方面存在的问题

（一）贷款审批流程烦琐

银行信贷审批管理模式实行审贷分离、统一授信的授权管理，审批权基本集中在总、分行，基层行贷款审批功能弱化。

基层行发放贷款的业务须一律上报，经上级行审批。这样的管理模式延长了流程，增加了贷款环节，从申请到审查批准手续复杂，需要较长时间，对于中小企业资金需求“短、少、频、急”的特点来说，往往延误时机，丧失部分中小企业客户。

（二）信用评级定量分析较少、缺乏针对性尽管目前我国商业银行在信用风险防范方面已基本建立了信用评级系统，并将其作为加强信贷管理、防范风险的一项基础工作和重要手段。但仍没有建立起一套比较完善、成熟，适合中小企业的信用风险管理体系。

目前，对中小客户信用等级偏重于对客户过去的财务和非财务指标进行分析，同时对权重的确定缺乏客观的依据，对影响信用的定量和定性的各种因素很难客观确定每项因素合理的权重。

（三）风险衡量指标的设置不尽科学目前，商业银行在衡量企业信用风险

分析所使用的指标中，主要使用应收账款周转率、存货周转率、流动比率、速动比率、资金利润率、成本利润率等财务指标。中小企业基础数据缺乏，加上对数据的了解难以做到真实、及时，衡量客户信用[责任编辑王佳]参考文献：[1]吴旺延.国有商业银行法人授权等级评价指标体系及财务综合评价模型[J].经济管理风险所使用的财务信息和管理信息不完善，因此，对贷款信用风险无法得到完整的评价结果。

（四）风险管理政策的协调程度不高方法体系方面，现行的信贷制度和业务管理模式均按大企业的标准制定，未专门针对中小企业情况加以考虑。缺乏科学的中小企业信用分析和风险评估制度，缺少对风险进行深度定性和定量分析的方法。

提高中小企业信贷风险管理的应对措施

(一)设立单独部门，财务独立核算。为适应小企业金融服务独特的需求和风险控制的要求，建议商业银行设立单独的中小企业业务部门，专职负责中小企业业务，专门负责开发潜在的客户。同时对小企业金融业务进行财务的独立核算，以真实、全面、及时地反映小企业金融业务财务状况和经营成果，为内部决策提供有效的参考信息。

(二)建立集中管理式、流程化的作业程序和高科技的管理系统。借鉴国外银行有效的管理及作业模式，在小企业金融业务的销售管理、业务审批和贷后管理等方面采用集中管理式的、流程化的作业程序，以提高业务运营效率和降低业务操作成本。

(三)变商业性担保为政策性担保。当中小企业符合政策扶持要求，但融资担保品(额)不足时，政策性金融机构为中小企业提供融资担保，以保障中小企业得到商业性金融机构的融资。如果在信贷期间产生风险，由类似于中小企业基金之类的担保机构为其履行清偿职能，清偿商业银行部分本金，并承担追讨欠款的相应职责，这也一定程度上保证了商业银行信贷资金的安全性。

(四)小企业贷款与企业管理人员挂钩。许多中小企业从账面上看，并没有足够的抵押物，然而其法人代表和高管人员个人却有着充足的抵押物，这样中小企业在申请贷款时，其法人代表或高管个人财产也必须作抵押，承担无限责任，从而使得中小企业主的还款意愿增强，达到锁定信贷风险的目的。

(五)提供财务顾问服务。银行用自己的信息、人才和技术优势，直接参与中小企业的融资项目的决策和分析，信贷资金的使用和结算，原材料的采购和产品的销售等，充当中小企业的财务顾问，为中小企业提供综合性服务。一方面，可以扩大银行的盈利来源：另一方面，可以提高中小企业的竞争力，从而降低银行融资风险，增强银行的盈利能力。

(六)控制融资额度，降低风险。银行等金融机构不能完全以中小企业融资需求作为决定贷款额度的惟一依据，而是要充分考虑到中小企业的自有资金状况和经营状况。一方面。可以根据中小企业生产经营中可以预见的收入流量来估算其还贷能力，并确定贷款额度：另一方面，银行可以根据中小企业自有资金数

量确定一个贷款上限，只要融资总量没有超过自有资金的总量，作为债权人的银行就没有承担主要风险，对中小企业的融资约束就可以相对放松。

参考文献：

[1]李敏，《小企业信用管理》，上海，上海财经大学出版社.2004年12月

[2]谢桢，“信息不对称理论与商业银行信贷问题”，《资本纵横》2006年第3期

[3]王斌，“中小企业信贷风险及防范”，《经济研究》，2006年第1期

第二篇：商业银行贷款风险管理[模版]

商业银行贷款风险管理

商业银行贷款风险，是指银行贷出去的款项，借款人到期偿还不了形成逾期、呆滞 或根本无法偿还成为呆账贷款，银行蒙受损失具有可能性。商业银行信贷资产风险主要表现 形式是逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款。商业银行贷款无法收回主要是由于借款人不愿或无 力归还借款，所以商业银行贷款风险来源于借款人。关键词：现实意义；主要表现；分类；决策

一、引言商业银行贷款风险管理，就是指银行运用系统和规范的方法对信贷管理活动巾的各种贷 款风险进行识别预测和处理，防范和降低风险损失的发生，以及对信贷活动的影响程度，以 获取最大的贷款收益的信贷调控行为。随着金融改革的不断深化，国有银行商业化，并建立 现代金融企业制度是一种必然趋势。银行成为自主经营、自担风险的企业实体，首要的任务 必须按风险原则管理资产，加强对贷款风险的管理显得日益重要。

二、商业银行贷款风险管理的现实意义

1、有利于实现资金资源分配的最佳组合。通过贷款风险管理, 商业银行依据风险分散 的原理将贷款资金进行合理配置, 既有效地降低了银行放款的风险, 又使银行的利润水平相对确定, 达到贷款资金的有效利用。

2、有利于金融体系的安全和经济的稳定发展。银行系统是现代经济运行的重要支柱, 商 业银行的运行状况对经济有着重要的影响, 如果商业银行贷款失控, 导致银行的重大损失 必然会通过一系列的连锁反应招致金融体系的动荡和经济的衰退。有效控制商业银行的贷款 风险就成为维护金融体系安全和促进经济稳定发展的可靠保证。

3、有利于商业银行经营目标的实现。银行经营管理的目标是在效益性、流动性、安全 性三者统一的前提下实现成本最低、效益最大, 而银行风险管理的宗旨正是用最小的成本获 得最大的风险收益。

三、近年来商一业银行面临的贷款风险管理主要表现：(一)是国有商业银行不良资产比例仍然较高，这是我国商业银行贷款风险管理的首要特 征。四大国有银行不良贷款在剥离了1.4万亿后，不良贷款比率按五级分类口径仍较高，已 超过20%（发达国家平均为2%），风险隐患较大。这些不良资产形成原因十分复杂，而银行稀 释和消化不良贷款的能力目前还比较弱。当前部分行业投资过热已成为经济发展中的突出矛 盾，一些银行对过度投资、重复建设盲目贷款，如果不切实加以解决，可能产生大量的新增 不良贷款。减少新增不良资产，加大存量不良资产处置力度，化解银行风险任务艰巨。(二)是资本充足率离巴塞尔协议规定（8%）还有一定差距，距国际先进银行（30%）有 很大距离，面临一定的财务风险。(三)是国有商业银行的盈利能力低，资本利润率、资产利润率和人均利润率仍大大低于 国际平均水平。(四)金融违法违规行为屡禁不止，金融案件时有发生，有的触目惊心，而金融企业的防 范机制和内部管理水平却跟不上。一些银行急于扩张业务和抢占市场份额，往往忽略风险和 成本，不能正确处理业务创新与贷款风险管理的关系，致使一些新的金融业务往往是金融犯 罪分子窥视的焦点。(五)是银行风险出现新转化：信贷资金被大量用于财政性支出，财政风险向银行风险转 化；房地产、城市基础设施等贷款周期长、规模大、增长快，信贷的分散风险向集中风险转 化；有些地方因资金链条断裂而形成房地产贷款巨大贷款风险管理，抵债资产逐年增加，虚 假按揭、重复抵押骗取银行贷款，信贷的即期风险向其他资产的远期风险转化。商业银行存在的问题实质是金融体制和机制不健全，没有建立现代金融制度，没有真正 摆脱行政机构色彩，公司治理结构存在严重缺陷，经营机制还没有根本转换，内部控制薄弱，缺乏有效的自我约束机制。

四、商业银行风险贷款的类型

1、呆账型贷款。呆账型贷款指商业银行在贷款款项拨出后，在采取所有可能的法律措 施和一切必要的法律程序之后，其本息仍然无法收回或只能部分收回的情形。呆账型贷款风 险大多是因关系贷款或政府性指令拨款，或工作人员违规贷款造成的，是最严重的不良贷款，往往是银行款项拨出时

就注定呆账的贷款，应坚决予以杜绝。

2、呆滞型贷款。呆滞型贷款风险是指按财政部有关规定逾期超过规定年限以上仍未归 还的贷款，或虽未逾期或逾期不满规定年限但生产经营已经终止、项目已经停建的贷款。

3、逾期型贷款。逾期型贷款风险是指借款合同到期后仍未归还的贷款。这种分类是与 中国特殊的金融市场情况相符合的。随着金融体制的改革、外资银行的介入、金融格局的变 化，中国于1998年开始逐步采取国际通行的五级考核标准，即正常贷款、关注贷款、次级贷 款、可疑贷款、损失贷款。

4、保证虚设型贷款。保证是由债务人以外的第 人向债权人承诺，当债务人不履行债务 时，由其代为履行或承担保证责任的担保方式。保证虚设则是闪为保证人资格不适格，使保 证不成立，或保证人无能力即没有充足的财产保证当债务人未履行债务时来代为履行等因 素，使保证流于形式。保证是基于人身信任关系而设立的一种物权。但由于保证对债权人来 说是一种请求权，债权人不能对债务人的财产行使直接的支配权，保证设定时，保证人虽有 足够的偿还能力，但等到保证责任落实时，由于债务人和保证人的财产均已减少以致不足以 清偿债务，使保证形同虚设。

5、政策风险型贷款。政策风险指商业银行在其运用资金放款获取利润中，由于围家政 策的不稳定性、不可预测性使其经营的收入不确定性程度增加的情形。国家政策具有目标性 与阶段性，阶段性政策从长远来看又有可能存在不稳定性。因此，商业银行在其业务中对政 策的把握与实际情况有时会有一定的偏差，从而扩大其贷款风险。

五、完善我国商业银行贷款风险管理的对策 借鉴西方发达国家的贷款风险管理经验, 结合我国商业银行的实际情况, 完善我国商 业银行贷款风险管理的具体措施如下: 第一, 针对我国信用评级体制的不完善, 建立资信评估机制, 对企业的资金状况、经营 现状、产品销售情况及发展前景等加以量化, 运用各种财务指标进行考核评估, 尤其应该关 注企业的现金流量变化, 确保贷款投向准确, 为贷款决策供可靠的依据。第二, 建立贷款责任制和集体审批制度, 将贷款的责任明确到个人身上, 用严格的贷 款责任制约束信贷人员的行为规范, 做到谁贷款谁负责, 发生贷款损失时, 严格追究贷款 责任人的责任, 并给予适当的处罚;同时对业绩优良的信贷人员进行奖励, 给予其足够的 工作动力。第三, 建立各种评审机制, 做到以防为主, 努力转化及时补偿, 要密切关注企业的发 展方向、贷款合同的履行情况,及时化解因企业经营不利和改变贷款资金用途造成的贷款风 险。按不同的授信对象和资产类型, 划分风险基本权数, 同时根据企业的信誉标准评定贷款 企业信用等级, 并成立企业信用评估委员会和贷款审批委员会, 对资产风险进行量化管理, 以风险变换系数与贷款方式的风险基础系数作为评价企业贷款风险度的标准。第四, 建立贷款风险的追索机制, 开展信贷资产的清理工作, 针对不同的情况采取相 应的措施, 积极组织清收工作。检查抵押财产的完好程度和担保人的代偿能力有无变化, 关 注抵押财产价值是否发生变化, 是否存在企业出售, 转移抵押等情况。第五, 不断提升员工的素质特别是信贷人员的素质。贷款风险的大小与信贷管理人员的 素质密切相关, 信贷管理人员素质好, 贷款风险可以大大降低, 反之, 则会大大增加贷款 风险。提高信贷管理人员的素质, 建议从以下几个方面入手:一是大力培育新生力量, 吸收 具有较高文化水平和有一定银行工作经验的青年人充实信贷队伍, 二是加强职业道德教育 和业务培训, 每年给予信贷人员一定的时间进行学习培训,以提升其道德水平和业务能力。第六,从政府监管当局的角度讲,应该给予商业银行充分的制定贷款利率的自由, 这有 利于调动商业银行的经营积极性和创新热情。贷款利率的制定应该遵从市场经济的规律, 商 业银行可以在边际收益等于边际成本的约束下自行决定贷款利率, 实现利润的最大化,这也 有利于增进优质银行的竞争能力。第七, 要加强经济立法。在市场经济中需要相应的经济立法来规范经济个体的行为, 要 不断完善相关的法律法规,如进一步完善《抵押法》、《担保法》、《破产法》等, 从法律 层面保证有效商业银行的贷款风险。

六、总结 总之，为了加强商业

银行贷款风险的管理，商业银行必须一方面应不断加强信贷人员的 思想道德教育，培养信贷人员使之具备高度的责任意识、敬业精神和优良的工作作风；另一 方面应努力提高信贷人员的业务素质，针对信贷经营管理和信贷人员知识结构中的薄弱环 节，加强业务知识和操作制度的培训，并鼓励信货人员自学与信贷业务有关的法律、会计等 专业的知识。

第三篇：我国商业银行贷款风险管理

我国商业银行贷款风险管理

【摘 要】商业银行贷款风险管理水平的高低直接关系到我国商业银行的健康稳定发展和核心竞争力的提高。作为商业银行的资产，其质量的好坏严重影响了商业银行的运营。本文以中国农业银行为例，针对我国商业银行所面临的贷款风险问题，分析我国商业银行贷款风险的现状及成因，进而提出如何防范银行贷款风险，加强银行贷款风险管理。

【关键字】商业银行；贷款；风险管理

一、商业银行贷款风险的特点

贷款风险即是商业银行在经营管理过程中，因受各种事先无法预料的不确定性因素影响，使得银行的贷放资金无法按期收回本息和正常周转或其他原因而使商业银行遭受资金损失的可能性。数量上的可能性表现为贷款能否全部收回，时间上表现为能否按期收回。根据引起贷款风险的原因综合归类，通常将贷款风险分为：信用风险、市场风险、操作风险、其他风险。

二、中国农业银行贷款风险管理现状

1、风险管理政策

信用风险管理方面，农行制定信用集中度风险管理办法，修订银行账户信用风险内部评级风险暴露分类、内部评级风险参数量化、内部评级体系验证、信用风险内部评级、风险加权资产计量和管理等管理办法和实施细则。市场风险方面，制定资金交易投资和市场风险管理政策、风险价值计量、市场风险模型验证、重大市场风险应急等管理办法，修订资金交易和投资业务估值管理办法。操作风险方面，制定操作风险管理政策。

2、贷款质量

（1）趋势分析

从图中我们可以看到，中国农业银行2010年到2013年，4年来的不良贷款率都是逐渐下降，而2014年贷款明显上升。说明中国农业银行2014年贷款质量下降，贷款风险增大，贷款风险管理出现问题。

（2）行业分析

注：不良贷款率反映了商业银行目前的贷款风险状况，而资本充足率水平和拨备覆盖率水平则体现了商业银行应对贷款风险的能力以及商业银行对贷款风险的重视程度。

从表中可以发现，农业银行虽然拨备覆盖率超过监管标准是最高的。但不良贷款率也是最高的。可见中国农业银行的贷款风险状况不佳，贷款风险能力不强。

三、影响我国商业银行贷款风险管理的因素

（一）宏观方面

2014年中国农业银行的不良贷款率比起2013上升0.32个百分点，其实不止中国农业银行，2014年，中国商业银行不良贷款率整体上升。因为，中国商业银行的贷款情况受宏观经济的影响。

（二）微观方面

1、贷款结构不合理

主要表现为：资金运营渠道单

一、贷款投向行业集中。

我国商业银行在长期的经营中，有价证券和投资等占资金运用的比例较小，信贷资产的运用主要集中投向于贷款方面，依靠大量的贷款利息收入而生存，截止到2014年12月，近三年以来，我国金融机构的有价证券和各项投资占全部资金运用的总额都不到20%，而各项贷款在商业银行的资金运用总额中占比大多都在80%以上，贷款相对于有价证券和投资来说，优势显而易见，同时这也使得银行资产运营渠道显得过于单一化。

最近几年以来，我国商业银行新增贷款向少数行业集中发放明显。主要表现为商业银行信贷资金以较大的幅度集中投向一些国有企业和某些行业。

2、过于注重绩效

商业银行相对于其它业务来说，贷款收益占主要地位，因而对银行信贷业务的开展过度重视，对信贷表现出来的风险仅仅只于贷款发放前对信贷客户相关的风险进行分析和预测，而对客户和贷款后期潜在的风险往往不足以引起关注。追求短期业务绩效，人为的增加了贷款风险。

四、对我国商业银行贷款风险管理的建议

1、培育良好的信贷风险管理文化

商业银行在经营管理中必须培育健康的信贷风险管理文化，任何一家银行优质的资产质量都不是靠专家审出来的。只有当正确的风险管理文化为广大客户经理、信贷部门的全体员工认同，并自觉地付诸动，资产质量才会真正得到保障。

2、建立贷款风险补偿机制及风险保障制度

对已发生的风险，银行可从自身的借款人内外两方面进行补偿。首先，银行可以对企业原有的债务采取债务重组的方式，明确原有银行债务的数额、继承人、偿还期以及偿还方式，指定具体的偿还计划。其次，银行可根据预期贷款率、呆账贷款率等指标，在税后利润中计提一定的资金作为贷款风险准备金，扣除一定的补偿性余额预存银行。从而增加企业的还款意愿，减少企业透支。

参考文献：

[1]韩广文.商业银行贷款风险管理[J].经济研究导刊.2009年第19期总第57期，P56-57

第四篇：商业银行对中小企业信贷融资风险的防范研究+论文

商业银行对中小企业信贷融资风险的防范研究

摘要

当前商业银行对中小企业信贷融资风险与日俱增。本文分析了我国商业银行和信贷融资风险现状，分析了信贷融资风险存在的原因，并指出了相对应的对策，通过此项研究，能够为银行化解中小企业信贷融资风险提供参考。关键词：商业银行 中小企业 信贷融资

The financing risk prevention of Commercial banks to the SME credit Abstract: The commercial bank credit facilities for SMEs risk is increasing.This paper analyzes Chinese commercial banks and credit financing risk status, the reason for the existence of the risk of credit facilities, and points out the corresponds countermeasures.By this study, we provide a reference for the bank to resolve the SME Loan financing risk.Keywords: Commercial bank SMEs credit facility

一、问题提出

中小企业是我国经济重要组成部分，能够起到解决就业、提供生活便利等多方面的作用。与大型企业相比，中小企业发展面临诸多困境，尤以融资难为主要因素。通过官方公布数据显示，70%中小企业存在融资难的问题。从中小企业融资渠道来分析，中小企业主要以银行为主要融资渠道。由于商业银行出于对自身风险控制，因此在对中小企业信贷融资过程中，设定了众多障碍，增加了资金获取难度。当前由于社会尚未建立完善的信用体系，银行也没有对中小企业进行妥善评估，因此在中小企业信贷融资过程中经常会出现拖欠还款问题，增加了商业银行信贷融资风险，对于商业银行来说，造成了经营不利局面。出现银行资产风险的原因是多方面的，其一，中小企业缺乏缺乏足够的资产担保，一旦出现经营亏损，那么银行就难以避免资产受损；其二，很多商业银行在进行贷款过程中，缺乏对中小企业考评，加之存在道德风险，加剧了商业银行所面临的融资风险。从我国商业银行信贷资产整体质量来说，依然存在很多问题。以我国四大国有商业银行为例，截止到2012年7月份，不良资产比率高达30%，而美国、日本商业银行不良资产比率在10%以内。因此从这个角度上来说，通过增加信息对称性、建立中小企业担保机制、建立信用机制等一系列举措，可以有效规避商业银行信贷融资风险，同时为中小企业融资提供方便。当前商业银行对中小企业信贷融资风险之所以出现，可以从银行、中小企业和社会整体环境来进行考虑。从银行方面来说，银行对中小企业评估机制不完善、信贷审核人员素质不高、对信贷监管力度不够，这三个方面造成了银行面临中小企业信贷融资问题。从中小企业方面来说，中小企业信用机制尚未建立、落后的管理方式和财务模式，使得中小企业不诚信还贷成本较低，因此增加了中小企业恶意或者故意拖欠银行贷款问题。从社会角度上来说，由于全社会并未建立完善的信用评价机制和信息不对称机制存在，为银行面临中小企业融资风险提供了可能，因此本文立足于银行、中小企业、社会三个层面，剖析银行所面临的中小企业信贷融资风险的表现及原因，并提出了相关对策，为降低银行中小企业信贷融资风险提供了解决方方案。

二、我国银行中小企业信贷融资风险现状

（一）银行贷款构成比例 以我国国有商业银行为例，我国四大国有商业银行不良贷款率和不良贷款金额呈现出一种先上升后下降的趋势。近几年来在银行贷款业务中，个人贷款和海外贷款有了很大幅度增加，但是企业贷款依然是银行贷款主力，尤其是中小企业贷款依然占据了银行贷款的主力，中小

企业贷款质量高低与银行整体信贷风险息息相关。

（二）中小企业信贷构成比例

按照融资顺序而言，中小企业融资渠道首选是内部融资渠道，其次是外部融资渠道。当内部融资渠道无法筹集到所需要的资金时，就需要采用外部融资渠道。外部融资渠道可以分为债务融资、股权融资和信贷融资。我国中小企业由于自身资金有限，往往会采用外部融资方式来获得自身发展资金。同时由于我国中小企业经营规模有限，往往信贷融资是企业融资的最优选择，从目前数据来看，中小企业信贷融资比例占据了企业融资一半以上比例。

（三）中小企业高负债率

银行面临较高信贷风险，在很大程度上与企业高负债率有关。从中小企业本身来分析，我国中小企业负债率高达70%以上，与发达国家相比，远远高于发达国家中小企业负债率。我国中小企业之所以拥有如此高的负债率在很大程度上是由于中小企业融资渠道单一，以上市公司为例，一旦公司上市之后，就可以通过发行股票形式在短时间内获得大量的资本，因此上市公司负债率远远低于中小企业负债率。

三、中小企业信贷风险表现与原因

（一）中小企业融资风险表现

1、社会信用体系不健全

我国社会信息体系不健全是造成银行面临信贷风险的主要原因。当前我国正处于社会转型时期，法治建设不到位、社会道德水平下滑、社会不诚信现象层出不穷，因此增加了中小企业融资风险，降低了整个社会金融领域公信力不足，信用缺失成为了一种较为普遍的现象，中小企业信用评价机制尚未成型，因此银行面临信贷融资风险是无法回避的。

2、企业经营存在不稳定性

我国中小企业经营存在不稳定性，主要表现在两个方面：第一个方面中小企业管理方式不合理，现代财务管理制度和信息管理制度尚未建立。从目前情况来看，我国中小企业管理者往往停留在家族式管理模式，在决策过程中，往往存在拍脑袋决定现象，没有形成现代企业经营管理思路和操作模式，一些企业虽然建立了现代企业制度，但是管理混乱，依然把现代管理制度流于形式，增加了银行对中小企业融资风险；我国中小企业财务管理往往存在制度不健全等现象，企业财务数据难以显示出真实的企业经营状况；企业信息不透明性增加了银行信贷风险，使得银行无法有效对企业进行信贷评估。第二个方面中小企业缺乏人才和技术。由于中小企业往往没有长远规划，对先进生产技术和工艺引进不到位，企业整体竞争力薄弱，经营不善出现倒闭现象比较多。即便是得到了银行贷款，如果一旦出现经营不善或者市场发生变化，也有可能发生信用风险。中小企业较弱的抗风险能力，造成了产品知名度比较低，加之企业生产周期比较短，因此非常容易受到市场因素影响。第三，中小企业经济成分构成比较复杂，在运营过程中一部分中小企业普遍存在产权不清楚、家族管理色彩浓，企业经营信用意识比较差，这些方面严重影响了企业经营管理。

3、企业道德体系尚未建立 中小企业道德体系尚未建立，增加了银行信贷融资风险。一些中小企业管理者往往以各种方式争取获得银行贷款，一旦贷款到位，即便是盈利，部分中小企业管理者往往拖欠银行贷款不还，造成了银行不良资产率提升，与此同时由于当今尚未建立道德评价体系，因此难以对拖欠银行贷款的中小企业家们予以信用惩戒。中小企业缺乏长期经营管理理念，很多中小企业管理者往往关注短期利益，而忽视了长期利益，这种企业发展具有盲目性。由于诚信意识缺失，因此不少中小企业存在逃债、以虚假信息获取贷款问题。

（二）中小企业融资风险存在的根源

1、信息不对称

商业银行面临信贷融资风险，在很大程度上是由于信息不对称造成的。信息不对称是指市场

上各方所掌握的信息是不一致的。在商业银行进行信贷过程中，银行和企业两者掌握的信息是不对称的。通常来说，中小企业往往对自身财务状况、经营状况有比较确切了解，但是为了能够贷更多的款，中小企业往往隐瞒自身经营状况不善等情况，提供一些虚假信息给银行。银行根据中小企业提供的信息而进行判断是否予以贷款。信息不对称造成了银行难以把握信贷情况。当银行发放高利率的贷款时，预期收益率较低的经营者则无法取得贷款，而一些高风险贷款人则成为了银行贷款主力。由于对企业经营状况不善等原因，银行发放贷款之后，一些不良企业往往通过假破产、挪用资金等方式，使得银行增加了信贷融资风险。

2、缺乏担保机制

中小企业缺乏资产担保机制，因此经营不稳定较高，容易出现信贷风险，从这个角度上来说，每一笔贷款都有可能增加银行信贷融资风险。银行对贷款保护程度与贷款风险水平呈正相关。贷款保护可以分为内外两种方式。贷款内部保护就是随时审查企业财务报告，对企业还债能力予以评估。贷款外部保护就是提供抵押品、担保等。抵押担保能够有效预防违约责任。由于中小企业自身规模有限，资产条件有限，因此用于信贷抵押的资产也比较有限，多数为国有土地，随着抵押物的所有权改变，因此抵押担保方式难以落实到实际中，使得抵押担保成为了一种形式。

3、信用体系尚未建立

信用体系尚未建立，使得商业银行面临更多的商业风险。信用体系可以分为两个方面，其一为社会信用体系。社会信用体系不健全增加了银行信贷风险。信用是信贷融资的根本，当前我国社会诚信意识不足，信用认识不到位，尚未形成一个有效的社会信用评价体系，银行在追讨债务过程中，所需成本较高，由于尚未建立多层次担保机制，因此中小企业比较容易逃过商业银行的追讨债务，这样就增加了商业银行信贷融资风险。其二为中小企业自身信用体系。从目前机制角度上来说，当前关于中小企业信用管理体系尚未建立，无法有效保障银行债权问题。建立高效的信用评价体系，能够增加中小企业违约成本，保护银行信贷资产。建立中小企业信用惩罚机制是非常必要的。中小企业不诚信行为，一方面由于缺乏完善惩罚制度管理，企业不诚信信息尚未被各部门所共享，另一方面司法部门对失信行为打击力度不足，较低的企业失信成本增加了中小企业不诚信行为。

4、银行资产监控不到位

（1）银行信贷管理机构人员存在的问题

从目前情况来看，部分银行信贷管理机构普遍存在制度规章不健全、管理方式方法落后。信贷管理机构人员在进行贷前审查和贷时审查过程中，尚未建立一套完善的审查机制，长期过分依赖报送数据，对中小企业真实财务数据没有进行深入调查。进入贷款审批阶段和贷后管理阶段之后，部分商业银行以中小企业财务报表作为审核依据，没有深入到中小企业一线进行调查，对中小企业财务数据掌握完全依靠财务报表。同时在部分商业银行贷款工作人员往往综合素质不高，甚至存在违规贷款的行为，增加了银行中小企业信贷融资风险，增加了银行不良资产产生的几率。（2）贷后监管工作不到位

从银行放贷情况来看，银行发放贷款资金之后，对贷款资金使用情况监督管理不到位，对中小企业经营管理状况更是知之甚少，因此这种属于贷后监管的方式，很有可能造成银行不良资产增加。对于参与放贷工作人员，尚未建立一套系统完整的评价机制，对于一些违规操作的放贷员没有建立一套奖惩制度，这样就增加了员工放贷随意性。（3）信贷管理方式落后

部门商业银行分析中小企业信用时候，往往采用定性分析方法，尚未采用定量分析方法，对统计分析和人工智能等先进的信用风险分析方法使用比较少，同时银行对现场调查不重视，加之由于银行电子化操作水平不高，中小企业信息数据库尚未建立，没有先进的信用风险管

理，造成了信贷管理方式与管理工作不相一致。

四、商业银行防范中小企业信贷融资风险举措

（一）建立目标评估制度

1、资产评估

从资产评估角度来落实信贷审查制度和风险责任制度，保证合法经营。信贷管理必须以内外资产监控为主体，把信贷责任落实到位，确保合规合法经营。资产评估可以从如下几个方面进行：

（1）贷前调查

银行在进行中小企业信贷融资过程中，要广泛开展贷前调查，对企业真实财务状况做到第一手了解，对企业存在的经营风险予以评估。广泛开展贷前调查，能够让商业银行对企业整体经营情况予以了解，同时制定贷款方案。通常来说，以往银行信贷人员往往采用听取企业自我介绍和查看财务报表方式，来了解企业自身状况，这种调查方式是存在很多弊端的，容易被中小企业虚假的信息所蒙蔽。采用贷前调查方式要拓宽调查层面，讲究调查方式方法，加大对中小企业整体经营状况、还债能力、经营目标等予以充分详实调查，为贷款做好准备工作。

（2）抵押担保

中小企业由于自身经营规模有限，能够用于抵押物品较少，尤其是中小企业缺乏大宗订单作为抵押，面临着融资难的问题。针对那些诚信高、于具有发展前途的中小企业，银行一方面要控制信贷风险，另一方面要拓宽抵押担保范围，采用多种担保方式，为中小企业提供融资。（3）建立风险补偿基金制度 建立风险补偿基金制度，能够有效规避银行信贷融资风险，同时能够保护银行客户经理的权益，提高其工作积极性。建立风险补偿基金，应当对中小企业信贷业务予以全面考核，对中小企业利润进行准确计算，提取一定比例的利润作为风险补偿基金。从风险补偿基金构成来说，主要分为两个部分，其一，不良贷款补偿基金，这类基金主要是由于弥补可能发生的企业不良贷款问题。第二，专项奖励基金，这类基金主要用于奖励中小企业信贷工作人员。（4）建立中小企业监控机制

商业银行要建立对中小企业监控机制，实时对中小企业进行监控和访问，具体监控工作由信贷员负责。在发放贷款整个过程中，信贷员要及时监控企业资金流向。尤其是在放贷之后，信贷员要对企业贷款流向，企业生产经营状况，及时了解，针对可能出现的问题，及时采取有效措施，把银行信贷风险降低到最小限度。同时银行可以利用自身的信息和人才优势，帮助企业进行技术开发和开拓市场，对企业财务工作提供帮助，实现企业成活率。一旦发现企业存在重大风险隐患，银行要采取相应的处理办法，将自身融资风险降低到最小限度。（5）创新业务技术

业务创新要包括贷款业务拓展和增值服务，比如说无形资产贷款等方式和为中小企业提供帮助等内容。银行要针对中小企业贷款需求，设计出一套符合中小企业发展的信贷品种，研发中小企业对口产品，一方面能够实现中小企业贷款需求，另一方面也能够降低银行贷款风险，比如说在担保方式、还款模式等方面，建立一套完全区别于大型企业的贷款产品和操作模式。以贷款产品为例，银行可以为中小企业建立一套包括中期周转贷款、贸易贷款、建设按揭贷款等系统的产品，以保证方式为例，银行可以实施票据承兑等方式来降低银行自身融资风险。当前银行对中小企业信息掌握量比较少，因此银行应当建立中小企业信息数据库，通过建立科学的评价体系和风险评估体系来实现融资风险降低，同时中小企业信息包括企业财务信息、信用信息、企业经营者素质，实现银行之间中小企业信息数据库共享，将一些不诚信的中小企业予以公布，增加不诚信中小企业违约成本，提供银行风险管理水平。

2、信用评估

商业银行应当建立信用评估机制，完善信贷管理体制，以高效的评估标准来开展信贷融资工作，把信贷融资风险降到最低。（1）建立中小企业信用评级制度 商业银行要根据中小企业经营特点，构建切合实际的中小企业信用评价机制，对中小企业信用等级予以评估。通常银行评估企业情况，往往根据企业所提供的财务报表等方式予以评估，但是这种评估方式往往与实际存在较大差距。由于企业自身报送的财务报表本身存在很大的不可信，因此在企业财务报表基础上制定的企业信用等级难以采信。在制定中小企业信用评级制度过程中，要把中小企业经营效益和较低负债率作为信用评估体系，使得信用等级真实地反映出中小企业资信情况。同时结合企业经营状况，制定中小企业授信办法，下放授信权限，化解中小企业融资难的问题。一是根据中小企业具体情况，对中小企业进行系统分类。以企业存在时间、经营者综合素质、经营状况等角度，分析中小企业自身所处的市场环境和信用环境，对每一个中小企业进行系统分类、分析，做好信贷资产管理工作，从内部监控角度来解决信贷资产存在的问题。二是以中小企业预警指标为风向标，及时了解企业最新发展动态。三是对中小企业建立信贷退出机制。商业银行应当建立信贷投放原则，对中小企业客户及时进行分类，制定详细退出步骤，优化中小企业融资层次。（2）建立信用评估专设部门

商业银行应当建立信用评估专设部门，对中小企业信用评估体系进行实时调整，对中小企业经营情况及时予以监督。一是成立专门中小企业信贷部门。按照中小企业不同的情况，设立专门的信贷管理部门，根据中小企业诚信情况制定信贷管理制度，实行激励机制和考核机制，让银行员工去对中小企业做一个详实调查，掌握第一手数据，为信贷金融工作做好准备。二是下移决策权。在对中小企业授信进行调查过程中，银行工作人员能够对中小企业经营状况等定量信息有足够的了解，因此银行应当下移中小企业授信权限，激发工作人人员工作积极性。三是设立专门研究中小企业研究中心，主要工作目标是明确中小企业市场定位和信贷融资政策调整，根据不同的行业的中小企业和拥有不同诚信度的中小企业予以不同的授信政策，提供一系列定位信贷服务。

（二）构建审计管理制度 运用专业审计管理制度，采用统计抽样和非统计抽样两种方式来掌握第一手数据，同时审计人员对审计结果进行审计，对中小企业信贷融资风险及时予以审计管理，将银行融资风险降低到最小限度。

1、风险导向审计作用

第一，风险导向是一种事前风险防范，风险导向审计能够准确预测出风险，在研究风险基础上，审计人员对重点风险予以审计，及时化解信贷融资风险。第二，风险导向审计能够推进审计工作现代化进程，利用计算机技能掌握大量的信息数据，实现高效办公。第三，风险导向审计能够提高审计质量，能够让银行工作人员脱离企业财务报告束缚，从全新角度来分析，中小企业内外部经营状况。

2、风险导向审计实施

风险导向审计可以准确定位企业经营状况。同时风险导向审计能够鉴别重大弊端，对非财务信息可以发表意见。在审计过程中的每一个环节均存在审计风险，只有对审计风险予以综合控制，才能最终降低审计风险。在中小企业审计过程中，审计工作人员能够在最短时间内发现风险要素，降低风险发生概率，尽可能减少中小企业信贷融资风险，通过追踪、研究行业信息，有效地降低信贷融资风险。

（三）强化贷后管理工作

强化贷后管理工作，能够有效规避中小企业逃债问题的出现，确保资产能够高效运营，可以说贷后管理工作比前期信用评估工作还要重要，同时也是能够保证中小企业偿还贷款的一个

有效举措。银行信贷人员要采用定期或者不定期方式，及时回访中小企业，对中小企业经营情况及授信情况及时予以监督，掌握中小企业财务情况，对可能影响企业正常发展的不利因素予以分析，整合多种经营信号，对一些不符合贷款合同的经营行为及时上报，从而将银行信贷融资风险降低到最小限度。具体操作可以分为如下几个方面，其一，对贷款治理程序和内容予以规范，从信用评价到收回贷款过程之中，要建立一套严格、规范的流程，对各个环节的内容加以明确，以考核机制来推进信贷工作开展。其二，做好贷款风险分类工作，做好银行和企业之间信息畅通工作，避免因为信息不对称而造成不利影响。其三，采用完善的贷款检查考核办法，在工作筹划中把客户审核、信息分析和示警、退出工作予以细化，把贷后管理工作真正落实到信贷员身上，落实到银行具体部门，增加工作针对性和有效性。结论

由于中小企业资金规模有限，因此中小企业向银行融资是非常普遍的，由于中小企业往往存在不诚信行为，造成了银行融资信贷风险高起，一方面银行对中小企业融资存在一定程度上的抵触情绪，另一方面中小企业无法获得足够的资金，获得自身发展。银行所面临的较高的银行信贷风险是由于多方面原因造成的，一方面社会尚未建立完善的信用评价机制，即便是中小企业违约逃脱债务，依然没有受到社会制裁，可以说信贷违约成本并不是很高。另一方面银行对中小企业信贷融资风险评估不到位，具体来说贷前管理、贷中管理和贷后管理三个阶段均存在监管力度不足的问题，由此导致了银行信贷风险。中小企业由于自身经营规模有限和不完善的信用评价体系，无形之中增加了银行信贷风险。本文从银行贷前管理、贷中管理和贷后管理三个层面，分析了有效降低银行信贷风险的举措。实质上降低银行信贷风险是一个社会问题，中小企业和社会环境都会对银行信贷风险产生影响。中小企业要建立完善的信用机制和科学管理机制，社会要大力营造诚信经营氛围，有助于实现银行信贷金融风险降低，实现银行良性发展。

参考文献

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第五篇：商业银行并购贷款风险管理指引2015

商业银行并购贷款风险管理指引

第一章 总则

第一条 为规范商业银行并购贷款经营行为，提高商业银行并购贷款风险管理能力，加强商业银行对经济结构调整和资源优化配置的支持力度，促进银行业公平竞争，维护银行业合法稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。

第二条 本指引所称商业银行是指依照《中华人民共和国商业银行法》设立的商业银行法人机构。

第三条 本指引所称并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业或资产的交易行为。

并购可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司（以下称子公司）进行。

第四条 本指引所称并购贷款，是指商业银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款和费用的贷款。

第五条 开办并购贷款业务的商业银行法人机构应当符合以下条件：

（一）有健全的风险管理和有效的内控机制；

（二）资本充足率不低于10%；

（三）其他各项监管指标符合监管要求;

（四）有并购贷款尽职调查和风险评估的专业团队。商业银行开办并购贷款业务前，应当制定并购贷款业务流程和内控制度，并向监管机构报告。商业银行开办并购贷款业务后，如发生不能持续满足上述条件之一的情况，应当停止办理新的并购贷款业务。

第六条 商业银行开办并购贷款业务应当遵循依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续的原则。

第七条 商业银行应制定并购贷款业务发展策略，充分考虑国家产业、土地、环保等相关政策，明确发展并购贷款业务的目标、客户范围、风险承受限额及其主要风险特征，合理满足企业兼并重组融资需求。

第八条 商业银行应按照管理强度高于其他贷款种类的原则建立相应的并购贷款管理制度和管理信息系统，确保业务流程、内控制度以及管理信息系统能够有效地识别、计量、监测和控制并购贷款的风险。

商业银行应按照监管要求建立并购贷款统计制度，做好并购贷款的统计、汇总、分析等工作。

第九条 银监会及其派出机构依法对商业银行并购贷款业务实施监督管理，发现商业银行不符合业务开办条件或违反本指引有关规定，不能有效控制并购贷款风险的，可根据有关法律法规采取责令商业银行暂停并购贷款业务等监管措施。

第二章 风险评估

第十条 商业银行应在全面分析战略风险、法律与合规风险、整合风险、经营风险以及财务风险等与并购有关的各项风险的基础上评估并购贷款的风险。商业银行并购贷款涉及跨境交易的，还应分析国别风险、汇率风险和资金过境风险等。第十一条 商业银行评估战略风险，应从并购双方行业前景、市场结构、经营战略、管理团队、企业文化和股东支持等方面进行分析，包括但不限于以下内容：

（一）并购双方的产业相关度和战略相关性，以及可能形成的协同效应；

（二）并购双方从战略、管理、技术和市场整合等方面取得额外回报的机会；

（三）并购后的预期战略成效及企业价值增长的动力来源；

（四）并购后新的管理团队实现新战略目标的可能性；

（五）并购的投机性及相应风险控制对策；

（六）协同效应未能实现时，并购方可能采取的风险控制措施或退出策略。第十二条 商业银行评估法律与合规风险，包括但不限于分析以下内容：

（一）并购交易各方是否具备并购交易主体资格；

（二）并购交易是否按有关规定已经或即将获得批准，并履行必要的登记、公告等手续；

（三）法律法规对并购交易的资金来源是否有限制性规定；

（四）担保的法律结构是否合法有效并履行了必要的法定程序；

（五）借款人对还款现金流的控制是否合法合规；

（六）贷款人权利能否获得有效的法律保障；

（七）与并购、并购融资法律结构有关的其他方面的合规性。

第十三条 商业银行评估整合风险，包括但不限于分析并购双方是否有能力通过以下方面的整合实现协同效应：

（一）发展战略整合；

（二）组织整合；

（三）资产整合；

（四）业务整合；

（五）人力资源及文化整合。

第十四条 商业银行评估经营及财务风险，包括但不限于分析以下内容：

（一）并购后企业经营的主要风险，如行业发展和市场份额是否能保持稳定或增长趋势,公司治理是否有效，管理团队是否稳定并且具有足够能力，技术是否成熟并能提高企业竞争力，财务管理是否有效等；

（二）并购双方的未来现金流及其稳定程度；

（三）并购股权（或资产）定价高于目标企业股权（或资产）合理估值的风险；

（四）并购双方的分红策略及其对并购贷款还款来源造成的影响；

（五）并购中使用的债务融资工具及其对并购贷款还款来源造成的影响；

（六）汇率和利率等因素变动对并购贷款还款来源造成的影响。

商业银行应当综合考虑上述风险因素，根据并购双方经营和财务状况、并购融资方式和金额等情况，合理测算并购贷款还款来源，审慎确定并购贷款所支持的并购项目的财务杠杆率，确保并购的资金来源中含有合理比例的权益性资金，防范高杠杆并购融资带来的风险。

第十五条 商业银行应在全面分析与并购有关的各项风险的基础上，建立审慎的财务模型，测算并购双方未来财务数据，以及对并购贷款风险有重要影响的关键财务杠杆和偿债能力指标。

第十六条 商业银行应在财务模型测算的基础上，充分考虑各种不利情形对并购贷款风险的影响。不利情形包括但不限于：

（一）并购双方的经营业绩（包括现金流）在还款期内未能保持稳定或增长趋势；

（二）并购双方的治理结构不健全，管理团队不稳定或不能胜任；

（三）并购后并购方与目标企业未能产生协同效应；

（四）并购方与目标企业存在关联关系，尤其是并购方与目标企业受同一实际控制人控制的情形。

第十七条 商业银行应在全面评估并购贷款风险的基础上，确认并购交易的真实性，综合判断借款人的还款资金来源是否充足，还款来源与还款计划是否匹配，借款人是否能够按照合同约定支付贷款利息和本金等，并提出并购贷款质量下滑时可采取的应对措施或退出策略,形成贷款评审报告。

第三章 风险管理

第十八条 商业银行全部并购贷款余额占同期本行一级资本净额的比例不应超过50%。

第十九条 商业银行应按照本行并购贷款业务发展策略，分别按单一借款人、集团客户、行业类别、国家或地区对并购贷款集中度建立相应的限额控制体系，并向银监会或其派出机构报告。

第二十条 商业银行对单一借款人的并购贷款余额占同期本行一级资本净额的比例不应超过5%。

第二十一条 并购交易价款中并购贷款所占比例不应高于60%。第二十二条 并购贷款期限一般不超过七年。

第二十三条 商业银行应具有与本行并购贷款业务规模和复杂程度相适应的熟悉并购相关法律、财务、行业等知识的专业人员。

第二十四条 商业银行应在内部组织并购贷款尽职调查和风险评估的专业团队，对本指引第十一条到第十七条的内容进行调查、分析和评估，并形成书面报告。前款所称专业团队的负责人应有3年以上并购从业经验，成员可包括但不限于并购专家、信贷专家、行业专家、法律专家和财务专家等。

第二十五条 商业银行应在并购贷款业务受理、尽职调查、风险评估、合同签订、贷款发放、贷后管理等主要业务环节以及内部控制体系中加强专业化的管理与控制。

第二十六条 商业银行受理的并购贷款申请应符合以下基本条件：

（一）并购方依法合规经营，信用状况良好，没有信贷违约、逃废银行债务等不良记录；

（二）并购交易合法合规，涉及国家产业政策、行业准入、反垄断、国有资产转让等事项的，应按相关法律法规和政策要求，取得有关方面的批准和履行相关手续；

（三）并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性，并购方通过并购能够获得目标企业的研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供应或分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力。

第二十七条 商业银行可根据并购交易的复杂性、专业性和技术性，聘请中介机构进行有关调查并在风险评估时使用该中介机构的调查报告。

有前款所述情形的，商业银行应建立相应的中介机构管理制度，并通过书面合同明确中介机构的法律责任。

第二十八条 并购方与目标企业存在关联关系的，商业银行应当加强贷前调查，了解和掌握并购交易的经济动机、并购双方整合的可行性、协同效应的可能性等相关情况，核实并购交易的真实性以及并购交易价格的合理性，防范关联企业之间利用虚假并购交易套取银行信贷资金的行为。

第二十九条 商业银行原则上应要求借款人提供充足的能够覆盖并购贷款风险的担保，包括但不限于资产抵押、股权质押、第三方保证，以及符合法律规定的其他形式的担保。以目标企业股权质押时，商业银行应采用更为审慎的方法评估其股权价值和确定质押率。

第三十条 商业银行应根据并购贷款风险评估结果，审慎确定借款合同中贷款金额、期限、利率、分期还款计划、担保方式等基本条款的内容。

第三十一条 商业银行应在借款合同中约定保护贷款人利益的关键条款，包括但不限于：

（一）对借款人或并购后企业重要财务指标的约束性条款；

（二）对借款人特定情形下获得的额外现金流用于提前还款的强制性条款；

（三）对借款人或并购后企业的主要或专用账户的监控条款；

（四）确保贷款人对重大事项知情权或认可权的借款人承诺条款。

第三十二条 商业银行应通过本指引第三十一条所述的关键条款约定在并购双方出现以下情形时可采取的风险控制措施：

（一）重要股东的变化；

（二）经营战略的重大变化；

（三）重大投资项目变化；

（四）营运成本的异常变化；

（五）品牌、客户、市场渠道等的重大不利变化；

（六）产生新的重大债务或对外担保；

（七）重大资产出售；

（八）分红策略的重大变化；

（九）担保人的担保能力或抵质押物发生重大变化；

（十）影响企业持续经营的其他重大事项。

第三十三条 商业银行应在借款合同中约定提款条件以及与贷款支付使用相关的条款，提款条件应至少包括并购方自筹资金已足额到位和并购合规性条件已满足等内容。

商业银行应按照借款合同约定，加强对贷款资金的提款和支付管理，做好资金流向监控，防范关联企业借助虚假并购交易套取贷款资金，确保贷款资金不被挪用。第三十四条 商业银行应在借款合同中约定，借款人有义务在贷款存续期间定期报送并购双方、担保人的财务报表以及贷款人需要的其他相关资料。第三十五条 商业银行在贷款存续期间，应加强贷后检查，及时跟踪并购实施情况，定期评估并购双方未来现金流的可预测性和稳定性，定期评估借款人的还款计划与还款来源是否匹配，对并购交易或者并购双方出现异常情况的，及时采取有效措施保障贷款安全。

并购方与目标企业存在关联关系的，商业银行应加大贷后管理力度，特别是应确认并购交易得到实际执行以及并购方对目标企业真正实施整合。

第三十六条 商业银行在贷款存续期间，应密切关注借款合同中关键条款的履行情况。

第三十七条 商业银行应按照不低于其他贷款种类的频率和标准对并购贷款进行风险分类和计提拨备。

第三十八条 并购贷款出现不良时，商业银行应及时采取贷款清收、保全，以及处置抵质押物、依法接管企业经营权等风险控制措施。

第三十九条 商业银行应明确并购贷款业务内部报告的内容、路线和频率，并应至少每年对并购贷款业务的合规性和资产价值变化进行内部检查和独立的内部审计，对其风险状况进行全面评估。当出现并购贷款集中度趋高、贷款风险分类趋降等情形时，商业银行应提高内部报告、检查和评估的频率。

第四十条 商业银行在并购贷款的不良贷款额或不良率上升时应加强对以下内容的报告、检查和评估：

（一）并购贷款担保的方式、构成和覆盖贷款本息的情况；

（二）针对不良贷款所采取的清收和保全措施；

（三）处置质押股权的情况；

（四）依法接管企业经营权的情况；

（五）并购贷款的呆账核销情况。

第四章 附则 第四十一条 商业银行贷款支持已获得目标企业控制权的并购方企业，为维持对目标企业的控制权而受让或者认购目标企业股权的，适用本指引。

第四十二条 政策性银行、外国银行分行和企业集团财务公司开办并购贷款业务的，参照本指引执行。

第四十三条 本指引所称并购双方是指并购方与目标企业。第四十四条 本指引由中国银监会负责解释。

第四十五条 本指引自印发之日起施行。《中国银监会关于印发<商业银行并购贷款风险管理指引>的通知》(银监发〔2008〕84号)同时废止。