总结对比各典型公司治理模式的特点。

第一篇：总结对比各典型公司治理模式的特点。

公司治理专题作业：

1.总结对比各典型公司治理模式的特点。

一、公司治理结构的主要模式 1.外部监控型公司治理模式

外部监控型公司治理模式,又称为市场导向型治理模式,因外部市场在公司治理中起着主要作用而得名。

这种公司治理源自于“盎格鲁——美利坚”式资本主义,以高度分散的股权结构、高流通性的资本市场和活跃的公司控制权市场为存在基础与基本特征。<1>美国、英国、加拿大和澳大利亚等国是这种公司治理模式的典型代表。

英美是典型的市场经济体制国家,企业融资完全是市场化行为,并形成了完善的高度发达的资本市场。在此制度背景下,英美企业形成了以资本市场为主导的融资结构以及与之相应的市场导向型公司治理结构:(1)企业融资以直接融资和股权融资为主,资产负债率较低(一般在35％-40％之间)。企业长期资金的筹集一般遵循“留存收益-发行债券-发行股票”的次序。同时,受相关法律制度的限制,银行不能成为企业的股东,银企之间的产权制约较弱,银行在融资与公司治理中的作用极其有限。青木昌彦(Masahiko Aoki,1999)将这种银行与企业之间的融资关系称作为“保持距离型融资”。<2>(2)在股权结构中,机构投资者占主体,股权高度分散化。同时,由于存在监督成本与“免费乘车”问题,股东对公司的联合控制也很困难,其理性选择便是“用脚投票”。<3>(3)股权的流动性很高。这不仅导致公司资本结构不稳定,而且使通过市场对经营者实施制衡成为一种重要的机制,而正是这种机制的存在导致了一场公司治理结构的变革。

2.内部监控型公司治理模式

内部监控型公司治理模式,又称为网络导向型公司治理模式,因股东(法人股东)和内部经理人员的流动在公司治理中起着主要作用而得名。这种公司治理源自于“日耳曼”式资本主义,以后起的工业化国家(如日本、德国和其他欧洲大陆国家)为代表。内部监控型公司治理模式以股权的相对集中和主银行(或全能银行)在公司监控方面的实质性参与为存在基础与基本特征。<1>二战后,为较好地解决市场缺陷与信息不完全等问题,实现金融资源的充分动员和促进资本的有效形成与经济的高速增长,日本、德国政府实施了以产融结合为基本特征的融资政策,并以法律限制企业在银行以外的金融市场进行融资,从而使企业在融资上高度依赖于银行体系。<2>这种以银行间接融资为基础的金融制度,使日本、德国企业形成了独特的融资结构以及与此相应的网络导向型公司治理结构:(1)企业融资以股权与债权相结合并以间接融资为主,资产负债率偏高(高达60％左右)。

因此,在公司治理中强调平等对待股东和雇员,一般侧重于寻求内部治理,较少依赖证券市场的“用脚投票”的外部治理机制。(2)股权结构以法人持股和法人相互交叉持股为特征,股权集中程度较高,且相对稳定。因此,投资者和企业之间是一种“干预性治理”,其目的在于降低代理成本。(3)银行在融资和公司治理中发挥着主导性作用。在日本、德国,银行与企业之间通过融资与相互持股的方式建立了一种长期稳定的耦合关系,并且这种银企关系有着特定的制度安排,如日本的主银行制、德国的全能银行制。伯格洛夫(E.Berglof,1995)、青木昌彦(1999)将这种银企之间的融资关系称为“控制导向型融资”。同时,在公司治理结构中形成了以主银行(或全能银行)为中心的相机治理机制。

3.家族监控型公司治理模式

家族监控型公司治理模式,是指公司所有权与经营权没有实现分离,公司与家族合一,公司的主控制权在家族成员中进行配置的一种治理模式。所有权与经营权合一是家族企业和家族监控型治理模式存在的基础与基本特征。<3>韩国以及马来西亚、泰国、新加坡、印度尼西亚等东南亚国家是这种治理模式的典型代表。

与发达资本主义国家相比,韩国和东南亚各国由于没有经历与西方国家相同的资本原始积累过程,以及原有的不完全的自然市场体系的客观存在,因而采取政府主导型经济发展模式,政府在经济发展中发挥了非常重要的作用。同时,这些国家深受儒家文化的影响,在用人制度上特别强调家族观念和重视血缘关系。因此,韩国和东南亚各国企业具有与西方国家公司完全不同的发展路径依赖性,即在市场体系不完善的情况下,家族成为监控公司的可行选择,由此形成了以家族为主导的资本结构以及与之相应的公司治理结构。在家族公司中,公司所有权和经营管理权主要由以血缘、亲缘和姻缘为纽带的家族成员控制,公司决策纳入家族内部序列进行。在这种情况下,控制性家族通常通过其在相关产业内的影响来限制竞争,并从政府手中获取优惠的资金来源和产业政策支持。企业在投资项目上存在“软预算约束”,从而“裙带资本主义”则成为一种较为普遍的现象。由此可见,家族监控型公司治理模式采用了“保持距离型融资”

和“控制导向型融资”相结合的融资形式,即一方面有中小股东提供外部资金来源,另一方面又有一个较大的外部资金提供者在公司中具有控制性利益或直接影响投资决策。[4]

二、公司治理结构模式的国际比较及评价

从上面的分析可以看出,企业所处外部制度环境对融资模式选择的影响和制约,决定了企业的融资结构(或资本结构)和公司治理结构的模式:若以直接融资(特别是股权融资)为主,则公司治理结构表现为所有者控制的外部监控型模式；若以间接融资为主,公司控制权集中在债权人手中,则公司治理结构表现为债权人控制的内部监控型模式； 若融资结构以家族资本为主导,则公司治理结构表现为家族监控型模式。上述三种公司治理模式都在一定程度上推动了现代企业制度的发展,但它们在表现形式与内在运行机制上存在着较大的差别。

1.公司治理的目标及其所要解决的关键问题

在外部监控型治理模式中,股东是公司所有者和剩余索取者,公司存在的根本目标就是为股东创造价值,而公司的其他利益相关者(如雇员、债权人等)获得的仅仅是固定报酬,因此,其公司治理就必须遵循“股东至上”的逻辑。在所有权和控制权分离的背景下,股权的高度分散使单个股东不能有效地监控管理层行为,出现所谓的“弱所有者(股东)、强管理者(内部人)”现象,由此产生代理问题。因此,公司治理实质上要解决的是因所有权和控制权分离而产生的代理问题,<5>或者说公司治理要处理的是公司股东与管理人员的关系问题。

在内部监控型治理模式中,公司不仅是股东的工具,而且还应对更广泛的利益 相关者负责任,因此,公司治理必须遵循“利益相关者”的逻辑。如日本公司大多采用终身聘用制,由于高层管理人员如董事会成员都是从本公司底层做起,他们对员工待遇与福利等事项的关注往往要胜于对股东利益的重视。这种非常密切的关系有助于公司内部团结,是日本社会的缩影。德国企业的职工通过选举职工代表参与监事会和职工委员会来实现他们参与企业管理的“共同决定权”,这种公司内部的“劳资共决制”是德国公司治理结构的一个重要特点。<6>在日本、德国公司中,由于法人相互持股比较普遍,股东的影响往往被相互抵消,经理层拥有高度的自主权,从而导致股东大会“形骸化”。<3>因此,公司治理不仅要解决因债权人与代表股东利益的经营者之间的利益不一致和信息不对称所造成的代理问题,同时还要协调员工、银行、供应商、关联企业等诸多利益相关者之间的关系。莫兰德(P.w.Moer-1and,1995)认为,日本、德国的公司治理主要解决利益相关者网络中的利益协调问题。<7>在东南亚国家或地区的家族公司中,公司股权集中于家族手中,控制性家族一般普遍地参与公司的经营管理与投资决策。因此,公司治理的核心从协调管理层与股东之间的利益冲突,转变为解决强家族大股东、管理层和广大中小股东之间的利益冲突。韩国、泰国明显承认公司治理要采纳“利益相关者”概念,而新加坡、马来西亚虽也承认公司的社会性,但没有在公司治理中强调“利益相关者”。如新加坡使用其他手段(如立法)来保障雇员、贷款人和客户的利益；马来西亚则鼓励董事会对“利益相关者”负责,但强调董事会要对股东负责。

2.公司控制

在外部监控型公司治理中,投资者(股东与债权人)不直接干预企业经营战略决策,他们只要求能得到合同规定的给付,投资者与企业之间是一种保持距离型的“目标型治理”。公司控制和投资者对经理人员的监督与制约,是通过有效率的资本市场、经理市场以及其他制度安排和一系列市场手段(如公司控制权之争等)来实现的。

公司控制权市场的存在使经营者时而面临因经营不善公司遭接管而被解雇的可能,在经理作为一个专门职业而存在的情况下,经营者或经理被解雇意味着可能终生找不到工作,从而对经理人员形成较强的约束。<1>同时,由于监督和市场交易的需要,还要求公司对管理事务公开并提高财务透明度,迫使经理人员关心公司的管理和财务状况,从而对其形成持续性约束。

在内部监控型公司治理中,发达的股票市场对公司融资以及监控所发挥的作用相当有限,而银行在公司治理中却发挥着十分重要的作用。<8>如在日本,从表面的立法要求来看,银行只能拥有5％的非金融企业的股份,但由于银行同时拥有企业集团内其他成员5％的股份,以及这些公司成员间相互持股而形成的贸易和监督关系,使银行的作用远大

2.于其持有股份所代表的权利。在主银行制度基础上,日本的企业系列包括了生产、原材料供应、批发商、零售商、银行及技术研究等公司,这些公司之间形成了利益共同体。因此,日本很少出现敌意并购案件,银行股东的角色被认为取代了并购的功能,使公司治理结构“内部化”。在德国,法律对银行持有非金融企业股份没有什么限制,因此德国银行不仅是大型非金融企业的贷款提供者,而且也是这些公司的主要股东,通常四五家银行就能有效控制生产性公司的决策权。同时,由于企业和管理部门有长期合同,即使一个入侵者能得到一家公司的控制性所有权,但这些合同也能阻止其对管理部门的迅速改组,而职工代表出任监事和限制个人股东投票数量等制度安排,使通过接管来更换管理人员的可能性很小。<6>因此,在德国的公司治理结构中,接管对管理者的威胁相对于英国和美国的公司而言要小得多。

在家族监控型治理模式中,公司控制权市场在很大程度上是不活跃的。部分原因是政府的有关政策安排,同时也表明在股权高度集中的情况下进行敌意收购是相当困难的。相关国别研究也表明东亚国家的产业集中度很高,公司通常是多样化经营集团或大公司的一部分,这些集团的内部资本市场以及交叉补贴的体制,阻碍了市场竞争成为公司治理的工具。<4>在东南亚国家,许多家族企业都涉足银行业,作为家族系列企业之一的银行与家族其他系列企业一样,都是实现家族利益的工具。因此,银行必须服从于家族的整体利益,并为家族的其他系列企业服务,从而银行对同属于家族的系列企业基本上是软约束。而不涉足银行业的家族企业,一般都采取由下属的系列企业之间相互提供担保的形式从银行融资,这种情况使银行对家族企业的监督力度受到了削弱。

3.对经营管理者的激励机制

英美企业薪酬计划的核心是将管理层的个人收益和广大股东的利益统一起来,从而使“股东价值”成为公司管理层的决策行为准则。根据这一思想,美国公司管理层的薪酬一般包括以工作表现为基础的工资、以财务数据为基础的奖金、以股价表现为基础的股票期权计划和以服务年限为基础的退休计划。其中,行使期权计划所得的收入成为管理层薪酬的主要来源。

在内部监控型公司治理中,一般对经营者采取年薪制和年功序列制激励计划。如日本主要是通过年功序列制(指经营者的报酬主要是工资和奖金,奖励的金额与经营者的贡献挂钩)来实现对经营者的有效刺激。这种激励制度还包括职务晋升、终身雇用、荣誉称号等事业型激励。德国经理人员的报酬不像美国那样与公司的盈利、股价直接挂钩,股票期权在德国几乎不存在。<6>在韩国和东南亚国家的家族企业中,经营者受到来自家族利益和亲情的双重激励和约束。因此,与非家族公司经营者相比,东南亚国家的家族公司经营者的道德风险、利己的个人主义倾向发生的可能性较低,用规范的制度对经营者进行监督和约束已成为不必要。但这种建立在家族利益和亲情基础上的激励约束机制,使家族公司经营者所承受的压力更大,为家族公司的解体留下了隐患。<3> 4.公司治理结构的框架各国公司治理结构虽然基本上都遵循决策、执行、监督三权分立的框架,但在具体机构设置和权力分配上存在差别。英美公司治理结构的框架由股东大会、董事会及首席执行官(CEO)三者构成。其中股东大会是公司最高权力机构,董事会由股东大会选出,是公司最高决策机构。董事会由外部董事和内部董事组成,其中外部董事约占董事会成员的3/4,内部董事则为公司的高级管理人员；董事会下设若干委员会,如提名委员会、薪酬委员会、执行委员会、审计委员会等。首席执行官依附于董事会,负责公司的日常经营。英美公司的治理框架中不单设监事会,其监督功能由董事会下的“内部审计委员会”承担,而内部审计委员会全部由外部独立董事组成。

德国公司的治理结构为特殊的双层董事会制度,即管理委员会和监事会。管理委员会由内部高级管理层构成,负责公司的日常经营管理；监事会由股东和职工代表共同组成,负责任命管理委员会的成员和审批公司的重大决策并监督其行为,但不履行具体的管理职能。日本公司治理结构的框架由股东大会、董事会、经理、独立监察人所组成。实际上,股东大会在日本名存实亡,真正发挥作用的是由经营者专家组成的内部董事会。日本公司的董事会成员几乎全部是内部董事,大多由公司各事业部或分厂领导兼任。共同治理在日本已演变成为由经营者和内部人控制的局面。

在韩国和东南亚国家,虽有一些公司采取双层董事会制度,但绝大多数公司都采取单一董事会。如韩国的公司尽管受到日本的影响,但没有采取双层董事会,而泰国的公司却正在考虑由单一董事会转向双层董事会以提高董事会的独立性。绝大多数亚洲国家在推行新的公司治理原则时引入了独立董事制度。由于没有解决控股股东股权比重过高等问题,即使公司指定了新的独立董事并形成了独立董事会下属的委员会,但在新的独立董事由控股股东而非一般股东提名且指定的情况下,也根本无法真正保障董事会的独立性。

第二篇：各直销公司制度对比

选择哪家公司是最智慧的？下面是多个直销公司奖金制度分析和比较（安利、完美、无限极、美乐家、雅芳、玫琳凯、科士威等）

1.全国直销公司奖金制度分析

安利：制度是加入简单，初级很难赚钱，流失率大，只是到有团队时，后期收入较高。80%会员以出售产品为主，所以就连郑李锦芬都说现在安利卖的是产品不是制度。月月归零，所以大多数人都存在囤货现象。下面人超越了自己太多，还脱离关系，非常不合理，有苦劳没功劳。是目前最不合理的、不人性化的制度。

无限极：制度是培训奖金的领取条件是，1组建一位以上合格8000小组，2个人小组业绩8000以上，每三项业绩红利是专为高级业务推广代表设计的一种佣金。是太阳线加级差，团队不容易存活，很难做大。做一个大象腿没收入，也就是说真正付出了没有回报，很多人不明白，明白了也晚了。

玫琳凯：制度前期定美容包价格贵，普通人难接受，并且上级别要求较高，中期收入一般。晋级慢，资深明星顾问要培养几个内美容顾问，制度是每拿一代资金时，需要另外每月消费100元，拿满8代每月消费800元，上一个月重复消费达标后本月为合格会员，两个月后自然为合格会员，连续3个月不合格，业绩归零。

康宝莱：制度反应一般，相对安利来说培养一个独立部门小组达标能拿钱，比安利有进步。差额加分红）业绩压力很大，小组业绩从6000（提成1%）到30000（提成5%）。富迪月朗：多轨加分红提成，多轨为主。（1）分红不以业绩为基数，而以三代下属的收入为基数，所以本项收入不多，或者没有;（2）多轨共享大组，但不是共享大组的业绩；（3）收入封顶，剩余保留业绩有限额。

天狮：制度是累级三三制，在前期容易达成，很容易启动市场，但累积制当下级级别并级后收入很少，很难留住高层人才，天狮高层流失率很高。三三制，很难升级。太阳神：双轨封顶归零。

完美：制度是累积制，对消费者来说很好，但对于经营者来说并不好，当消费累积到五星后，上级拿不到下级的差价了，还要跟顾客服务。业绩压力大，造成囤货，不管你有几个合格团队，这辈子你的每月小组业绩永远是12000PV，即14118元，做到啥时候，买到啥时候；中层业务骨干可能出现有业绩没有收入的情况，连续性差。

宝健：制度业务助理两个月连续销售1500元以上，业务员需要连续6个月销售6000元，收入500-1000元和800-2000元，比打工还累啊！

选择公司需要具备：公司自主科研实力、政策背景、奖金制度、公司到时的市场空间、行业前景、产品的独特性以及市场占有率等。

也就是说，不是公司大、知名度高就能赚钱，这个条件是公司的优势，不是我们经销商的优势。这样的公司越大，知名度越高，剩余的市场空间就越小，尤其直销（电子商务）是锁定终端客户。选择了老的、大的、品牌公司，我们成功的机会也越小。产品好，制度不好，赚不到钱；制度好，产品不好不长久；产品好，制度也好，介入时机不好，只赚小钱，给成功者做铺垫。所以说，做直销非常多，赚钱的非常少。这里面失败的原因与只知道追随潮流，不知道全面考察有很大关系。人家说好就去做，不知道好在哪里，做了才知道后悔。做直销选哪家公司好，当你有这个问题的时候，就说明你是个有着强烈上进心和企图心的人，的确，做直销的人都是对未来有着美好憧憬并积极生活的人。心有多大，舞台就有多大，敢想是成功的第一步。为什么那么多人关注直销，直销的魅力何在呢？究其本质，直销是一个适合社会各阶层人士从事的行业，它最大程度的屛弃了诸如背景、关系、学历、资金等很多人难以逾越的障碍，直销，给每一个让创造了皆有可能成功的机会和平台。但是，直销是一个机遇

和挑战并存的事业，也就是说，直销和传统行业一样，也是有失败者和成功者之分的。那么，全世界直销公司那么多，我们该怎么选择以最大化提高自己的成功率呢？没有最好，适合就好，适合自己的才是最好的。下面我就这个问题谈谈自己的看法。

看国家实力要看综合国力，同样，选择直销公司也应该从产品、制度、时机等各方面综合考虑。

直销公司全世界有数千家之多，但实力雄厚的、很知名的或在中国有巨大发展潜力的也就是那么几家。

一提起直销，想必很多人都会想起安利，安利在中国几乎到了妇孺皆知的地步。安利公司从创立至今天已有几十年的历史，经历几十年的风风雨雨，一路走来，想必产品质量是可以的，不然不会发展至今天。作为一个消费者，你完全可以用安利的产品，但是如果你若想从事安利的话，我还是奉劝你三思而后行，慎重再慎重。为什么这么说呢？很简单的道理：僧多粥少。安利在中国发展近二十年了，市场已近饱和，就像是一块雪地，已经被踏满了脚印，你再也找不到一块囫囵地儿了。这是从整个大环境讲的，从具体问题上讲，安利的制度也是有很多弊端的，毕竟公司年岁长了，船大难掉头。

安利是太阳线级差制，越往深层发展奖金比率越低，处于利益的考虑，上级找了人肯定会放在自己的横排，这样一来，你就无法享受这个新人的业绩，你若想在安利成就一番事业，就必须靠自己单打独斗，这必然大大降低了成功率。安利的业绩是每月都归零的，这无疑给直销员造成很大的压力，迫使直销员月底为冲奖金而大量囤货，因为业绩是每月都归零，加上有小组业绩的规定，所以直销商几乎是每月都会囤货，因此，没有一定的资金实力是做不好安利的。安利是销售型的奖金制度，只有产品卖出去了才有奖金，但是由于安利的制度造成高价直销商奖金比率远远高于低价直销商，所以销货过程中必然会面临价格战的问题，这无疑是对低价直销商或新直销商最致命的打击。就像自然界的小动物一样，可能还没有等你翅膀长硬呢，就已经被同类长者吃掉了。

安利的产品是可以的，但从经营的角度讲，市场已近饱和，大好时机已过。安利的奖金制度，造就了一批又一批的直销难民。从细节上讲，安利的培训是会议室的，也迫使你把很多的时间、精力甚至是开支都花在重复而无聊的培训上。自己不想听，被上级硬拽去听是时有发生的事情。所以个人认为，如果你不是在安利已有相当长时间的积累的话，奉劝你还是另辟蹊径吧，就像唐诗发展到了极致无法再超越时，就另辟蹊径创造出宋词，一样可以取得辉煌的成就。所以完全没必要硬着头皮去过安利这根独木桥。

其次知名度比较高的就是完美，我个人认为完美的奖金制度没有什么吸引力，比较好的一点是提成只升不降，不过1000元以内的没有奖金就有点说不过去了，而且有小组业绩的规定，压力也是比较大的。个人认为只要是销售型的奖金制度，直销商做起来压力都非常的大，而且问题也比较多，市场混乱，作弊和扰乱市场的行为时有发生，我想“直销难民”一词就是出于此制度背景下吧。另外就是完美的产品，主打产品是芦荟类的，这是比较好的卖点，但是价格普遍比较高。我个人对保健品比较感兴趣，我觉得完美的保健品一是针对性不大，只是粗略的写提高免疫力之类的，而且配料表各成分含量标的都不是很明确，标注含量明确的也低得可拎，其保健效果堪忧。我作为一个经营者，感觉自己真不知道该和别人推荐什么，产品让我感觉比较乱，卖点不突出。同样，完美在中国也很多年了，市场也做得差不多了。最主要的是，时常听到有关完美的负面新闻，这一切让我对完美望而却步。

无限极我想大家都听说过，市场发展很迅速，似乎一夜之间大街小巷都开满了店铺。独具特色的中草药成分，与古老的中医药文化紧密结合，产品非常的有卖点。中草药无疑是中华一大瑰宝，几千年来一直是国人健康的守护神，中草药产品扎根于于中国本土文化，是国人

最容易接受的，市场前景无限，将来也一定会弘扬国际。但是做无极限的话，就个人而言，我们不得不面临一个发展的瓶颈问题。

中草药将来会弘扬国际，那么我们的业绩领域也会一起跟着做到国际吗？就公司而言，业务肯定能做满全中国，但做到国际市场，那不是我们的业绩，仔细分析一下，其实我们每个人的业务领域小的可怜，几乎都是同城亲朋好友和一些新认识的志同道合人群，你很难把业务领域发展到你的地级市以外的市场。每个城市都是有喝粥的，但不巧每个城市都有卖粥的，你很难让武帝的和尚买你的粥喝。说白了，这是个时机问题，说明做无限极的最佳时机已过。这也是运作模式的问题，只做地面，加上又是销售型的奖金制度，这样的公司的确是不好做，就算仿效新公司电子商务式运作模式，由于时机问题，也已经成为不可实现的梦想。咨询燕子QQ1171728981，交流网站；http:///

第三篇：各国公司治理模式比较

各国公司治理模式比较

陈芳

【专题名称】商界导刊 【专 题 号】F511

【复印期号】2009年09期 【内容提要】 我国的公司治理结构，从董事会和管理层的职能上看，仿效了英美国家的模式，从监事会的设立来看，又在一定程度上采用了德日的二元体制，这种综合在一定程度上是为了适应我国自身的经济体制，但应用的效果并不令人满意。

在建立现代企业制度及提高公司治理水平的探索之路上，我国一直在学习和借鉴发达国家的成功经验，引入其基本模式，并对其进行本土化改造，以适应我国市场经济现状。我国企业尤其是国有大中型企业在这一改造和学习过程中，治理水平有了很大的提高，但仍存在着股权结构失衡、内部人控制及内部监管缺位、外部监管无力等治理机制上的问题。因此，本文拟对世界几大主要治理模式进行比较与分析，以期对中国企业的治理改革提供有益借鉴。

一、公司治理基本理论

公司治理机制主要包括内部治理机制、外部治理机制和公司治理法律环境三个方面内容。公司内部治理机制，或者叫做内部控制系统，与外部治理机制（外部控制系统）截然不同。内部治理机制主要研究企业内部的运行机制；外部治理机制研究影响公司权力结构和组织结构的外部市场因素，特别是公司控制权市场（接管）资本市场与经理人市场。公司治理法律环境包含各国制定的信息披露与财务审计等相关法律法规，虽然它们发生在企业内部，但是也影响到外部市场的正常运行。

二、治理模式差异的原因

对于公司治理模式的选择而言，其影响因素有很多，主要有文化和法律制度环境、企业资本结构、资本市场有效性以及监督、激励约束机制等。这几大因素对各国公司的治理模式存在不同程度的影响，反映了在一定的内外部条件作用下，各国在公司治理模式选择上有不同的侧重点。其中，由文化背景和相关法律制度环境所带来的经济现象反映出东西方文化及价值观的差异对公司治理文化形成的影响；企业的资本结构和股权结构，决定着对于公司决策谁有及有多大话语权，因而对公司内部治理的形态产生主要影响；资本市场的有效性反映的是外部公开市场各因素的影响程度，是各国外部治理体制差异性的体现。正是由于这些内外部条件和影响因素的不同，导致了与之相适应的不同公司治理模式的产生。

三、几大治理模式比较 1.美国模式

美国人追求自由，崇尚带有平民英雄情结的个人奋斗。就美国公司治理模式而言，它们所秉承的“盎格鲁—撒克逊文化”，其核心就是个人主义价值观。它对经济的解释，就是集中对单个人行为、偏好的观察和分析，而不是将许多不同意识的个人作为一个整体进行观察。这种个人主义的文化特征相信个体在创造秩序中的作用，企业中通过正式制度进行协调，员工间的关系建立以工作任务为基础，企业的领导体制往往实行较大分权。这种个人主义特征也是造成美国企业股权高度分散的原因之一。

在美国模式中，股东大会是企业的最高权力机构，董事会行使经营决策权。董事会下设审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和投资委员会，均以独立董事为主。

美国的资本市场非常发达，由于股权高度分散化，股权流动十分频繁，证券市场上的并购活动比较活跃。一旦公司经营不善不能使股价上升，投资者采用“以脚投票”的方式抛售公司股票，股价持续下跌，则可能导致公司被并购。正因为外部治理非常有效，美国企业基本不提及内部治理机制，也不单独设置监事会，监督职能由董事会下设的审计委员会行使。企业的经营价值导向以关注企业利润为主，注重股东的利益，因此美国的治理模式也被叫做“股东治理”。2.德国模式

德国人秉承引以为豪的“日尔曼文化”，其典型特征是集体本位主义价值观，认为集体利益高于个体利益，企业存在的价值不是个体，而是团队，强调工人对企业的参与和管理，企业应该为利益共同体而不仅仅是股东创造价值。因此与美国的股东治理模式不同，德国公司实行工人参与治理的共同治理模式。这种模式更为关注利益相关者，包括雇员、债权人、客户和供应商等的权益，因而又被叫做“利益相关者”治理。

德国的资本市场不够发达，企业融资主要是通过银行，因此银行往往是大股东，另外企业之间交叉持股也比较普遍。因此德国企业实行“以手投票”的内部治理机制。德国企业实行管理董事会和监管董事会共同治理的“双层董事会”制度，也即理事职能与监事职能分离。从权力行使上看，体现权力分立和制衡的原则，在一定程度上解决外部治理较弱而产生的委托代理问题。

“工人参与决策制”是德国企业治理的一大特点。雇员可以选派代表进入监事会和董事会，因而职工可以参与公司重大经营决策，维护自身权益，也可以持有公司股票，分享公司利润。3.日本模式

日本和德国都划归于大陆法系的共同治理模式，但彼此之间也存在差异。

日本人称自己的民族为“大和民族”，这是一个非常注重精神修炼的民族，信奉武士道精神。日德文化在集体本位主义上有共通之处，都认为集体利益高于个人利益，但程度上存在差异，日本人对所在企业甚至整个民族的使命感和敬业程度常常令人惊讶。

日本企业融资以债务融资为主，银行既作为公司的债权人又是公司的股东，实质性参与公司治理。法人持股率较高，企业法人之间常常交叉持股，公司经营者阶层具有很高的稳定性，也造成公司的股权缺乏流动性。

日本企业设股东大会、董事会和监察会，监察会也即监事会。董事会几乎全部由内部董事构成，而且大多数董事是从公司内部提拔上来的。外部资本市场的活跃程度很低，敌意并购很少发生，有限的兼并也都是在协商一致的基础上进行的。因此日本企业的“内部人控制”现象非常突出，经营者居主导地位，对公司经营者的控制机制主要来源于主银行和交叉持股的关系企业。

表 美国、德国和日本治理模式比较

四、对我国公司治理研究的启示

我国的公司治理结构，从董事会和管理层的职能上看，仿效了英美的模式，从监事会的设立来看，又在一定程度上采用了德日的二元体制，这种综合在一定程度上是为了适应我国自身的经济体制，但应用的效果并不令人满意。一种治理模式的产生一定是适应了本国的经济环境、社会环境、人文环境甚至于国民性，从我国的经济体制和企业特点来看，还需要在如下几个方面进一步改革和发展：

1.建立合理的股权结构。改变国有企业“一股独大”的现状，实现全流通。这样才能解决国有股和法人股所有者缺位的问题，为真正建立现代企业制度打下基础。但要注意维护资本市场的稳定，避免在全流通过程中损害流通股股东尤其是中小股东的利益。

2.完善现代企业制度。我国企业目前存在的“内部人控制”、独立董事流于形式、监事会不独立难以发挥监督职能等问题还需要借鉴上文介绍的几种模式，并结合企业自身特点努力摸索解决途径。

3.完善资本市场。我国金融市场缺乏衍生金融工具，资本市场的风险对冲机制不健全。但衍生金融工具运用的风险较大，我国市场监管体系薄弱，因此要逐步推出，并严格控制风险，以免对我国金融体系造成冲击。同时进一步加强对上市公司的监管，使资本市场能够很好地发挥其融资和对企业实行外部监督的功能。^

第四篇：新疆水土保持特点及治理模式

水

学生：学号：

土 保 持 学 论 文 新疆水土保持特点及治理模式

冉龙强 2010510196 摘要：新疆地貌有一个共同的特征，即山区、冲洪积扇区、平原区、沙漠区逐级过渡。其决定了不同侵蚀特征，同时也决定了采用不同类型的治理措施。总的治理思路为：其一加强山区预防保护，保证其涵养水源的能力；其二加强工矿开发建设项目的监督管理，防止新增人为水土流失的产生；其三重点加强绿洲生态系统，形成水——土——植良性循环，努力改善当地群众的生活环境。

正文：

一、宏观整体上

1、山区森林、草原重点保护区

新疆的山地降水和冰川积雪融化是全区河流形成的重要水源，作好流域规划，保护山区植被，这对全疆的水土保持和涵养水源将起到重要作用。目前存在的突出问题是更新跟不上砍伐，加上林牧矛盾尖锐等原因，森林资源明显减少。解决的主要途径是认真贯彻《森林法》、《草原法》、《水保法》，在更新林地内不许放牧，或提出一定周期的分区轮牧区划，封山育林，以确保天然更新条件。

2、冲洪积扇区监督区

新疆大部分山前浅山丘陵区，大部分矿藏资源分布在此区，随着社会经济的发展，人们对资源需求量的增大，以及对水土保持意识淡薄，在矿藏开采中，人为极大的改变了地貌特征，产生了大量的废弃物，加之过渡放牧，植被破坏严重，加大了对下游地区水土流失的危害。解决的主要途径是加强水土流失的监督与管理，开发建设项目必须编制水土保持方案，实行“三同时”制。

3、平原重点治理区 1）盐碱化的治理

盐碱化防治是绿洲农业治水的原则，它不仅可以提高水利用率，降低成本，而且是灌区盐渍化治理的必要手段。新疆现有盐碱耕地约占总耕地的三分之一。其中南疆的比例占到一半，尤以喀什噶尔河流域、焉耆盆地等区域的盐碱危害最为严重。它在一定程度上阻碍了新疆农牧 2 业的发展。因此，在大力推广节水农业技术的同时，进一步加大土壤盐碱地改良、低产田改造工作的力度，完善灌区排水系统，建立水盐监测体系。

2）绿洲防护林建设

在绿洲内部及周边地区大力营造防护林体系，保护城市、居民区、工矿区、农田免遭风沙危害，改善近地面小气候，创造良好的生态环境条件，提高人民生活质量，增加作物保收率，促进绿洲经济发展。3）荒漠化防治

土地沙漠化的主要外营力是风，防护林体系对于消弱风速、减轻风沙灾害，保护生态环境有着巨大的作用。同样，水土保持林对于防治水土流失的作用也非常明显。这样，在荒漠化土地区，某一特定的防护林主要发挥其一种或某几种功能，多处林地防护林发挥其多种功能，即多功能防护林体系建设对于加快治沙工程建设步伐防治土地荒漠化具有重要意义。

①大力发展荒漠化地区农林牧复合经营

在可持续发展的框架中，充分发挥不同类型区的自然资源和社会经济条件的优势，结合产业结构的调整，制定土地利用的优化规划：以林（果树、药材）为主，以农（作物）为主，以牧（草）为主，充分利用物种在时、空、序上的互补调控作用，建立高产、优质、高效、稳定的农林牧复合经营模式。②生物与工程防治技术相结合

荒漠化治理属环境建设工程，其治理的依据是荒漠化土地的形成发展互为可逆的原理。根据荒漠化土地的形成原因主要是植被资源、土地资源的不合理利用等，在进行荒漠化土地防治时，首先还是从土地资源及植被资源的保护与合理利用着手，通过植树造林、植被恢复、固沙造林等生物措施，稳定荒漠化土地并促进其土壤改良。但荒漠化严重地区，特别是水土流失严重区域、流沙区，单独的生物措施不足以控制其发展，这样就需要生物与工程措施相结合，通过水土保持工程，配合植物措施，防治效果更加显著。

③合理利用水资源，加大基本农田建设力度

荒漠化土地的形成，是当代人口、环境资源矛盾关系的突出体现。随着人口的增加，资源量相对减少，在资源的不合理开发中，环境遭受破坏。在防治荒漠化土地过程中，对干旱、半干旱地区，必须解决好水资源的合理利用问题，并加大基本农田建设力度，解决当地农民的吃饭问题，这样就能有效地制止他们毁林开荒，破坏土地及植被资源，从而有效地防止土地荒漠化的扩展。

3、沙漠保护利用区 1）沙漠环境保护

在新疆众多的沙漠中都分布着一定荒漠植被，甚至某些地区还零星分布着绿洲，加强这些地区的环境保护，防止对这些地区人为的破坏，具有重要的意义。2）大力开发沙产业

“沙产业”是钱学森教授1984年提出来的，其基本含义是人工控制生境的高效、集约型产业，具体指有关沙漠、荒漠及其所辖范围内的有关资源开发、利用和保护。新疆有世界第二大的塔克拉玛干沙漠，还有众多的零星沙漠。如开展沙漠旅游、太阳能及风能开发等产业。

二、微观具体上（从小流域治理特点）

根据新疆我们进行水土保持治理工作的实践来看，全疆小流域治理分为以下几个大类型。

1）平原生态经济综合治理开发型

其主要特点是：平原区以生态小流域为综合治理单元，将工程措施与生物措施、耕作措施，生态农业与开发农业、特色农业有机地结合起来。工程措施主要为防护性的堤坝，如铁丝石笼坝、浆砌石、干砌石、柳桩与梢捆护岸等，防止河岸进一步被冲刷掏蚀，保护耕地、草场。生物措施主要通过护岸固滩林、经济林、防护林等措施。其典型代表有乌什县阿合亚小流域、轮台县卡尔塔河小流域、精河县芒丁乡小流域等，即：通过综合治理开发，农、林、牧、副、渔全面配套。各小流域水土流失面积进一步得到控制与改善。

2）开发建设水土保持治理防护型

新疆山丘地区有大量的煤矿、铅锌矿、建筑石矿，当地在采矿中破坏植被、造成大量的废弃物，水土流失危害十分严重。例如头屯河流域硫磺沟小流域，流域内主要有煤炭、石料、硫磺、页岩、烧变岩等，尤其是煤炭资源十分丰富，现已初步形成了以煤矿为龙头的煤炭基地和以水泥厂为龙头的矿产加工基地。因此，规划主要以工程措施为主，结合生物措施进行综合治理，并加大了监督管理力度。使该小流域的水土流失现象得到了很好的控制，生态环境有了很大的改观。

随着大量工程的建设，如公路、铁路等。由于没有相应的水土保持治理措施，造成人为的水土流失危害。如吐鲁番市木头沟小流域由于312国道的建设，公路建设部门私自在沟道中修建拦水坝，并且未作任何地基处理，造成垮坝。径流冲刷和下切入母质，形成宽6-7米，深达10米，沟壁垂直的切沟。目前，水土流失直接威胁着312国道、亚欧国际通讯光缆的安全以及克孜尔水库等水利工程开发建设项目。因此，此类型小流域的治理重点是对工程建设项目的防护，减轻当地的水土流失。3）城镇防洪型

其主要代表有北疆地区的阿勒泰地区、伊犁地区。该类型主要位于山区城镇，其特点是结合城镇防洪、供水和河道清障，修建高标准防洪堤和堰坝等水利设施，通过“路堤结合、渠堤结合”河道疏浚整治和局部截弯取直，改善了山区城镇和集镇的防洪条件，同时结合河堤绿化，在上游封山育林，修建谷坊和山塘水库，以改善小流域的生态环境和防洪条件。4）城镇绿化型

新疆很多城市都是在戈壁荒漠区建立起的，该区风沙大，风力强，植被覆盖低。其特点是城区及周围现有绿地率不高，城市热岛效应突出，严重影响了城市居民的生活质量，城市化水平低，城市景观欠佳。通过进行城市内部及周边绿化，改善了城镇小气候，使城镇的生态环境得到改善和提高。目前治理效果比较突出如乌鲁木齐市雅玛里克山绿化工程、库尔勒市北山坡绿化工程。其主要措施通过修建水平阶、水平沟，并借 5 助先进的灌溉手段，如滴灌、微喷灌等，种植抗旱性树种、草种，以增加地表覆盖度，减小风力侵蚀对城市的危害。5）荒坡治理型

北疆沿天山一带浅山丘陵区，其表层多为基岩风化剥落的碎石、岩屑，是侵蚀泥沙的主要来源，对下游绿洲危害严重，而且这些地方面积大，人口极稀少，人类经济活动也较少，治理难度相对较大。因此，治理中必须通过政策优惠、扶持政策，调动农民群众参与治理的积极性。如吉木萨尔县推广的拍卖“四荒”政策，使农民积极投身的水土保持建设中，并且能真正受益。其治理采取的技术措施主要为修建坡面水平沟、水平阶，沟道修建淤地坝、拦沙坝，运用抗旱造林技术，种植林草，发展当地有特色的经济林果，还可利用当地的地形条件，发展自压喷灌，进行灌溉。

6）人工绿洲边缘防风固沙型

新疆沙漠广布，沙尘暴天气频繁，沙漠绿洲移动速度一般每年3-5m，高者达数10m，沙埋、沙化吞噬大量农田和牧场。通过新疆各族人民群众多年的治理，已积累了丰富的经验。如和田地区的策勒县，在绿洲外围建造防风固沙林带，以杨树、榆树为主，在半固定的沙丘间低地，成片营造柽柳、沙拐枣等灌木，在灌木前沿种植各种沙生抗逆性较强的草本植物，形成草、灌、乔相结合的综合防护体系。7）天然绿洲植被恢复型

这种类型突出的表现在一些较大的河流下游，如南疆的塔里木河，北疆的玛纳斯河，由于上游用水的增加，造成下游水量的减少，下游湖泊干涸，大片的胡杨林、荒漠植被日趋衰败，已濒临消亡。由于这些地区相对偏远，采取人工措施进行治理不仅投资大，效益低，而且会人为的改变当地生态循环系统，造成生物物种的单一性。因此，在这些地区应采用人工辅助措施进行植被恢复，如采取封禁治理、人工补播、植被病虫害防治、引洪漫灌，增加生态用水等手段进行改良，以恢复天然绿洲往日的生计。

三、今后工作重点

针对以上新疆水土保持治理的特点，认为新疆水土保持今后应在以下几个方面做好工作：

1.立足自治区实际情况，把水土流失治理作为改善生态环境，实现经济和社会协调发展的根本措施来抓

在以后的工作中，进一步将治山治水置于基础设施建设的中心，把水土保持作为农业、农村可持续发展的一项根本性措施，充分调动了广大群众治山治水的积极性，使全疆水土保持生态环境建设工作迈入快速发展的新阶段。

2.坚持综合治理，全面开发，实现生态经济社会效益的有机统一 实践证明，在新疆这样一个水土流失严重、自然条件恶劣的地区，全方位推进生态环境建设，必须始终坚持综合治理、科学治理的方针，坚持工程措施与生物措施相结合，水利水保相结合，从浅山丘陵到戈壁平原，层层设防，节节拦蓄，把治沟骨干工程、基本农田、植被建设、水利建设、农耕措施等有机结合起来，走综合利用资源、保护生态环境和生产集约经营的可持续发展之路。

3.开展重点治理，加强项目管理，提高小流域治理开发成效

近些年治理实践告诉我们，广大农民群众是治理的主体，各级政府应努力使其发挥主观能动性，引导和发动一个有效的方法就是抓重点抓难点，搞示范，以点带面。

在重点项目治理中，应坚持以县和小流域为单位，科学规划，集中治理，精心施工，全面验收，严格管护，并在工程施工中采取严格的招投标办法，大力推行专业队伍治理，确保治一片，成一片，受益一片，努力把每条小流域都建成当地群众建设“两高一优“农业和发展市场经济的基地。不断完善投资体制。为提高水土保持投资的使用效益，应在重点项目资金管理中采取了一系列强化措施。治理面积以小流域定量到位，落实资金；实行县与县之间的资金动态管理，对先进县（市）资金倾斜，对落后县（市）核减；实行以奖代补，用少量的国家补贴资金作为奖励资金，以吸引更多的自筹资金；实行检查验收与分期付款挂钩制度。努力强化工程质量。应把工程质量考核置于一切考核的中心，科学 7 规划，精心设计，严格施工，实行监理制、合同制和质量终身制，一票否决，对不符合质量标准的工程限期返工，对达不到质量要求的不予验收，并追究项目承包人和监理人的责任。

4.不断深化改革，发挥政策威力，调动全社会治理开发的积极性 要落实户包、拍卖“四荒”、股份合作治理小流域等政策，全疆水土保持小流域治理工作才会出现全方位、大面积、多形式、高效益治理的全新局面。

5.加强领导，严格执法，推动小流域治理开发持续健康发展

为保证小流域治理开发的健康发展，应把水土保持监督执法作为水土保持生态环境建设的一个重要内容来抓，进一步加强了水土保持监督执法工作，应采取“先易后难，先小后大，表彰守法，打击违法，突破重点，推动全面”的工作策略，加大管理力度。

6.理清思路，突出重点，快速推进今后水保生态环境建设

搞好水保生态环境建设，思路最关键。认识不到位，思路不清楚或不正确，必然带来无法估计的经济损失。根据当前形势，水土保持工作的总的基本要求就是：认真贯彻落实朱总理提出的“退耕还林（草）、封山绿化、以粮代赈、个体承包”政策措施，采取一切可以采取的措施，确保近期内我区生态环境恶化的趋势得到基本遏制。

第五篇：罗罗公司的治理模式

案例：罗罗公司的治理模式

题目：

英国罗罗公司是一家以生产经营飞机发动机和电力设备为主的特大型工业企业集团，其产品70％以上出口，是世界上最具竞争实力的跨国公司之一。作为一家现代化的企业集团，其治理模式有以下特点：

1、股权高度分散大股东也不进入董事会。罗罗公司曾是一家国有企业，缺乏必要的经营自主权，发展受到限制。l987年，英国政府在实施国有企业民营化过程中，通过股票上市的办法，向社会公众出售了罗罗公司的全部股份，仅仅保留了一股，即“特别股”或称“金股”，价值仅一英镑。但英政府据此可以否决企业作出的任何可能损害国家利益的决策。这就为企业所有权与经营权分离创造了条件。迄今为止，罗罗公司共发行了13亿股，股东超过50万，其中绝大部分为小股东，少数为大股东。在大股东里，有15家公共基金拥有罗罗公司总股份的40％以上，最大一家持有总股份的l 5％。由于股权相当分散，大股东又都是不会直接介入企业经营管理的基金机构，所以公司董事会里没有大股东代表，也没有任何个别股东对董事会有控制权。

2、外聘5位独立董事内定8位执行董事。罗罗公司的最高经营管理机构是董事会，由13人组成；其中8位执行董事和5位独立董事。执行董事是在罗罗公司专职领薪的经营管理者，包括董事长、总裁、航空工业集团总监、工业动力集团总监、集团市场经营总监、工程技术总监、罗罗美国公司总监。董事长是公司的最高首脑，主要负责公司的战略性决策和代表公司处理对外的重大事务，如协调对政府、大股东和主要客户的关系。总裁主要负责公司的日常经营管理工作和实施董事会的决议。在英国，公司的董事长和总裁一般分别由两个人担任，这与美国公司常由一人身兼二职的作法不同，主要是避免过于专权。5位独立董事均为外聘的兼职人员，不属于公司正式职工，也不拿工资，只领取少量津贴。非常务董事多为其他企业的高层经营管理者、专家教授、退休的政治家、高级律师和会计师等兼任。他们被股东会选聘为非常务董事，并不是因为他们拥有公司的股份，而是因为他们有经营管理方面的知识和经验，以及他们的社会关系和影响。非常务董事一般仅在开董事会时才来出席会议，从旁观者的角度向董事会提出比较客观的意见和建议。此外，他们还负责监督考评董事长、总裁和其他常务董事的工作，并决定其报酬和向股东会提出每年董事改选的候选人名单。根据罗罗公司章程规定，董事任期为三年，每届更换三分之一，可连选连任。

3、英国公司一般不设监事会，独立董事实际上行使了监事会的职能。董事会下设5个委员会：公司常务委员会 审计委员会 报酬委员会 捐赠委员会 提名委员会。常委会由执行董事与3位非董事主管组成。公司常务委员会由所有执行董事和三位非董事的高级主管人员构成，总裁任该委员会的主席，每月开会一次，讨论并决定公司在日常经营管理中的重要问题，尤其是检查公司在财务、资金、销售、利润、投资等方面的情况。其他四个委员会都不是常设机构，主要由非常务董事组成，每年开会1-4次。审计委员会主要负责审查公司的财务状况；报酬委员会负责决定常务董事的报酬，包括董事长和总裁的报酬；提名委员会负责向股东会提交每年改选的董事名单和候选人名单；捐赠委员会负责决定公司的社会公益性捐助活动。以上这种格局保证了股东的所有权和企业的经营管理权的分离。公司的经营管理权完全掌握在专职的经营管理专家组成的董事会手中。但是，股东可以通过非常务董事的监督和在股东会上行使投票权来约束董事会。在一年一度的股东会上，任何股东都可出席，听取董事会的工作报告，并投票通过董事会提交的重大决议和改选l／3的董事会成员。

问题：

1、英国公司内部治理结构机制与我国的公司治理机制有哪些差异？

2、英国公司内部治理结构机制下董事会的地位与职责是什么？

3、英国公司内部治理结构机制的优势与缺点？