押品风险缓释作用降低的原因探讨

第一篇：押品风险缓释作用降低的原因探讨

押品风险缓释作用降低的原因探讨

■ 关云涛 刘畅

押品是指根据国家有关法律、法规，由借款人或第三人为担保银行债权实现而抵押或质押给银行的财产或权利。《物权法》和《担保法》中均规定，债务人不履行到期债务时，债权人有权就抵押财产优先受偿。可见，银行对押品的优先受偿享有法定权利。因此，与信用贷款相比，抵押贷款在降低信用风险、提高银行资本充足率方面有明显的优势。

从理论上讲，有押品作为第二还款来源，抵押贷款的安全性很高。然而，在不良贷款处置的实际工作中发现，押品难以变现或变现价值低的现象比较普遍，风险缓释效用的发挥并不理想。例如，2008-2011年，某银行核销的千万元以上呆账贷款总额约167亿元，其中，抵押贷款核销量约90亿元，占54%。而核销的这些抵押贷款中，押品得到处置的贷款仅仅24亿元，仅占抵押贷款核销额的27%，其余73%均处于难以处置的状态。不仅如此，即便是押品已经处置，押品变现后能覆盖风险敞口的也为数不多。造成这样的局面，除了押品发生自然贬值等客观因素之外，银行在押品管理环节上存在缺陷也是重要原因之一。押品管理，包括押品准入、押品价值评估、抵押权设立、押品监控、押品返还等多个环节。任何一个环节出现纰漏，都会降低押品风险缓释作用的发挥，影响银行资产质量的安全。下面以实际核销案例为对象，揭示押品风险缓释作用降低的原因，并提出对策建议。

一、押品风险缓释作用降低的原因

（一）押品贷前考察不到位。银行在接受押品时，没有对抵押物进行充分的考察，没有对抵押物的权属、抵押物的状态、处置抵押物时的社会影响等方面进行调查研究，以致丧失抵押权。例如，2005年8月，借款单位以其拥有的5.5万平方米工业用地为抵押，向银行申请贷款，经办行没有对抵押土地的性质进行审查便发放了贷款。2009年，借款单位破产清算。由于抵押土地性质为租赁土地使用权，当地国土资源局依法收回了该土地，银行丧失了土地抵押权。再如，2005年8月，经办行向某水电开发公司发放贷款1600万元，以该公司投资建设的电站在建工程抵押。经办行没有对抵押在建工程所应履行的审批手续进行审查。2009年，该在建工程因没有进行行政审批，违反了相关管理条例，被认定为非法建筑，限期自行拆除。又如，某经办行没有核实抵押单位的经营状态，不了解抵押单位已被全国企业兼并破产和职工再就业工作领导小组列为计划内破产企业，从而接受了该单位名下的房产作抵押。后该单位破产，包括抵押房产在内的破产财产不足以支付破产费用，银行难以得到受偿。

（二）押品评估价值不准确。押品的价值评估是影响其缓释效用发挥的关键因素。办理抵押物评估时，有的经办行没有对抵押物进行现场调查核实，不了解押品变现时的各种不利因素，单凭外部评估机构的评估结果确定抵押物的价值，致使押品评估价值过高，抵押不足值，难以覆盖贷款风险。例如，2003年某经办行根据房产管理部门的评估结果，确定抵押房产价值为9030万元，内部评估人员没有对这一结果进行复审。2007年贷款出现风险后，分行组织人员再次评估抵押物，发现抵押房产位置偏僻、年久失修，评估价值仅为214万元。两次评估价值相差97%。又如，某经办行以抵押机器设备购入时的发票金额确定抵押价值，根本没有进行押品评估。因没有考虑折旧、变现等因素，最终抵押物难以覆盖贷款风险。

（三）抵押合同签订不规范。在实际工作中发现，有的抵押合同格式不规范，抵押物描述不明确，或是缺乏其他合同必备条款，以致诉至法院后，法院判决抵押合同不成立，抵押无效。例如，2004年3月，经办行A向B公司发放贷款970万元，期限一年。因B公司的股东C公司在经办行D有存量贷款，并以房产抵押，于是经办行A、D和两家公司B、C签订了四方抵押协议，约定以C公司在D经办行设定的抵押房产为B公司在A经办行的970万元贷款提供抵押。当月，经办行A和C公司签订了抵押合同，但抵押清单处为空白。2007年12月贷款出现风险，经办行A诉至法院。法院认为，四方签订的抵押协议是经办行D单独转让抵押权的行为，违反了法律规定，为无效协议，同时判决抵押合同不成立。据此，经办行A丧失了抵押权。

（四）押品贷后监控不到位。设定抵押后，银行没有对押品的使用情况、权属变更情况、变现能力变化情况等进行持续监控，以致押品被借款单位私自出租、出售，或是因疏于维护等原因，押品出现了贬值、损毁、灭失，难以发挥风险缓释作用。例如，某经办行在处置抵押房产时发现，抵押房产已被借款单位私自出租。虽然签订租赁合同在设定抵押之后，租赁权不对抗抵押权，但租赁协议的存在直接影响了买受人的购买意愿。法院三次委托拍卖公司拍卖抵押物，均因公告后无人报名而无法拍卖，抵押物处置进程搁置。又如，某经办行接受借款单位所有的机器设备作抵押。借款单位停产后，抵押设备缺乏保养，锈迹斑斑，加之企业因劳务纠纷与当地村民关系极差，停产后抵押设备的部分值钱零件被村民拿走，致使设备报废，只能当废铁处理。

（五）抵押变现收入优先用于清偿破产债权。根据我国2007年6月颁布的《破产法》，破产人在2007年6月之前所欠职工工资、保险、各项费用和补偿金，破产财产按规定清偿后不足以清偿的部分，以抵押财产受偿。该规定使银行面临着抵押优先权完全丧失的风险。在实际工作中，这样的情况并不少见。例如，2007年，某经办行向借款单位发放贷款3463万元。由借款单位关联公司提供担保，同时以借款单位拥有产权的机械设备做抵押，抵押时评估价值4045万元并办理了抵押登记。2009年，法院宣告借款单位破产。根据破产资产评估报告，借款单位破产资产评估值为4819.55万元。破产财产（含抵押财产）实际变现收入为2152.33万元，除去应优先拨付的破产费用381.58万元，余下可供分配的金额为1770.75万元。借款单位破产第一顺序应偿付的债权金额为2159.66万元（其中职工工资1264.86万元，欠缴职工养老保险、医疗保险、失业保险共计352.8万元，解除劳动合同经济补偿金542万元）。可供分配的破产财产金额不足以清偿第一清偿顺序应付的债权。法院根据《破产法》第132条规定，认定第一清偿顺序应付债权不足以清偿的部分，应从抵押财产变现收入中优先支付，故借款人破产清偿中抵押债权清偿率为零。由此，银行无法从抵押财产中得到受偿。

除上述原因外，还有其他一些复杂的外部因素影响着押品风险缓释作用的发挥。如抵押单位涉案过多、案情复杂、抵押资产长时间无法处置；银行对抵押物为轮候查封，没有启动处置程序的主动权；抵押物处置涉及利益关系人上访或触发群体事件，政府干预暂缓处置；法院评估不当，导致抵押物拍卖底价过高，三拍流拍；因刑事案件，民事案件中止，无法处置抵押物等。

二、提高押品风险缓释效用的对策建议

（一）制定严格的押品准入标准，加强押品的贷前审查。押品的选择除了要符合我国法律、法规的相关规定，还要考察押品的权属是否清晰、是否存在无障碍的流通市场、抵押人的经营状况是否正常等。要切实核实抵押人提供的押品证明材料的真实性，现场勘查押品的存放状况和占管情况，以排除各种押品处置变现的不利因素。对于银行不熟悉的，或不具备识别、评估、处置能力的抵押品，要审慎接受。

（二）加强对外部评估机构评估价值的审核确认。目前，银行主要依靠外部的资产评估机构对押品进行估值。外部评估通常以市场价值为基础，缺乏从债权保障的角度对押品贬值风险和市场波动因素的估计。银行自身出于信贷扩张的需要，也往往忽略押品价值高估的风险。为此，银行应逐步建立一套独立的内部评估与价值认定体系，提高内部评估能力，从而对外部估值的合理性、公允性进行有效判断，实现业务拓展与风险控制的平衡。

（三）做好押品的跟踪管理和动态监控。一是定期对押品价值进行重估。根据市场的变化及押品价值波动的特点重新评估押品价值，发现押品价值出现缩减，要及时要求抵押人追加抵押或补充担保。二是持续监控押品的实物状态和权属变动。定期到抵押物现场进行查看，通过到房产局查询等各种渠道了解抵押物是否被出租或出售。督促抵押人做好抵押物的管理工作，避免出现因疏于维护而价值贬损的情况。

（四）关注押品上存在的优先权利。虽然抵押权的优先受偿性是法定的，但还有一些其他的法定优先权优于抵押权。如果押品上有其他优先权利，将大大影响押品处置变现后银行的受偿金额。优于抵押权的情况包括：纳税人在财产设定抵押担保之前所欠缴的税款；部分破产债权；抵押土地未缴纳的土地出让金；建设工程价款；动产留置权等。因此，银行在设定抵押时，要充分考虑这些优先权对银行债权的影响。（作者单位: 总行风险管理部）

第二篇：押品管理办法

通海兴民小额贷款有限公司

押品管理办法

为完善和规范通海兴民小额贷款有限公司（以下简称：公司）抵押资产的管理，确保抵押资产的完整和安全，保障我公司授信业务第二还款来源的充足有效，防范风险，特制定本办法。本办法所称押品管理是指我公司对全公司信贷类的抵押品、质押品的实物管理、抵（质）押登记凭证管理和抵（质）押物价值管理。

第一章 出入库管理

一、抵（质）押品正常入库管理

信贷员办理的抵（质）押信贷业务，在放款的当日，应把相关的抵（质）押品其登记证明资料原件交风险管理部档案管理员入库，并办理入库手续，具体程序按以下步骤操作。

（一）填制《通海兴民小额贷款有限公司抵（质）押品凭证入库通知书》，入库通知书上一式两份，由交递抵（质）押品的信贷员签字后，同抵（质）押品其登记证明资料原件一同交递给风险管理部的档案管理员。

（二）档案管理员向信贷部落实抵（质）押品登记证明资料原件的真实性，并核实入库通知书的准确性之后在入库通知书上签字并加盖公司公章。入库通知单一份交信贷员做归档处理，档案管理员将另一份入库通知单和抵（质）押品凭证一同办理入库。

（三）档案管理员根据入库通知书登记《通海兴民小额贷款有限公司抵（质）押品凭证管理台账》）。

二、抵（质）押品正常出库管理

信贷员在项下的信贷业务全部的条件下，应办理相关的抵（质）押品出库手续。出库具体程序按以下步骤操作：

（一）信贷员应审核还款凭证，与放款台账和抵（质）押品台账核对，确保拟出库的抵（质）押品凭证与到期已收回的贷款相对应。同时要确认信贷系统中与抵（质）押品凭证相对应的信贷业务余额已经结清。

（二）信贷员填制《通海兴民小额贷款有限公司抵（质）押品凭证出库通知书》，出库通知书一式两份，一份留存，一份作为财务会计部抵（质）押品凭证出库依据。由信贷员签字后提交总经理审批。

（三）总经理在向信贷部了解该笔信贷业务的真实性之后，在《通海兴民小额贷款有限公司抵（质）押品凭证出库通知书》上签字后，由信贷员递交档案管理员。

（四）档案管理员应严格核对出库通知书的相关要素与入库通知书中相关要素的一致性。审核无误后，档案管理员签字并加盖公司公章，办理抵（质）押品凭证出库。

（五）档案管理员取回相应抵（质）押品凭证，交信贷员并在《通海兴民小额贷款有限公司抵（质）押品交接登记簿》上签收，根据出库通知书登记抵（质）押品台账。

三、抵（质）押品临时出入库管理

（一）办理临时出库限于以下情况：

1.在不变更抵（质）押物进行借新还旧时需先进行新贷款的抵（质）押登记；

2.在同一抵押物项下已部分还款需部分释放抵押物； 3.银行承兑汇票质押的到期前办理托收手续的； 4.定期存单质押需支取利息的；

5.土地置换成在建工程的，或在建工程抵押的建成后需转为房产抵押的；

6.抵（质）押人更名需对抵（质）押凭证进行更名的； 7.抵押物行政归属管理部门要求变更权证等有关手续的； 8.诉讼或仲裁需要提供信贷资料的。

（二）对需要临时借用抵（质）押品凭证的，档案管理员除按照上述流程进行审批外，还需在审批意见上明确抵（质）押凭证的返还时间，原则上出库最长不得超过15天。档案管理员凭总经理签字办理出库手续。

（三）对临时借出的抵（质）押品凭证，应在抵（质）押品台账备注栏注明归还时间，督促借用人按时归还。

（四）部分出库时，除按照上述流程审批外，应根据部分出库审批文件对拟出库的抵（质）押物价值进行确认。然后根据确认的价值在抵（质）押品登记台帐上做好记录。

第二章 抵（质）押品管理

一、抵押品管理

（一）抵押品是指依据国家法律法规和我公司有关制度,在国家指定的有权登记行政部门办理抵押登记，并在我公司已办理抵押登记的各种抵押物。主要包括如下的抵押品：

1.房屋所有权； 2.机器设备； 3.车船、航空器材； 4.其他抵押物品。

（二）我公司信贷员定期或风险管理岗人员不定期检查抵押物管理和维护情况。

（三）信贷员应按我公司授信业务贷后管理实施细则的有关规定，对抵押物进行实地检查。必要时可聘请我公司认可的中介机构参与，发现问题，及

时处理，维护我公司抵押权利。

（四）对抵押品的检查，要把握以下重点内容：

1.抵押手续。应每六个月一次与登记机关核对，确保抵押手续合法有效。2.权属。抵押品权属是否改变，是否出租、转让、出售、征用、重复抵押等。

抵押人提出转让或以其他方式处分抵押品的，必须要求其向我公司提出书面申请，并按该授信业务的原审批流程进行审批，抵押物出租时抵押人要求其向我公司提出书面备案，我公司信贷员与承租人签订当我公司实现抵押权时，承租人放弃对抵押权抗辩的申明。

经审批同意，抵押人可以全部或部分转让抵押品，但抵押人转让抵押品所得的价款必须用于提前清偿其所担保的我公司债权；同时应保证剩余抵押品的抵押率不高于我公司规定的抵押率。

经审批同意出租的抵押物，其租金收入原则上存入我公司指定专户或偿还我公司债权。

3.状态。抵押房屋及其他地上定着物形态、结构是否改变，有无毁损，是否改变用途，抵押人是否进行了正常的维护；机器设备、交通运输工具是否完好，使用是否正常，技术水平是否落后，交通运输工具是否办理年检，抵押人在使用过程中是否正常维护；在建工程投资是否按计划到位，建设期是否拖延，工程质量是否合格，工程总投资是否超概算，是否按时进行竣工验收，是否及时完成必要的抵押手续；其他抵押财产应根据其特征进行检查。

4.价值。不仅要查看账面价值的变化，而且要根据市场行情，分析判断抵押品市场价值的变化，评价抵押担保的充足性。

财务会计部依据抵押品入库通知书中标明的抵押物入帐价值进行会计核算。需要价值重估的，应委托我公司指定评估机构或专职人员对抵押物进行价值重估，对重估价值变动的，须将重估价值书面通知财务会计部，财务会计部门据此对抵押物的入账价值进行相应调整。

5.变现能力。要了解市场，尤其是当地市场供需情况，分析抵押物变现的

可能性，在现有市场环境下，能变现多少，将来趋势如何。

6.保险。抵押品保险到期后是否及时续保，是否发生理赔事项，有无赔偿，我公司是否受偿。

抵押品因灭失所得赔偿金应存入我公司指定的账户。

抵押品灭失后，我公司应就抵押物灭失后所得赔偿金数额不足清偿部分，要求授信客户或抵押人提供新的担保。

二、质押品管理

（一）质押品必须由我公司或我公司指定机构进行日常管理。

由我公司指定机构管理的质押品必须是不适宜由我公司直接管理或我公司不具有直接管理能力的质押品；我公司在指定质押品管理机构前，必须与该指定机构签定相关监管或保管协议。

（二）根据我公司指定机构管理的资质不同，对质押品的检查应按我公司授信业务贷后管理实施细则的有关规定，对质押物进行实地检查，发现问题，及时处理，维护我公司质押权利。

（三）对质押品的检查，要按以下要求进行：

1.股份。通过查看公司财务报表及相关信息，结合现场考察，了解公司生产经营情况和财务状况，分析公司净资产变化情况；查看公司股份结构是否改变、有无改变的意向；公司其他股份有无质押；评价质押股份的价值是否依然充足，担保手续是否依然有效。

2.股票。随时掌握股票市价波动情况，了解公司经营状况、财务状况以及发生的重要事项，分析股票价格变化趋势，评价质押股票的价值是否依然充足，担保手续是否依然有效。

3.汇票、存款单、债券、仓单、提单等有价证券。重点查看利率、汇率变化情况，发行人实力与信誉，质押物市场交易情况，评价质押物价值是否依然

充足，担保手续是否依然有效，质押物是否依然存在。

4.公路收费权及其他收费权。重点查看有无影响收费权效力的政策性因素、收费标准有无变化，比较检查期内实际收费水平与预期收费水平的差异；评价收费权担保的价值是否依然充足，担保手续是否依然有效。

（四）质押物价值管理。

1.授信审批中心贷后检查监督岗人员对有公开市场交易价格的债券、股票、黄金、铂金等质押物进行逐日监测。

2.对动产、仓单、提货单等商品或代表一定数量商品的权利凭证质押的，应按周监测商品的价格变动情况，对可以取得每日商品价格的交易所仓单，应逐日监测商品价格变动情况。

3.风险管理人员应根据监测结果，测算质押物综合价值，对不能完全覆盖我公司贷款本息的，或质押率超过我公司规定要求的，应通知信贷员要求客户追加担保品或调整压缩授信额度。

4.对存货、提单等商品或代表一定数量商品的权利凭证质押的，应根据商品的物理特性等具体情况，要求客户办理财产保险。具体要求同抵押物部分。

三、盘库

对已入库的抵（质）押品，财务会计部应定期进行盘库并和抵（质）押品台账、交接登记簿进行核对。

（一）盘库结果应与抵（质）押品台账代进行核对。对核对无误的，在抵（质）押品台账备注栏注明“核对无误”。

（二）核对后存在误差的，应依据入库通知书与出库通知书逐笔核对抵（质）押品台账内容，找出原因。台账存在错误的，应立即予以改正。交接登记簿存在错误的，应立即进行再盘库，根据盘库结果，要求会计部门予以纠正。本制度自下发之日起施行。

第三篇：银行押品管理风险及防范措施课后测试

银行押品管理风险及防范措施

课后测试

测试成绩：60.0分。恭喜您顺利通过考试！多选题

1.当判断是否为生活所必需的居住房屋的，需考量的因素有（）√

A B C D 被执行人所抚养家属的具体人数

被执行人拥有的住房的实际面积

房屋的地段和价值

被执行房屋的实际居住情况

正确答案： A B C D

2.被执行人的社会生存能力，主要考虑被执行人的（）√

A B C D 年龄

职业背景

收入

学历

正确答案： A B C D

3.法院在处理被执行人及其所抚养家属生活所必需的居住房屋时，需注意（）√

A B C D 该房屋确为被执行人的唯一住房

处分唯一住房前必须穷尽其他执行措施

要做好被执行人的心理疏导工作

保障被执行人在执行后的居住问题

正确答案： A B C D

4.以下哪些房产不易变现（）√

A B 市场不活跃

面积大无法分割 C D 价值量过大

有权利瑕疵

正确答案： A B C D 判断题

5.所有的耕地、宅基地、自留山等集体所有的土地使用权都是不得抵押的。×

正确 错误

正确答案： 错误

6.借款人的唯一一套住房，都是不可以处置的。×

正确 错误

正确答案： 错误

7.以建筑物抵押的，该建筑物占用范围内的建设用地使用权一并抵押。√

正确

错误 正确答案： 正确

8.对于无登记机关改革的省份，尽可能要去做双重登记。√

正确

错误 正确答案： 正确

9.建设用地使用权抵押后，该土地上新增的建筑物不属于抵押财产。×

正确

错误 正确答案： 正确

10.建设工程价款享有优先受偿权，而且优先于银行抵押权。×

正确 错误 正确答案： 正确

第四篇：押品管理办法

附件：

中国农业银行押品管理办法(试行)

第一章 总 则

第一条 为规范农业银行押品管理，提高押品风险管理水平，有效防范信贷风险，根据国家有关法律、法规、银监会《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》、《中国农业银行信贷业务担保管理办法》，制定本办法。

第二条 本办法所称押品是指根据国家有关法律、法规，由借款人或第三人为担保农业银行债权实现而抵押或质押给农业银行的财产或权利。

押品管理是指对押品分类、价值评估、抵（质）押担保设立与变更、押品和权属证书保管、贷后监管、风险预警、押品返还与处置等全流程管理。

押品价值评估是指评估人员按照国家有关法律、法规和农业银行相关制度，遵循客观、独立、审慎原则，运用适当的评估方法，对评估基准日押品价值进行分析、估算并发表评估意见的行为和过程。

权属证书是指确保农业银行实现抵（质）押权利的重要凭证，包括：他项权证、产权证明和其他能够证明农业银行拥有合法抵（质）押权利的书面凭证。

押品贷后监管是指信用发放后，对押品进行现场核查、价值重估、抵（质）押合同履约管理等一系列活动的统称。

押品风险预警是指针对押品贷后监管过程中发现的风险，发布风险信号进行风险预警或风险提示的活动。

第三条 农业银行押品管理遵循以下原则：

（一）合法性原则：指押品选用、担保设立和变更、押品处置等活动要符合国家法律、法规的规定。

（二）有效性原则：指担保设定手续必须完备，押品确有变现能力并且易于实现。

（三）审慎性原则：指在押品管理各个环节中，要充分考虑使用押品可能带来的各种风险因素，审慎估计押品的可行性和价值。

第二章 押品的准入与分类

第四条 农业银行接受的押品原则上应满足以下基本要求：

（一）国家法律、法规规定可以接受的财产或权利；

（二）具有财产价值，依法可以转让；

（三）存在有效处置押品的市场且可得到合理的市场价格；

（四）权属清晰，押品设定具有相应的法律文件，对于须经国家主管部门批准或办理登记的，应按规定办理相应手续；

（五）如果押品被托管方所持有，须确保托管方将押品与其自有资产相分离；

（六）保守估计押品和借款人风险之间的相关性，且应考虑币种错配、期限错配等风险因素；

（七）借款人无力偿还贷款本息或发生其他合同约定的信用事件时，农业银行能够对押品进行清算或处置。

第五条 农业银行接受的押品分为金融质押品、商用房地产和居住用房地产、应收账款、其他押品四大类，具体细分结果见《中国农业银行押品分类、最高抵(质)押率和重估频率表》（附件1）。

第六条 农业银行应优先选择权属关系清晰、价值相对稳定、变现能力较强、且农业银行为第一（或并列第一）顺位受偿人的押品。银团贷款押品的选择可按照银团贷款协议或要求执行。

置换他行贷款或办理非交易转按、交易转按个人信贷业务的，在当地登记部门允许办理第二顺位抵押登记的情况下，可以接受农业银行暂时作为第二顺位受偿人的押品，但应及时办妥相关手续，成为第一（或并列第一）顺位受偿人。

第七条 农业银行接受的押品仅限于《中国农业银行押品分类、最高抵(质)押率和重估频率表》中可单独设押的品种。拟超出该范围选用押品的，须经一级分行批准，但下列情形除外：

（一）符合信用贷款条件或经有权行批准可以采用信用方式用信的；

（二）已经办理了其他合法、足值、有效担保的；

（三）总行认为的其他情形。

对于已经选用不符合条件的押品办理了抵（质）押担保的存量信用，各行要逐步更换为可接受的押品或追加其他合法、足值、有效担保，否则应逐步压缩信用余额。第八条 农业银行原则上不接受超出授信所在一级分行管辖范围的押品。确有必要接受的，须经授信所在一级分行批准。

接受超出本级行管辖范围押品的，经办行在信用发放前，应制定切实可行的风险管控措施，明确管理责任。

第三章 押品的价值评估

第九条 抵（质）押担保设定前，应对押品进行价值评估（制度规定免予评估的除外）。评估方式分为内部评估和外部评估，农业银行鼓励采用内部评估。第十条 下列押品应采用内部评估方式进行价值评估：

（一）金融质押品；

（二）存货、仓单、提单、备用信用证、保函、出口退税账户；

（三）除承包经营权、海域使用权、森林资源之外的“三农”特色押品。第十一条 符合下列情形之一的，应采用外部评估方式进行价值评估：

（一）司法或仲裁机关要求必须采用外部评估的；

（二）拟接收押品实施以资抵债的；

（三）上级行要求采用外部评估的；

（四）其他须采用外部评估的情形。

第十二条 押品价值的内部评估暂由客户部门负责，有条件的行可组建内部评估团队，独立承担内部评估职责。

第十三条 内部评估人员应接受必要的业务培训，具备一定的专业知识和工作经验，能够胜任所承担的评估任务。

内部评估人员可根据需要，聘请评估中介机构人员协助评估，但不改变内部评估人员所承担的评估责任。

第十四条 采用外部评估方式的，评估中介机构的选用和管理按照农业银行关于资产评估中介机构管理的有关规定执行。

第十五条 押品价值评估的基本方法有：市场法、收益法、成本法。

市场法是指利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经直接比较或类比分析，以估测押品价值的各种评估方法的总称。

收益法是指通过估测被评估押品未来预期收益的现值，来判断押品价值的各种评估方法的总称。

成本法是指首先估测被评估押品的重置成本，然后估测存在的各种贬值因素，并将其从重置成本中扣除而得到押品价值的各种评估方法的总称。第十六条 上述三种基本方法适用的前提条件。

（一）市场法

1、具有活跃的公开市场；

2、具有可比性的资产及其交易活动。

（二）收益法

1、被评估押品的未来预期收益可以预测并可以用货币计量；

2、获得预期收益所承担的风险可以比较、预测；

3、被评估押品的预期获利年限（押品寿命）可以预测。

（三）成本法

1、被评估押品处于继续使用状态；

2、具备可以利用的历史资料；

3、形成资产价值的各种耗费是必须的，且应体现社会或行业平均水平。

第十七条 押品价值评估时，要充分考虑押品在抵（质）押期间的有形与无形损耗、实际取得价格和物价水平、法定优先受偿权、变现能力、变现费用等多种因素，审慎确定押品价值。

第十八条 内部评估流程。

（一）内部评估人员按照农业银行押品准入标准，对拟接受的押品进行调查（可与贷前调查一并进行）。调查内容主要包括：

1、收集抵押（出质）人及押品的相关材料；

2、现场勘察、测量，核实押品数量、质量、型号、存放保管、周边环境等情况，做好查勘记录，采集押品影像或图片；

3、核实押品的合法性和权属关系；

4、调查分析押品与借款人及贷款风险的相关性，押品与贷款之间是否存在币种错配、期限错配等情况。

（二）内部评估人员选用适当的评估方法，审慎评估押品价值。

（三）内部评估人员撰写评估报告，评估报告内容主要包括：

1、抵押（出质）人和押品的基本情况；

2、评估目的、评估依据、评估方法、评估过程、评估基准日；

3、价值变动趋势和变现能力分析、风险分析与提示；

4、评估结论、评估有效期；

5、其他需要说明的事项。

6、评估人员名单。

对于金融质押品无须撰写评估报告；对于其他种类简单、情况较为清楚的押品，可适当简化评估报告内容。

（四）内部评估人员填写《贷前价值评估确认单》（附件2）并签字，承担价值初评责任，将评估报告和《贷前价值评估确认单》交所在部门负责人。

（五）内部评估人员所在部门负责人收到相关材料后，按以下流程办理：

1、审核评估报告；

2、审核无异议或仅需对评估价值进行微调（偏差范围在10%以内）的，可在《贷前价值评估确认单》上签署意见并签字，承担价值确认责任。

3、审核认为需要调整评估价值且幅度超过10%（不含）的，须更换内部评估人员重新进行评估，并按要求履行相应程序。

重新评估只限一次，内部评估人员所在部门负责人审核新出具的评估报告后，须在《贷前价值评估确认单》上签署意见并签字，作为最终评估结论，承担价值确认责任。

第十九条 外部评估流程。

（一）客户经理按照第十八条第一款规定的内容对押品进行调查，做好现场查勘记录，收集评估中介机构出具的押品价值评估报告。

（二）内部评估人员结合客户经理提供的调查资料，对评估报告进行初审，主要内容包括：

1、评估中介机构资质和评估人员执业资格是否符合规定，评估报告是否有评估公司和评估人员签章；

2、评估假设、评估目的、评估方法的合理性；

3、评估结果的准确性。

初审结束后，内部评估人员填写《贷前价值评估确认单》并签字，承担价值初审责任，将《贷前价值评估确认单》和评估报告一并交内部评估人员所在部门负责人。

（三）内部评估人员所在部门负责人按照初审要求的内容，对评估报告进行复审。

（四）复审结束后，内部评估人员所在部门负责人按以下流程办理：

1、完全认可评估结论的，直接在《贷前价值评估确认单》签字，承担价值确认责任。

2、基本认可评估结论或需对评估价值进行微调的（偏差范围在10%以内），在《贷前价值评估确认单》上签署意见并签字，承担价值确认责任。

3、认为外部评估存在问题的，可要求评估中介机构就相关问题做出书面解释，必要时可退回重评。退回前应在《贷前价值评估确认单》上签署退回意见。

第二十条 对于信贷业务审批后委托评估中介机构进行押品价值评估的，审批前，客户经理应对押品进行调查和价值初评，相关内容应载入调查报告，并履行审查审批程序。审批后用信前，仍需按照外部评估流程对押品进行评估，并以评估确认价值作为设定抵（质）押担保的依据。

第二十一条 评估结束后，客户经理应将评估报告、《贷前价值评估确认单》和押品信息扫描录入CMS系统。外部评估报告还应作为纸质信贷档案资料，按信贷档案管理规定进行保管。

信贷业务网上作业后，可不再出具纸质评估报告（仅限内部评估）和纸质《贷前价值评估确认单》。

第四章 抵（质）押担保的设立和变更

第二十二条 抵(质)押率是押品担保的债权本金与押品评估确认价值的比率，计算公式为：

抵(质)押率＝押品担保的债权本金÷押品评估确认价值×100%

第二十三条 农业银行对不同押品分别设定了最高抵(质)押率，具体规定见《中国农业银行押品分类、最高抵(质)押率和重估频率表》。

办理信贷业务时，经办行应综合考虑押品种类、变现能力、价值稳定性等因素，合理确定抵(质)押率。对超过相应最高抵（质）押率办理信贷业务的，须经一级分行批准。

符合下列情形之一的，经办行另行追加抵（质）押担保，可不受最高抵(质)押率限制：

（一）借款人符合信用贷款条件或经有权行批准采用信用方式用信的；

（二）已经办理了其他合法、足值、有效担保；

（三）总行认为的其他情形。

第二十四条 单一押品的最高可用担保额度的计算。

单一押品的最高可用担保额度＝该押品评估确认价值×最高抵(质)押率－该押品已提供的担保额度

第二十五条 组合担保最高可用担保额度的计算。对于一笔信贷业务由多种担保方式或多个押品提供组合担保的，应先分别计算各种担保方式、各个押品的最高可用担保额度，然后加总确定组合担保最高可用担保额度。

第二十六条 经办行根据有权行审批的担保方案，认真填写担保合同，按规定履行放款审核程序。放款审核无误后，将合同交有权签字人签章并加盖合同专用章或公章（个贷业务采用主从合一合同的，只签订借款合同）。

第二十七条 担保合同原则上应使用农业银行的制式文本。确需采用非制式合同文本的，合同使用、审查按照农业银行合同管理或法律审查的有关规定执行。第二十八条 采用非制式合同文本的，合同条款应包括以下内容：

（一）被担保的主债权种类、数额；

（二）借款人履行债务的期限；

（三）押品的名称、数量、质量、所在地、权属关系；

（四）押品的担保范围、期限；

（五）押品占管、保险、登记事项；

（六）出现风险后应采取的风险防控措施；

（七）抵(质)押权的实现条件；

（八）其他需要约定的事项。

第二十九条 以金融质押品、存货、仓单、提单出质的，经办行应及时办理动产或权利凭证的核押、交付（止付）手续。以上市公司股票、基金份额、仓单等价格波动幅度较大押品质押的，应与客户在合同中明确约定警戒线和平仓线。

第三十条 担保合同签订后，抵（质）押登记手续应由两名农业银行员工或由一名管户客户经理之外的员工，与抵押（出质）人或其授权委托人共同办理（法律规定可由农业银行自行办理或农业银行受托代办的情况除外），并负责领取权属证书等资料。

第三十一条 经办行原则上应在抵（质）押登记手续办妥后发放信用。办理个人住房贷款、个人汽车消费贷款时，可在落实有效担保、加强资金监管的前提下，先行发放贷款；在借款人取得相关权证后，及时办理房地产、汽车抵押登记手续。第三十二条 信用存续期间拟变更（指追加、更换等情况）押品的，应按相关程序进行押品价值评估，经原审批行同意后，经办行须重新签订合同或补充协议，并办理变更登记手续。客户经理应及时将变更后的押品信息录入CMS系统。

第三十三条 经办行办理信用发放、展期、重组、担保方案变更等业务时，要确保抵（质）押担保的连续性和有效性，防止发生脱保。

第五章 押品和权属证书的保管

第三十四条 对于法律规定应移交农业银行保管、占有的押品或权属证书，农业银行必须对其实施保管、占有。

对于需要移交第三方保管的押品，应签订三方保管合同或协议。合同或协议的使用、审查按照农业银行合同管理或法律审查的有关规定执行。第三十五条 抵（质）押的有价单证入金库保管，权属证书入重要空白凭证库保管。第三十六条 抵（质）押的有价单证或权属证书移交保管前，参与办理抵（质）押登记手续的经办人应将其扫描录入CMS系统，并归档至所属合同项下。

第三十七条 参与办理抵（质）押登记手续的经办人、运营管理部门（或会计部门，下同）经办人应按有关规定，及时办理有价单证或权属证书的核对、交接、登记、入库等手续。参与办理抵（质）押登记手续的经办人应对移交的有价单证或权属证书的真实性负责，运营管理部门对其入库后的安全性负责。

第三十八条 抵（质）押有价单证或权属证书入库后，运营管理部门要定期或不定期进行核对或检查（客户部门至少每半年参与一次），确保有价单证或权属证书的安全与完整。

第三十九条 押品所担保的农业银行信用全部清偿完毕后，须按规定办理抵（质）押有价单证或权属证书的出库手续。出库时，运营管理部门经办人、注销登记手续经办人应在登记簿上登记并签字。

抵（质）押注销登记手续办理完毕后，农业银行应及时将所保管的有价单证或权属证书等资料返还抵押（出质）人，并办理签收手续。

对于变更、处置押品时需要返还有价单证或权属证书的，出库手续比照本条款要求执行。

第四十条 抵（质）押有价单证和权属证书原件是确保农业银行实现抵（质）押权利的重要凭证，原则上不许借阅。因司法机关执行公务、外部监管机构或上级行实施审计或检查等原因确需借阅的，经有权人批准后可办理借阅手续，必要时应安排专人陪同。

借阅归还时，相关人员应一同参与核对，核对无误后及时办理交接、登记、入库等手续。

第六章 押品的贷后监管和风险预警

第四十一条 客户经理负责对押品进行现场核查，现场核查可与贷后现场检查一并进行，也可单独进行。现场核查内容包括但不限于：

（一）押品种类、数量、质量、规格、型号是否与权属证书和抵（质）押清单记载内容一致；

（二）押品保管是否符合要求，是否毁损、灭失、被征收或征用；由第三方保管时，保管方的主体资格是否合法，押品出入库管理制度是否健全，押品核对是否相符；

（三）未经农业银行书面同意，押品是否被擅自赠与、转让、出租、支用、划转或以其他方式处分；

（四）押品权属是否发生争议或变更；

（五）押品是否存在他方权利，如被冻结、查封、扣押、重复或二次抵（质）押；

（六）抵押的在建工程是否竣工或押品上是否形成新增财产，是否办理登记手续；

（七）应收账款的结算方式、账龄情况、贸易单据和账户的控制情况、借款人与交易对手是否存在商业纠纷；

（八）押品权属证书是否过期，登记是否失效；

（九）保单是否到期或保险中断、撤销；

（十）担保期间、诉讼时效、执行时效；

（十一）CMS系统录入的押品信息是否准确。

第四十二条 现场核查结束后，客户经理要形成核查报告并录入CMS系统，作为信贷档案留存。现场核查与贷后现场检查一并进行的，可不单独出具核查报告，但须按照贷后管理规定，在《信贷业务现场检查表》中记录押品现场核查的有关情况。第四十三条 押品贷后价值重估应按规定频率进行，具体要求见《中国农业银行押品分类、最高抵(质)押率和重估频率表》。

符合下列情形之一的，即使未到重估周期，也须及时对押品进行价值重估：

（一）押品市场价格发生较大波动；

（二）发生合同约定的违约事件；

（三）押品担保的信贷资产风险分类由正常或关注类向下迁徙为不良类；

（四）押品由客户部门移交资产处置部门；

（五）其他需要重估的事项。

第四十四条 对于采用最高额抵（质）押的，原则上实行价值确认方式，在押品及其价值没有发生较大变化的前提下，一次确认后可一年有效；对于最高额抵（质）押合同期限超过一年的，经营行应至少每年进行一次价值确认。

第四十五条 押品贷后价值重估应采用内部评估方式，必要时可聘请评估中介机构人员协助评估，但不改变内部评估人员承担的评估责任。第四十六条 押品贷后价值重估流程。

（一）内部评估人员根据客户经理提供的现场核查情况及相关资料，选择适当的评估方法，审慎得出重估结论，填写《贷后价值重估认定表》（附件3）并签字，承担重估价值的初评责任。

（二）内部评估人员所在部门负责人对贷后重估价值进行审核，并在《贷后价值重估认定表》上签字，承担重估价值的确认责任。

第四十七条 对于须逐日盯市的押品，可适当简化重估流程，由内部评估人员直接认定重估价值，但要保留每日押品价值记录。

对于以同一楼盘个人住房抵押的贷款，押品价值重估可以采取批量处理的方式进行。第四十八条 价值重估结束后，客户经理应及时将《贷后价值重估认定表》和押品价值重估信息扫描录入CMS系统。信贷业务网上作业后，可不再出具纸质《贷后价值重估认定表》。

第四十九条 押品贷后重估确认价值应作为押品风险预警、第二还款来源风险评价、减值测试的重要依据。第五十条 价值重估结束后，客户经理要重新计算押品当前的抵（质）押率。对于超出农业银行规定的该类押品最高抵（质）押率或该笔业务审批时的抵（质）押率的，要按照合同约定或与抵押（出质）人协商，采取变更担保、提前归还用信等措施。

第五十一条 对于合同中明确约定警戒线和平仓线的押品，要建立盯市制度，加强价值监控，触及警戒线时要及时采取防控措施，达到平仓条件时应进行平仓。第五十二条 客户经理和风险经理在押品贷后监管过程中发现下列风险之一的，可通过CMS系统、内部网站、风险提示函、风险预警信号处理表等载体，及时发布风险信号：

（一）押品价值快速或大幅下降；

（二）押品变现能力弱化甚至丧失；

（三）押品价值重估后，当前的抵（质）押率超出农业银行的规定或该笔信贷业务审批时的抵（质）押率，且不能提供合法、足值、有效担保；

（四）抵（质）押权出现争议或纠纷；

（五）押品与借款人及其贷款风险具有较强的相关性，且借款人经营或收入状况可能出现不利变化或已经出现不良信用记录；

（六）押品保管不善；

（七）其他风险情形。

第五十三条 根据押品风险大小，将风险信号划分为红、橙、黄三个风险等级：

（一）红色风险信号是指押品出现严重风险或问题，对信贷资产安全构成严重危害，风险敞口或预计损失巨大，需要立即采取紧急措施的重大风险信号。

（二）橙色风险信号是指押品出现风险或问题，直接威胁信贷资产安全，风险敞口较大或预计损失较重，需要立即采取措施，以防止风险进一步扩大的重要风险信号。

（三）黄色风险信号是指押品有瑕疵，可能影响信贷资产安全，应采取提高安全性等措施，以防止风险扩大的一般风险信号。

第五十四条 风险信号可由经营行、客户管理行或其上级行的客户部门、授信执行部门（或信贷管理部门，下同）发布。发布路径按照有关规定执行。

第五十五条 收到风险信号后，按照客户分层管理原则，由客户管理行的客户部门根据风险信号级别，牵头制定并组织实施风险化解措施，包括但不限于冻结授信、停止用信、变更担保、提前收回贷款、贷款重组等。

客户管理行的客户部门应将工作措施、工作进度、风险变化等情况及时反馈经营主责任人、客户管理行和原审批行的授信执行部门。

第五十六条 在风险处置过程中，客户管理行授信执行部门或上级行客户部门、授信执行部门发现客户管理行客户部门风险处置不当、未按规定履行信息反馈和报告义务的，应督促客户管理行客户部门改正。

第五十七条 风险信号发布单位应视风险化解情况，决定是否调整、解除已发布的风险信号。

第五十八条 每年3月1日前，一级分行应将上辖内押品分布、集中度、押品管理、押品风险等情况，形成书面报告上报总行（授信执行部）。

第七章 押品的返还与处置

第五十九条 押品所担保的农业银行信用已全部清偿，在抵（质）押注销登记手续办理完毕后，农业银行应及时将所保管的有价单证或权属证书等资料返还抵押（出质）人，并办理签收手续。

第六十条 押品所担保的农业银行信用已部分清偿，抵押（出质）人要求释放押品的，报经营主责任人同意后，经办行应根据还款进度，分次办理解押手续，不得提前、超比例返还押品。分次解押后的担保应不弱于解押前的担保，且对剩余押品的处置不会产生不利影响。

第六十一条 借款人未能按期清偿债务或发生合同约定的实现抵（质）押权情形的，客户部门应立即启动押品处置程序，在主债权诉讼时效期间及时实现抵(质)押权。押品处置原则上优先采用拍卖、变卖等方式收回债权。不适合拍卖、变卖或采用其他方式能够实现回收价值最大化的，可根据实际情况，采用协议处置或其他方式处置。实施以资抵债的，按照农业银行关于以资抵债的有关规定执行。

第六十二条 农业银行以依法处置押品的所得价款优先受偿，所得价款不足以清偿债权的，应就不足部分继续向借款人追偿。

第六十三条 实现抵(质)押权所得价款必须按规定入账，并进行相应的账务处理。第六十四条 客户经理应及时将押品处置方式、变现价值等信息录入CMS系统。第六十五条 对于信贷资产按规定需要转由资产处置部门经营管理的，相应押品随信贷资产一并移交。客户部门应与资产处置部门共同做好档案交接、押品实地核查、价值重估等工作。

第八章 附 则

第六十六条 本办法适用于农业银行境内本外币信贷业务。自营业务不良资产和委托资产价值评估与处置，按照不良资产估值和处置的相关规定执行。

第六十七条 本办法由中国农业银行总行负责解释和修订。一级分行可结合本地实际情况，制定实施细则，报总行备案。

第六十八条 农业银行现行制度规定与本办法不一致的，以本办法为准。单项业务品种办法对押品管理有细化规定的，除应按本办法执行外，还应执行单项业务品种办法的规定。

第六十九条 本办法自2009年11月1日起施行。

附件：

1、中国农业银行押品分类、最高抵（质）押率和重估频率表

2、贷前价值评估确认单

3、贷后价值重估认定表

第五篇：押品管理指引

第一章 总 则

第一条 为规范商业银行押品管理，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国物权法》和《中华人民共和国担保法》等法律法规，制定本指引。

第二条 中华人民共和国境内依法设立的商业银行适用本指引。

第三条 本指引所称押品是指债务人或第三方为担保商业银行相关债权实现，抵押或质押给商业银行，用于缓释信用风险的财产或权利。

第四条 商业银行应将押品管理纳入全面风险管理体系，完善与押品管理相关的治理架构、管理制度、业务流程、信息系统等。第五条 商业银行押品管理应遵循以下原则：

（一）合法性原则。押品管理应符合法律法规规定。

（二）有效性原则。抵质押担保手续完备，押品估值合理并易于处置变现，具有较好的债权保障作用。

（三）审慎性原则。充分考虑押品本身可能存在的风险因素，审慎制定押品管理政策，动态评估押品价值及风险缓释作用。

（四）从属性原则。商业银行使用押品缓释信用风险应以全面评估债务人的偿债能力为前提。

第六条 中国银监会对商业银行押品管理进行监督检查，对不能满足本指引要求的商业银行，视情况采取相应的监管措施。

第二章 管理体系

第七条 商业银行应健全押品管理的治理架构，明确董事会、高级管理层、相关部门和岗位人员的押品管理职责。

第八条 董事会应督促高级管理层在全面风险管理体系框架下构建押品管理体系,切实履行押品管理职责。

第九条 高级管理层应规范押品管理制度流程，落实各项押品管理措施，确保押品管理体系与业务发展、风险管理水平相适应。

第十条 商业银行应明确前、中、后台各业务部门的押品管理职责，内审部门应将押品管理纳入内部审计范畴定期进行审计。商业银行应确定押品管理牵头部门，统筹协调押品管理，包括制定押品管理制度、推动信息化建设、开展风险监测、组织业务培训等。

第十一条 商业银行应根据需要，设置押品价值评估、抵质押登记、保管等相关业务岗位，明确岗位职责，配备充足人员，确保相关人员具备必要的专业知识和业务能力。同时，应采取建立回避制度、流程化管理等措施防范操作风险。第十二条 商业银行应健全押品管理制度和流程，明确可接受的押品类型、目录、抵质押率、估值方法及频率、担保设立及变更、存续期管理、返还和处置等相关要求。第十三条 商业银行应建立押品管理信息系统，持续收集押品类型、押品估值、抵质押率等相关信息，支持对押品及相关担保业务开展统计分析，动态监控押品债权保障作用和风险缓释能力，将业务管控规则嵌入信息系统，加强系统制约，防范抵质押业务风险。

第十四条 商业银行应真实、完整保存押品管理过程中产生的各类文档，包括押品调查文档、估值文档、存续期管理记录等相关资料，并易于检索和查询。

第三章 风险管理

第十五条 商业银行接受的押品应符合以下基本条件：

（一）押品真实存在；

（二）押品权属关系清晰，抵押（出质）人对押品具有处分权；

（三）押品符合法律法规规定或国家政策要求；

（四）押品具有良好的变现能力。

第十六条 商业银行应至少将押品分为金融质押品、房地产、应收账款和其他押品等类别，并在此基础上进一步细分。同时，应结合本行业务实践和风控水平，确定可接受的押品目录，且至少每年更新一次。

第十七条 商业银行应遵循客观、审慎原则，依据评估准则及相关规程、规范，明确各类押品的估值方法，并保持连续性。原则上，对于有活跃交易市场、有明确交易价格的押品，应参考市场价格确定押品价值。采用其他方法估值时，评估价值不能超过当前合理市场价格。

第十八条 商业银行应根据不同押品的价值波动特性，合理确定价值重估频率，每年应至少重估一次。价格波动较大的押品应适当提高重估频率，有活跃交易市场的金融质押品应进行盯市估值。

第十九条 商业银行应明确押品估值（包括重估）的责任主体以及估值流程，包括发起、评估、确认等相关环节。对于外部估值情形，其评估结果应由内部审核确认。

第二十条 商业银行应审慎确定各类押品的抵质押率上限，并根据经济周期、风险状况和市场环境及时调整。

抵质押率指押品担保本金余额与押品估值的比率：抵质押率=押品担保本金余额÷押品估值×100%。

第二十一条 商业银行应建立动态监测机制，跟踪押品相关政策及行业、地区环境变化，分析其对押品价值的影响，及时发布预警信息，必要时采取相应措施。第二十二条 商业银行应加强押品集中度管理，采取必要措施，防范因单一押品或单一种类押品占比过高产生的风险。

第二十三条 商业银行应根据押品重要程度和风险状况，定期对押品开展压力测试，原则上每年至少进行一次，并根据测试结果采取相应的应对措施。

第四章 押品调查与评估 第二十四条 商业银行各类表内外业务采用抵质押担保的，应对押品情况进行调查与评估，主要包括受理、调查、估值、审批等环节。

第二十五条 商业银行应明确抵押（出质）人需提供的材料范围，及时、全面收集押品相关信息和材料。

第二十六条 商业银行应对抵押（出质）人以及押品情况进行调查并形成书面意见，内容包括但不限于押品权属及抵质押行为的合法性、押品及其权属证书的真实性、押品变现能力、押品与债务人风险的相关性,以及抵押（出质）人的担保意愿、与债务人的关联关系等。

第二十七条 押品调查方式包括现场调查和非现场调查，原则上以现场调查为主，非现场调查为辅。

第二十八条 商业银行应按照既定的方法、频率、流程对押品进行估值，并将评估价值和变现能力作为业务审批的参考因素。

第二十九条 下列情形下，押品应由外部评估机构进行估值：

（一）法律法规及政策规定、人民法院、仲裁机关等要求必须由外部评估机构估值的押品；

（二）监管部门要求由外部评估机构估值的押品；

（三）估值技术性要求较高的押品；

（四）其他确需外部评估机构估值的押品。

第三十条 商业银行应明确外部评估机构的准入条件，选择符合法定要求、取得相应专业资质的评估机构，实行名单制管理，定期开展后评价，动态调整合作名单。原则上不接受名单以外的外部评估机构的估值结果，确需名单以外的外部评估机构估值的，应审慎控制适用范围。

第三十一条 商业银行应参考押品调查意见和估值结果，对抵质押业务进行审批。

第五章 抵质押设立与存续期管理

第三十二条 商业银行办理抵质押担保业务时，应签订合法、有效的书面主合同及抵质押从合同，押品存续期限原则上不短于主债权期限。主从合同合一的，应在合同中明确抵质押担保事项。

第三十三条 对于法律法规规定抵质押权经登记生效或未经登记不得对抗第三人的押品，应按登记部门要求办理抵质押登记，取得他项权利证书或其他抵质押登记证明，确保抵质押登记真实有效。

第三十四条 对于法律规定以移交占有为质权生效要件的押品和应移交商业银行保管的权属证书，商业银行应办理转移占有的交付或止付手续，并采取必要措施，确保押品真实有效。

第三十五条 押品由第三方监管的，商业银行应明确押品第三方监管的准入条件，对合作的监管方实行名单制管理，加强日常监控，全面评价其管理能力和资信状况。对于需要移交第三方保管的押品，商业银行应与抵押（出质）人、监管方签订监管合同或协议，明确监管方的监管责任和违约赔偿责任。监管方应将押品与其他资产相分离，不得重复出具仓储单据或类似证明。

第三十六条 商业银行应明确押品及其权属证书的保管方式和操作要求，妥善保管抵押（出质）人依法移交的押品或权属证书。

第三十七条 商业银行应按规定频率对押品进行价值重估。出现下列情形之一的，即使未到重估时点，也应重新估值：

（一）押品市场价格发生较大波动；

（二）发生合同约定的违约事件；

（三）押品担保的债权形成不良；

（四）其他需要重估的情形。

第三十八条 发生可能影响抵质押权实现或出现其他需要补充变更押品的情形时，商业银行应及时采取补充担保等相关措施防范风险。

第三十九条 抵质押合同明确约定警戒线或平仓线的押品，商业银行应加强押品价格监控，触及警戒线时要及时采取防控措施，触及强制平仓条件时应按合同约定平仓。

第四十条 商业银行在对押品相关主合同办理展期、重组、担保方案变更等业务时，应确保抵质押担保的连续性和有效性，防止债权悬空。

第四十一条 商业银行应对押品管理情况进行定期或不定期检查，重点检查押品保管情况以及权属变更情况，排查风险隐患，评估相关影响，并以书面形式在相关报告中反映。原则上不低于每年一次。

第六章 押品返还与处置

第四十二条 出现下列情形之一的，商业银行应办理抵质押注销登记手续，返还押品或权属证书：

（一）抵质押担保合同履行完毕，押品所担保的债务已经全部清偿；

（二）人民法院解除抵质押担保裁判生效；

（三）其他法定或约定情形。

第四十三条 商业银行向受让方转让抵质押担保债权的，应协助受让方办理担保变更手续。

第四十四条 债务人未能按期清偿押品担保的债务或发生其他风险状况的，商业银行应根据合同约定，按照损失最小化原则，合理选择行使抵质押权的时机和方式，通过变卖、拍卖、折价等合法方式及时行使抵质押权，或通过其他方式保障合同约定的权利。

第四十五条 处置押品回收的价款超过合同约定主债权金额、利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的相关费用的，商业银行应依法将超过部分退还抵押（出质）人；价款低于合同约定主债权本息及相关费用的，不足部分依法由债务人清偿。第七章 附 则

第四十六条 本指引由中国银监会负责解释。第四十七条 中国银监会监管的其他银行业金融机构参照本指引执行。第四十八条 本指引自印发之日起施行。