缓解小企业融资难需多策并举

第一篇：缓解小企业融资难需多策并举

缓解小企业融资难需多策并举

作者：魏革军

小企业是我国社会经济发展中不可或缺的重要组成部分，小企业的生存与发展直接关乎就业增长、经济转型和社会稳定。小企业融资难是一个普遍的经济现象，也是个世界难题。在宏观经济调控时期，这一问题显得更加突出。

小企业融资难问题成因复杂，有小企业自身的问题，有市场环境问题，有融资渠道问题，有政策配套问题。因此，解决小企业融资难需多策并举。

小企业，大问题。社会各界务必要从战略高度看待小企业融资问题，充分认识到小企业的重要地位和作用，充分认识小企业成长的规律，充分认识小企业的融资特点，把服务和支持小企业发展始终作为一项战略性工作抓紧做好。

各类金融机构在服务小企业发展中承担着重要责任。金融机构应根据自身经营特点创新机制、创新产品、创新服务，鼎力支持小企业发展。大型商业银行应统筹规划，不要把眼睛只盯住大企业、大客户、大业务，要通过设立小企业专营机构、创新信贷模式，有效满足符合条件的小企业的信贷需求。城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、村镇银行、小额贷款公司等中小型金融机构要立足当地，因地制宜，利用对本地小企业情况熟悉的优势，创新具有区域特色、差异化的信贷产品，为小企业提供更加优质的服务。

强化对小企业的金融服务离不开制度创新。“十二五”规划纲要提出未来五年中，我国要加快经济转型，金融体制改革也会迈出关键步伐，利率市场化和资本市场深化将进一步推进。要利用这些有利条件，加快金融制度创新，加强金融市场创新，加强金融产品创新，逐步改善小企业的金融服务。特别是要积极创造条件，扩大小企业的直接融资渠道，建立多层次的股权融资、债务融资体系，创新小企业融资体制等。要积极引导和发挥好民间金融机构在支持小企业发展中的作用。

破解小企业融资之困，还需要监管部门和相关政府部门加强研究，通力合作。我们高兴地看到，有关部委和监管部门最近陆续出台了政策措施加大对小企业的扶持力度。工信部等四部门联合发布《中小企业划型标准》，首次明确了小型企业和微型企业的标准，令优惠政策更具针对性；人民银行的第二季度货币政策报告也提出有保有压，引导商业银行加大对重点领域和薄弱环节的信贷支持，特别是对中小企业的信贷支持；银监会此前出台的政策也表明，可以依据商业银行小企业贷款的风险、成本和核销的具体情况，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。我们相信，随着这些政策的逐步落实，小企业融资的政策环境会进一步改善。

对于小企业来说，改善自身的管理是非常必要的。小企业要把现代企业的管理理念自觉融入日常工作之中，努力做到资本真实、账目清晰、运营规范、讲究信用，不断提高贷款能力和融资条件。

加强小企业融资服务，要正确处理好提供服务和防范风险之间的关系，特别是要关注可能引发的道德风险。要加强中小商业银行和农村中小金融机构的流动性风险监测，防范区域性金融风险的发生，营造良好的金融市场秩序和稳定的金融市场环境。

缓解小企业融资难是一项系统工程，需要各方面通力协作，以消除影响小企业融资的各种障碍。要进一步完善针对小企业的税收优惠政策，提高小企业的盈利能力；完善融资担保机制，增加小企业的信用等级；建立小企业的信用体系建设，降低小企业融资的信用风险等。相信在全社会的共同努力下，小企业融资状况会逐步得到改善，在经济发展中会发挥更大的作用。

第二篇：缓解中小企业融资难需双管齐下

缓解中小企业融资难需双管齐下、标本兼治

若要化解中小企业融资难和规范民间信贷，需双管齐下、标本兼治。从应急看，政府、银行、金融监管层、企业共同努力采取措施，树立市场信心，防止恐慌放大波及全国，形成多米诺骨牌效应；从治本说，关键要重构金融体制，切实缓解小企业融资难和用财税杠杆重振实业精神。

对民间金融“不能因为需要规范管理、防范风险，就不让它发展”，而应让其由“地下”变成“地上”，健康发展。正如温总理所言：“民间借贷之所以阻挡不住，就是因为民营企业有需求，而金融机构又不能满足。正门开得不大，那旁门就要开。”为此，在规范民间金融方面，要多疏少堵、因势利导，引导灰色的民间信贷阳光化、规范化、机构化、合法化，对微型金融出台独立管理办法，充分发挥其“拾遗补缺”的重要作用。

要通过发展社区中小银行、扩大小额贷款公司、拓展村镇银行等小金融机构引导灰色的民间信贷阳光化、规范化、机构化，创新信贷供给主体，让草根金融支持小企业草根经济。健全民间金融监管机制，重视行业自律，加强金融风险预警与动态监测力度，建立银行信贷资金与高利贷的“防火墙”。还要加快民间金融的立法，制定我国民间融资相关法律，明确民间金融的合法地位，建立一个规范民间融资活动的秩序框架，将其纳入法制化轨道，引导民间金融规范发展。

除民间金融外，还需要完善面向中小企业的正规金融体系和政府公共金融服务。要积极促进商业银行调整信贷结构，通过加大财税政策支持力度、延长相关税收优惠政策期限等方式构建税收激励新机制，引导商业银行给中小企业，尤其是对小微企业的信贷支持。还要积极探索专为中小企业提供服务的金融机构，建立中小企业政策性银行，提供各种面向中小企业的公共金融服务，建立征信制度，降低金融机构的经营风险。

同时，也要完善以政策性信用担保为主体，商业担保和互助担保相互支持的多层次信用担保体系，加快研究制定由各级政府共同出资组建的贷款担保基金办法，加强金融公共服务，引导各类信用担保机构为中小企业融资提供全方位、多样化担保服务。此外，要放松金融管制，改革金融垄断，稳步推进利率市场化改革，改变金融市场的二元分割局面，并进一步完善壮大新三板市场，健全多层次资本市场体系，探索中小企业集合债券、短期债券等多种债券融资方式，全力扩大对中小企业的直接融资。当然，实施全方位的政策引导，通过政府引导基金的设立，引导社会游资热钱回归实体经济，支持中小企业发展也十分重要。

第三篇：缓解融资难问题

【中国经营网综合报道】昨天，《国务院办公厅关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》正式出台，国务院要求人民银行、银监会、证监会、保监会等八个部门认真采取综合措施，着力缓解企业融资成本高问题，促进金融与实体经济良性互动。

据中国证券报的报道，《意见》把缓解企业融资贵、融资难的任务落实到具体部门，将在很大程度上减少相关部门沟通成本、提高办事效率。预计相关部门的落实细则将很快出台，不排除未来向棚改、“三农”、小微等薄弱环节定向降准的可能，但货币政策全面“放水”的可能性不大。

融资成本高成因多样

据人民日报的报道，当前企业融资成本高的成因是多方面的，既有宏观经济因素又有微观运行问题，既有实体经济因素又有金融问题，既有长期因素又有短期因素，解决这一问题的根本出路在于全面深化改革，多措并举，标本兼治，重在治本。

交通银行首席经济学家连平认为，降低企业融资成本的重要一环在于商业银行，当前商业银行正面临存款增速放缓、资金成本上升的问题，75%的存贷比考核也限制了商业银行发放贷款的能力，对存贷比进行适当改革有助于贷款利率下行。不过，银监会人士表示，在《商业银行法》尚未修订的前提下，监管部门只能结合实际优化存贷比等指标，最大程度引导资金进入小微、“三农”等实体经济领域薄弱环节。

事实上，融资难、融资贵是由多方面原因，特别是制度性原因造成的，其中包括“加成率”过高、风险溢价上升、房地产和地方政府融资平台吸金、信贷规模控制和75%贷存比的风险监管指标、不对称的变相“金融自由化”、可贷资金需求缺乏利息率弹性等。这不是单靠放松货币政策所能解决的。

兴业银行首席经济学家鲁政委表示，预计未来的调控方向还是“总量稳定、结构优化”，货币政策不会在总量上大规模“放水”。对于实体经济领域的薄弱环节，要想办法增加资金供给、降低融资成本。此前的那些定向措施，未来可能还会进一步落地，必要时也可能会再增加新的额度。

国务院发展研究中心金融研究所银行研究室副主任吴庆认为，目前企业融资状况在逐渐改善，但改善和需求之间还存在差距，未来还有进一步改善的空间。近期新批的几家民营银行，是增加银行业良性竞争的重要做法，未来这个数量还会进一步增加。

央行研究局首席经济学家马骏表示，解决中小企业融资难、融资贵问题，中长期的改革方向应是加快发展多层次的股本融资市场。

专家：建立中小企业银行

据每日经济新闻的报道，针对今年7月23日国务院常务会议中提出的缓解企业融资成本高十项举措，《意见》进一步深化，并对每项举措落实责任进行细化分工。同时，国务院办公厅将对重点任务落实情况进行跟踪督查。

比如《意见》中明确提出的，尽快出台规范发展互联网金融的相关指导意见和配套管理办法，促进公平竞争。进一步打击非法集资活动，维护良好的金融市场秩序。

事实上，互联网金融一直被视为草根金融和普惠金融，其目标也正是银行等传统金融机构很难覆盖的小微企业和个体工商户。从融资的可获得性来说，互联网金融的发展无疑有助于解决融资难问题。

不过由于相关监管规范迟迟未出，P2P网贷行业在一定程度上存在劣币驱逐良币的现象，融资成本也居高不下。据调查，有些P2P借款人成本甚至超过小贷公司和民间融资的利率。年化超过30%融资成本普遍存在，个别平台的年化融资成本甚至超过40%。

《意见》指出，当前，我国经济形势总体向好，但仍存在不稳定因素，下行压力依然较大，结构调整处于爬坡时期，解决好企业特别是小微企业融资成本高问题，对于稳增长、促改革、调结构、惠民生具有重要意义。

在分析企业融资成本的问题时，《意见》认为，当前企业融资成本高的成因是多方面的，既有宏观经济因素又有微观运行问题，既有实体经济因素又有金融问题，既有长期因素又有短期因素，解决这一问题的根本出路在于全面深化改革，多措并举，标本兼治，重在治本。

据了解，多年来，企业融资成本高、融资难的问题一直存在，业界关于该问题的讨论也从未中断。

对此，中国劳动学会副会长兼薪酬专业委员会会长苏海南称，企业融资难最根本的问题是，银行不愿意给中小企业放贷，缺乏融资渠道，应该建立中小企业银行。

《意见》认为，从中长期看，解决企业融资成本高的问题要依靠推进改革和结构调整的治本之策，通过转变经济增长方式、形成财务硬约束和发展股本融资来降低杠杆率，消除结构性扭曲。围绕使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，继续深化政府职能转变，推进国有企业改革和财税改革，简政放权，打破垄断，硬化融资主体财务约束，提高资金使用效率。落实对小微企业的税收支持政策，切实增强小微企业核心竞争力和盈利能力。引导小微企业健全自身财务制度，提高经营管理水平。

党报发声：让企业融资不再贵

据人民日报援引兴业银行首席经济学家鲁政委的话说，“《意见》出台了一揽子方案，说明融资成本高是多方面因素共同导致的，因此相应的政策措施也是全方位的。”

中国银监会法规部主任刘福寿说，“《意见》的出台十分及时、非常必要。《意见》紧紧围绕缓解企业融资成本这一核心问题，多方着力、标本兼治，为金融更好地支持实体经济指明了方向。”。

鲁政委认为，“与以往谈及企业融资成本高，仅仅关注对企业的贷款价格和收费不同，《意见》从资金来源角度，特别对银行负债成本持续上升的客观情况给予了高度关注，要求抑制金融机构筹资成本不合理上升，提高银行融资多元化程度和资金来源稳定性，同时降低银行资金成本。”

具体而言，从金融机构内部来看，要求“通过提高内部资金转移定价能力、优化资金配置等措施，遏制变相高息揽储等非理性竞争行为，规范市场定价竞争秩序。”

从金融机构外部条件来看，一方面要求进一步丰富银行业融资渠道，让银行获得更稳定、成本更低的资金。另一方面，通过推进资产证券化，释放资本和相应的信贷额度，以及缓解贷存比制约；规范互联网金融和打击非法集资，遏制资金争夺逼高资金价格的行为。

“融资贵最根本的问题还是当前企业盈利能力恶化，要从根本上增强企业盈利能力，让企业能够挣到钱。”鲁政委说。《意见》提出，落实对小微企业的税收支持政策，切实增强小微企业核心竞争力和盈利能力。

“《意见》通过深化金融体制改革，特别是结构性改革和调整来贯彻定向调控要求，不仅可以有效降低企业负担，而且可以引导金融资源流入最具活力的企业，流入国民经济重点领域和薄弱环节，切实为做强实体经济、扩大就业和改善民生提供金融支持，形成金融与实体经济良性互动的局面。”刘福寿说。

专家：比输血更重要的是造血

针对《意见》中提出的措施，专家提出了应对措施和注意事项。

为了降低“被挤出”部门的融资成本，定向宽松有其必要性，但中长期来看，定向宽松仍存在明显的局限性，并非解决融资难的万能药。只有在约束预算软约束部门无效投资的同时，放松管制增强中小企业融资需求，引导金融机构自发为中小企业融资，才能解决中小企业融资难问题。通俗点说，也就是造血比输血更重要。

报道称，近年来，我国整体利率中枢系统性上升。国际经验表明，一国的名义利率水平与一国的名义增长率是正相关，令人疑惑的是中国在名义经济增速不断下降的同时资金利率中枢却被不断推升。长期困扰中国经济的中小企业融资难的问题没有得到缓解反而是愈演愈烈。

李克强总理在国务院常务会议上多次强调：“当前我国货币信贷总量不小，但企业特别是小微企业融资不易、成本较高的结构性问题突出„„”8月14日，国务院办公厅下发《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》，为促进金融与实体经济良性互动，提出10条意见。

专家称利率的高位必然反映货币供需关系的失衡，要么是供给端收缩，要么是需求端强劲，要么是二者皆有。分析利率上升的不同原因也就决定了应该采用何种政策针锋相对地化解融资成本高的问题。

从供给端看，中国似乎并不存在信用供给不足的问题。一方面，M2余额近年来的复合增长率远高于名义GDP增速，M2占比GDP的规模不断上升；另一方面，近年来中国经济增速连降台阶，但新增社会融资总量和人民币贷款却屡创新高。

推升利率主要动力来源于货币需求端，主因是预算软约束下过剩产能行业和地方融资平台等资金黑洞不合理的旺盛信贷需求。

首先，政府基建项目投资周期长。地方政府在2009年和2012年两次刺激政策中均行使逆周期调控职能，但地方政府进行的基建投资项目资金回收期长，多数中长期投资项目在信贷资金到期之前尚未完工，需要信贷不断展期以保证开工项目顺利完工。

其次，过剩产能行业的企业“僵尸化”。债务驱动导致产能扩张，但后续的总需求不足使得企业盈利难以偿还债务的利息支出，只能依赖信贷者或地方财政支持而免于倒闭。一旦僵尸企业出清，可能爆发严重的失业问题和社会风险，政府在宏观调控上可能会投鼠忌器，但这一存在确实又吞噬了原本可以投入新兴企业和部门的信贷资源。

再次，地方政府和过剩产能企业存在预算软约束。本身地方政府长周期基建项目和僵尸企业对债务的续存就构成了信贷需求端极大的压力，如果再套上预算软约束和政府信用背书，就导致负债主体对利率不敏感，再高的资金成本也敢借。

过去，高储蓄率为实体经济的旺盛融资需求提供了挪腾空间，但在经常账户顺差趋势性下降和人口红利衰减的背景下，中国储蓄率的高点已过。2008年美国金融危机之后私人部门去杠杆，2009年的欧洲主权债务危机之后公共部门也开始去杠杆。内需不给力，各国开始加大力度抢外需，中国的WTO红利将逐步消散，经常账顺差将面临趋势性下降。

资产规模的快速扩张和储蓄率拐点导致银行不得不借道高息理财产品来争夺存款，负债端资金来源不稳定的同业负债占比快速攀升。货币基金借力互联网技术也趁虚而入，通过对一般存款的分流，利用高利率的协议存款在银行负债端占据了一席之地。

专家称，传统部门强劲的融资需求和储蓄率拐点是全社会融资成本被推高的原因，其结果是其他市场化部门融资需求被不断挤出，而非标的兴起、期限错配、融资链条盘根错节乍看之下是推【中国经营网综合报道】昨天，《国务院办公厅关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》正式出台，国务院要求人民银行、银监会、证监会、保监会等八个部门认真采取综合措施，着力缓解企业融资成本高问题，促进金融与实体经济良性互动。

据中国证券报的报道，《意见》把缓解企业融资贵、融资难的任务落实到具体部门，将在很大程度上减少相关部门沟通成本、提高办事效率。预计相关部门的落实细则将很快出台，不排除未来向棚改、“三农”、小微等薄弱环节定向降准的可能，但货币政策全面“放水”的可能性不大。

融资成本高成因多样

据人民日报的报道，当前企业融资成本高的成因是多方面的，既有宏观经济因素又有微观运行问题，既有实体经济因素又有金融问题，既有长期因素又有短期因素，解决这一问题的根本出路在于全面深化改革，多措并举，标本兼治，重在治本。

交通银行首席经济学家连平认为，降低企业融资成本的重要一环在于商业银行，当前商业银行正面临存款增速放缓、资金成本上升的问题，75%的存贷比考核也限制了商业银行发放贷款的能力，对存贷比进行适当改革有助于贷款利率下行。不过，银监会人士表示，在《商业银行法》尚未修订的前提下，监管部门只能结合实际优化存贷比等指标，最大程度引导资金进入小微、“三农”等实体经济领域薄弱环节。

事实上，融资难、融资贵是由多方面原因，特别是制度性原因造成的，其中包括“加成率”过高、风险溢价上升、房地产和地方政府融资平台吸金、信贷规模控制和75%贷存比的风险监管指标、不对称的变相“金融自由化”、可贷资金需求缺乏利息率弹性等。这不是单靠放松货币政策所能解决的。

兴业银行首席经济学家鲁政委表示，预计未来的调控方向还是“总量稳定、结构优化”，货币政策不会在总量上大规模“放水”。对于实体经济领域的薄弱环节，要想办法增加资金供给、降低融资成本。此前的那些定向措施，未来可能还会进一步落地，必要时也可能会再增加新的额度。

国务院发展研究中心金融研究所银行研究室副主任吴庆认为，目前企业融资状况在逐渐改善，但改善和需求之间还存在差距，未来还有进一步改善的空间。近期新批的几家民营银行，是增加银行业良性竞争的重要做法，未来这个数量还会进一步增加。

央行研究局首席经济学家马骏表示，解决中小企业融资难、融资贵问题，中长期的改革方向应是加快发展多层次的股本融资市场。

专家：建立中小企业银行

据每日经济新闻的报道，针对今年7月23日国务院常务会议中提出的缓解企业融资成本高十项举措，《意见》进一步深化，并对每项举措落实责任进行细化分工。同时，国务院办公厅将对重点任务落实情况进行跟踪督查。

比如《意见》中明确提出的，尽快出台规范发展互联网金融的相关指导意见和配套管理办法，促进公平竞争。进一步打击非法集资活动，维护良好的金融市场秩序。

事实上，互联网金融一直被视为草根金融和普惠金融，其目标也正是银行等传统金融机构很难覆盖的小微企业和个体工商户。从融资的可获得性来说，互联网金融的发展无疑有助于解决融资难问题。

不过由于相关监管规范迟迟未出，P2P网贷行业在一定程度上存在劣币驱逐良币的现象，融资成本也居高不下。据调查，有些P2P借款人成本甚至超过小贷公司和民间融资的利率。年化超过30%融资成本普遍存在，个别平台的年化融资成本甚至超过40%。

《意见》指出，当前，我国经济形势总体向好，但仍存在不稳定因素，下行压力依然较大，结构调整处于爬坡时期，解决好企业特别是小微企业融资成本高问题，对于稳增长、促改革、调结构、惠民生具有重要意义。

在分析企业融资成本的问题时，《意见》认为，当前企业融资成本高的成因是多方面的，既有宏观经济因素又有微观运行问题，既有实体经济因素又有金融问题，既有长期因素又有短期因素，解决这一问题的根本出路在于全面深化改革，多措并举，标本兼治，重在治本。

据了解，多年来，企业融资成本高、融资难的问题一直存在，业界关于该问题的讨论也从未中断。

对此，中国劳动学会副会长兼薪酬专业委员会会长苏海南称，企业融资难最根本的问题是，银行不愿意给中小企业放贷，缺乏融资渠道，应该建立中小企业银行。

《意见》认为，从中长期看，解决企业融资成本高的问题要依靠推进改革和结构调整的治本之策，通过转变经济增长方式、形成财务硬约束和发展股本融资来降低杠杆率，消除结构性扭曲。围绕使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，继续深化政府职能转变，推进国有企业改革和财税改革，简政放权，打破垄断，硬化融资主体财务约束，提高资金使用效率。落实对小微企业的税收支持政策，切实增强小微企业核心竞争力和盈利能力。引导小微企业健全自身财务制度，提高经营管理水平。

党报发声：让企业融资不再贵

据人民日报援引兴业银行首席经济学家鲁政委的话说，“《意见》出台了一揽子方案，说明融资成本高是多方面因素共同导致的，因此相应的政策措施也是全方位的。”

中国银监会法规部主任刘福寿说，“《意见》的出台十分及时、非常必要。《意见》紧紧围绕缓解企业融资成本这一核心问题，多方着力、标本兼治，为金融更好地支持实体经济指明了方向。”。

鲁政委认为，“与以往谈及企业融资成本高，仅仅关注对企业的贷款价格和收费不同，《意见》从资金来源角度，特别对银行负债成本持续上升的客观情况给予了高度关注，要求抑制金融机构筹资成本不合理上升，提高银行融资多元化程度和资金来源稳定性，同时降低银行资金成本。”

具体而言，从金融机构内部来看，要求“通过提高内部资金转移定价能力、优化资金配置等措施，遏制变相高息揽储等非理性竞争行为，规范市场定价竞争秩序。”

从金融机构外部条件来看，一方面要求进一步丰富银行业融资渠道，让银行获得更稳定、成本更低的资金。另一方面，通过推进资产证券化，释放资本和相应的信贷额度，以及缓解贷存比制约；规范互联网金融和打击非法集资，遏制资金争夺逼高资金价格的行为。

“融资贵最根本的问题还是当前企业盈利能力恶化，要从根本上增强企业盈利能力，让企业能够挣到钱。”鲁政委说。《意见》提出，落实对小微企业的税收支持政策，切实增强小微企业核心竞争力和盈利能力。

“《意见》通过深化金融体制改革，特别是结构性改革和调整来贯彻定向调控要求，不仅可以有效降低企业负担，而且可以引导金融资源流入最具活力的企业，流入国民经济重点领域和薄弱环节，切实为做强实体经济、扩大就业和改善民生提供金融支持，形成金融与实体经济良性互动的局面。”刘福寿说。

专家：比输血更重要的是造血

针对《意见》中提出的措施，专家提出了应对措施和注意事项。

为了降低“被挤出”部门的融资成本，定向宽松有其必要性，但中长期来看，定向宽松仍存在明显的局限性，并非解决融资难的万能药。只有在约束预算软约束部门无效投资的同时，放松管制增强中小企业融资需求，引导金融机构自发为中小企业融资，才能解决中小企业融资难问题。通俗点说，也就是造血比输血更重要。

报道称，近年来，我国整体利率中枢系统性上升。国际经验表明，一国的名义利率水平与一国的名义增长率是正相关，令人疑惑的是中国在名义经济增速不断下降的同时资金利率中枢却被不断推升。长期困扰中国经济的中小企业融资难的问题没有得到缓解反而是愈演愈烈。

李克强总理在国务院常务会议上多次强调：“当前我国货币信贷总量不小，但企业特别是小微企业融资不易、成本较高的结构性问题突出„„”8月14日，国务院办公厅下发《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》，为促进金融与实体经济良性互动，提出10条意见。

专家称利率的高位必然反映货币供需关系的失衡，要么是供给端收缩，要么是需求端强劲，要么是二者皆有。分析利率上升的不同原因也就决定了应该采用何种政策针锋相对地化解融资成本高的问题。

从供给端看，中国似乎并不存在信用供给不足的问题。一方面，M2余额近年来的复合增长率远高于名义GDP增速，M2占比GDP的规模不断上升；另一方面，近年来中国经济增速连降台阶，但新增社会融资总量和人民币贷款却屡创新高。

推升利率主要动力来源于货币需求端，主因是预算软约束下过剩产能行业和地方融资平台等资金黑洞不合理的旺盛信贷需求。

首先，政府基建项目投资周期长。地方政府在2009年和2012年两次刺激政策中均行使逆周期调控职能，但地方政府进行的基建投资项目资金回收期长，多数中长期投资项目在信贷资金到期之前尚未完工，需要信贷不断展期以保证开工项目顺利完工。

其次，过剩产能行业的企业“僵尸化”。债务驱动导致产能扩张，但后续的总需求不足使得企业盈利难以偿还债务的利息支出，只能依赖信贷者或地方财政支持而免于倒闭。一旦僵尸企业出清，可能爆发严重的失业问题和社会风险，政府在宏观调控上可能会投鼠忌器，但这一存在确实又吞噬了原本可以投入新兴企业和部门的信贷资源。

再次，地方政府和过剩产能企业存在预算软约束。本身地方政府长周期基建项目和僵尸企业对债务的续存就构成了信贷需求端极大的压力，如果再套上预算软约束和政府信用背书，就导致负债主体对利率不敏感，再高的资金成本也敢借。

过去，高储蓄率为实体经济的旺盛融资需求提供了挪腾空间，但在经常账户顺差趋势性下降和人口红利衰减的背景下，中国储蓄率的高点已过。2008年美国金融危机之后私人部门去杠杆，2009年的欧洲主权债务危机之后公共部门也开始去杠杆。内需不给力，各国开始加大力度抢外需，中国的WTO红利将逐步消散，经常账顺差将面临趋势性下降。

资产规模的快速扩张和储蓄率拐点导致银行不得不借道高息理财产品来争夺存款，负债端资金来源不稳定的同业负债占比快速攀升。货币基金借力互联网技术也趁虚而入，通过对一般存款的分流，利用高利率的协议存款在银行负债端占据了一席之地。

专家称，传统部门强劲的融资需求和储蓄率拐点是全社会融资成本被推高的原因，其结果是其他市场化部门融资需求被不断挤出，而非标的兴起、期限错配、融资链条盘根错节乍看之下是推高实体融资成本的原因，其本质只是这种挤出效应下的表现形式。只有当传统部门融资需求回归常态，只有当传统部门成为盈亏自负、风险自担的硬约束主体时，融资难问题才能有实质缓解。

中央底线思维明确，短期内需要依靠传统部门托底经济，融资需求端强势难改，解决融资难的重点随之转向信用供给端。

报道称，短期来看，为了降低“被挤出”部门的融资成本，定向宽松有其必要性，但中长期来看，定向宽松仍存在明显局限性，并非解决融资难的万能药。

首先，金融体系缺乏合理的风险定价。定向宽松往往是经济下行时稳增长的一种手段。

其次，“总量稳定”的界限不易控制。在传统部门融资需求过于旺盛的情况下，若要满足所有部门融资需求，定向宽松势必要不断加大力度，而在货币乘数居高不下的条件下，很可能会逾越“总量稳定”界限。

最后，定向宽松很难真正做到“定向”。定向宽松只能使政策支持领域获得一次性资金配给，但无法真正提升这些领域的盈利能力和扩大再生产的意愿。

解决融资难，在通过定向宽松给中小企业输血的同时，更需要通过改革激活中小企业的造血功能。

实体融资成本的原因，其本质只是这种挤出效应下的表现形式。只有当传统部门融资需求回归常态，只有当传统部门成为盈亏自负、风险自担的硬约束主体时，融资难问题才能有实质缓解。

中央底线思维明确，短期内需要依靠传统部门托底经济，融资需求端强势难改，解决融资难的重点随之转向信用供给端。

报道称，短期来看，为了降低“被挤出”部门的融资成本，定向宽松有其必要性，但中长期来看，定向宽松仍存在明显局限性，并非解决融资难的万能药。

首先，金融体系缺乏合理的风险定价。定向宽松往往是经济下行时稳增长的一种手段。

其次，“总量稳定”的界限不易控制。在传统部门融资需求过于旺盛的情况下，若要满足所有部门融资需求，定向宽松势必要不断加大力度，而在货币乘数居高不下的条件下，很可能会逾越“总量稳定”界限。

最后，定向宽松很难真正做到“定向”。定向宽松只能使政策支持领域获得一次性资金配给，但无法真正提升这些领域的盈利能力和扩大再生产的意愿。

解决融资难，在通过定向宽松给中小企业输血的同时，更需要通过改革激活中小企业的造血功能。

第四篇：创新思路 多策并举

创新思路 多策并举

——杜桥街道办事处全面加强流动人口管理经验汇报

渭南市临渭区杜桥街道办事处位于渭南市中心城市的繁华地带，辖区面积9.8平方公里，辖3个城中村，有 4座大型商场，20家宾馆、170个招待所,128个行政单位，3个城中村有“小香港”、“夜上海”之称，现有常住人口58325人，流动人口42678人（其中暂住人口21235），实有人口10.0903人。

近年来，在市、区两级党委、政府的坚强领导和精心指导下，我办坚持以推进社会管理创新为抓手，着力健全完善社会管理服务“七项机制”，认真落实各项管控措施，社会服务水平不断提高。特别是今年以来，我们将加强流动人口管理工作作为大力提升社会管理与公共服务水平的一项重大课题，针对我办流动人口分布的特点，不断致力于“以证管人、以房管人、以业管人”的流动人口管理新模式探索，全面落实管控措施，努力减少不稳定因素，为提高全区社会服务管理效能，维护县域经济社会和谐稳定起到了重要作用。我们的主要做法是：

一、落实三大保障，转变流动人口管理理念

一是落实组织保障。为切实加强对流动人口的管理，我办始终坚持把流动人口管理纳入社会治安综合治理系统工程之中，纳入综合治理目标管理责任制，成立了办党工委牵头、派出所负责、相关综治成员单位配合的流动人口管理领导小组，重点。严格按照“谁出租、谁负责、谁用工、谁负责”的原则，严格落实流动人口管理责任，层层签订流动人口管理责任书。同时，要求派出所、社区民警与辖区内的出租房主、用工单位、流动人口的雇主签订《流动人口、出租房屋管理目标责任书》，并告知相关责任人严格落实管理责任。三是突出访查的重点。以开展“问计于民、问需于民”大入户、大调查为载体，加大对居民区、商业区和城中村的流动人口管理。通过调查走访和录入登记，我办己经基本摸清辖区内居民房屋的分布及企业、五小门店的用工情况。在今年的工作中，我办进一步创新建立“以证管人、以房管人、以业管人”工作模式，要求社区综治专干、社区民警在深入社区的同时，积极开展入户和走访工作，认真登记辖区内所有的流动人口，切实做到村不漏户、户不漏人。

三、推行三大举措，促进流动人口管理规范化

一是强化流动人口信息采集。充分发挥社区综治中心、村协管站的作用，依托110指挥中心和派出所，建立起精准掌握、有的防范、高效服务的流动人口信息管理系统。将登记在册的流动人口基本情况全部录入电脑，并与全国公安在逃人员信息库数据进行自动比对报警。二是实行分类管控。我办依据流动人口的职业、领域、经济来源及原籍调查等情况，通过微机化登记、科学化分析，对实有流动、暂住人口进行分层次管理。将其划分为三类，即：重点控制对象、注意调查对象和一般了

员，落实经营者管理责任，确定管理责任人。对机关、团体、企事业单位雇佣的流动人口，由辖区派出所与用人单位签订责任状，委托用人单位进行管理，用人单位定期向派出所反馈用人情况。三是强化以证找人。对流动人口中无固定依据、无正当职业、无合法身份的“三无人员”，进行重占登记办证，防止管理失控；对经济、务工等有固定重点登记办证，防止管理失控。同时，对流动人口实行人性化管理，公安等相关部门加快户籍管理制度改革，制定了放宽农民进城落户条件，简化户口申报手续，以及解决流动人口就业、居住、就医、子女上学等方面的具体意见，落实市民待遇，保障流动人口的合法权益和合法收入，进一步提高了流动人口服务管理水平。

总之，我们在深入推进社会管理创新，强化流动人口管理，努力减少不稳定因素方面做了一定工作，取得了一定成效。但与上级要求和兄弟县市的先进经验相比，还有一定差距。我们要以贯彻落实这次全省加强和创新社会管理电视电话会议为契机，虚心学习先进经验和做法，不断探索流动人口管理工作新路子，为维护我市社会治安大局稳定，提升“平安临渭”创建水平做出新的更大贡献。

第五篇：农村中小金融机构缓解小企业及三农融资难的几点建议

农村中小金融机构

缓解小企业及三农融资难的几点建议

随着近年来央行实施稳健的货币政策，一方面提高存款准备率；另一方面实行严格的信贷规模控制，收缩银行的可用资金量，大大降低于银行资产的流动性。农村中小金融机构作为支持地方经济重要金融力量，如何变被动为主动，积极缓解当地小企业及“三农”融资难问题，亟待解决。本文就此提几点建议。

一、加大资金投入，提高品牌形象

银根趋紧，银行流动性下降，客户纷纷提取存款用于投资或生产建设，目前资金短缺仍然是引起农村中小金融机构服务当地小企业、“三农”能力不足的瓶颈之一。农村中小金融机构要未雨绸缪，充分利用其网点遍布各乡镇的有利条件，在吸收存款、做大中间业务、提高服务质量等方面下功夫。

(一)扩大网点基础建设投入。一是统筹规划，突出重点，加大硬件投入力度，充分利用近几年各行社增资扩股、盈利能力大幅提高的有力实机，有重点地逐步对业务量大、客户多、位臵显著的网点进行改造，建设标准化的金融服务网点，配备ATM、自助银行等自助终端，为客户实行24小时不间断服务，方便客户、方便群众，树立中小金融机构的良好服务形象。二是对于未按规划完成网点改造的行社，要适当控制股东的分红比例，以确保各营业网点的硬件设施基本能达到同行业服务水平。(二)加快网络化建设步伐，进一步拓宽中间业务范围。一是加大网络改造力度。借鉴国内领先商业银行的经验，对现有的业务操作系统和管理系统进行技术改造，实现业务处理的实时化、系统化、网络化，逐步缩小与国内领先商业银行的差距。二是进一步拓宽业务经营范围。开展电话银行、手机银行、网上银行等业务，充分利用互联网技术等信息网络资源，为客户提供账户查询、账户对账、转账汇款、代发工资、网上信使、网上纳税等多种金融服务；开办保管箱业务，为方便客户寄存贵重物品和单证而提供的安全、可靠的保密设施；开办个人理财业务，为个人投资、实现个人财产的保值、增值提供一条方便的通道，为客户提供全方位、个性化的金融服务。通过开拓业务范围，主动扩大客户群，既有利于吸引和保留优质客户，又能为自己开辟新的利润来源。

(三)强化优质服务，维护良好的客户关系。一是加强优质文明服务规范和文明示范单位创建工作力度，逐步规范员工服务行为。做到日常柜台工作服务态度好、回答问题专业水准高、办理业务速度快，以自己工作的“细心与耐心”换取客户的“放心与舒心”。多为客户营销本行社的金融产品，将客户逐步培育成自己银行的忠诚客户。二是发挥自身熟悉金融市场及产品的优势，帮助小企业进行资金配臵和财务管理，提高存量资金的有效利用率，为小企业设计可靠的财务监控和风险防范系统，提高其对财务状况的分析能力。并通过定期组织与小企业的茶话会、座谈会，适时举办小企业财务会计、融资理财、财务管理顾问培训等银企文化交流活动，维护良好的客户关系。

二、加大业务创新，努力培育竞争优势

近几年，随着农村中小金融机构资本规模的扩大，盈利能力的增强，出现“抓大放小”、“扶大冷小”的倾向，与大型商业银行抢占大企业、大项目的市场份额，偏离小企业、“三农”的服务方向，失去自己耐以生存的广袤的农村土壤。农村中小金融机构终因缺乏对大企业、大项目的信贷管理的经验，肩负了一定的信贷风险。

(一)端正经营思想，勿以量“小”而不为。农村中小金融机构在服务小企业、“三农”上拥有的自身优势，优势在于其对当地经济社会、市场需求、客户结构、信用文化以及风土人情的了解，能克服小企业信息不透明的问题；在于其经营机制灵活、决策链条短，适合小企业、“三农”资金“短频急”的需求。农村中小金融机构要坚持“做小”不动摇，以全心全意为小企业、“三农”服务为战略目标，立足当地经济特色，加大金融创新力度，开发特色产品，突出特色服务，以适应农业产业化、小企业发展和劳动者自主创业对金融服务的需求。

(二)创新信贷品种，开拓贷款新领域。一是开办住房公积金贷款、农户住房贷款等业务。随着近几年地方经济发展，人民生活水平的提高，农民目前已基本解决温饱问题，更加注重自己生活品质的提高，特别是在住房条件方面急需改善，需要投入大量的资金，农村中小金融机构要顺势而为，积极承办住房公积金贷款、农村住房贷款等业务，方便乡镇群众办理住房公积金贷款，更好地服务新农村建设。农民住房贷款要求借款人有可靠的经济来源，贷款额度控制在建房成本的60%以内；可用联保方式发放，联保体由三至五户组合，其中只能有一户承办住房贷款；农户贷款时需提供相关部门出具的住房建设许可证明及集体土地使用权证等材料。二是赋予信用卡更多的“惠农”成分，充实信贷功能，成为真正的“万通”卡。对符合信贷条件发放的农户小额贷款，可通过信用卡载体，办理借款的提取与偿还，通过银行的营业柜台、自助银行设备、网上银行等自助渠道，完成借款和还款。农户小额贷款授信额度一般掌握在5万元以内，借款期限最长不超过3年，在期限内一年一还、自助循环使用。该业务的创新，既方便农户及农村个体工商户自主创业，也利于农村中小金融机构的发展壮大。

(三)创新信贷服务模式，扩大服务对象。一是对订单农业可采用 “公司+农户+信贷”的服务模式，由公司或龙头企业负责农产品的市场销售或收购，公司与订单农户签订生产协议，银行提供贷款支持；农村中小金融机构可根据公司与农户签订的订单情况直接向企业提供信贷支持，也可由农户向银行申请贷款、公司提供担保的方式发放，以缓解农户贷款问题。二是对物流企业、及库存量大、产品适销对路的生产企业，可选择使用仓单质押贷款模式，以企业存放在仓储公司的产品和物质作为质押物而发放贷款的模式。发放仓单质押贷款，要选择适用广泛、易于处臵、价格涨跌幅度不大、质量稳定的产品作为质押物，要求借款企业提供仓储公司的仓单、检验机构的质检单、保险公司的财产保险单等材料，贷款额度控制在仓储物资价值的60%以内，以解决小企业的融资困难。农村中小金融机构应结合各地的实际情况，充分挖掘适用资产抵押的抵押品，如：小企业厂房建设可开展“在建工程抵押”贷款、海产养殖户可选择“海域使用权抵押”贷款、对林业种植承包户可发放林权抵押贷款等，根据不同需求还可以开展商标权抵押贷款、股权质押、存货与原材料动产质押等多种适合小企业的贷款业务，积极缓解小企业及三农融资难问题。

三、完善内部管理机制，充分挖掘内在潜力

(一)建立适合贷款营销的激励机制。为了解决小企业及“三农”客户报表欠缺、信息不足等问题，鼓励农村中小金融机构信贷客户经理努力去搜寻与分析小企业报表以外的“软信息”，积极营销小企业、“三农”贷款，有效办法之一就是实行奖罚放贷。即允许信贷客户经理的收益根据贷款发放、收回规模的变动而变动，多放多收就意味着个人多收益，少放少收则意味着个人少收益，对在一定阶段内收放款达不到一定规模的客户经理实行淘汰制。调动信贷人员营销贷款的积极性，努力寻找潜在的客户群，扩大小企业、“三农”贷款的覆盖面。

(二)建立高效的贷款审批流程。在要求农村中小金融机构信贷客户经理对企业进行充分细致、客观公正调查的基础上，适当下放审批权限，减少贷款审批层级和审批时限，缩短首笔贷款的审查、审批环节占用时间，对未改变贷款额度与担保方式的“收回再贷”当日完成发放，简化贷款审批流程。进一步实施“阳光信贷”工程，实行贷款“一公开三承诺”制度，将服务项目、贷款流程、审批授权、贷款期限和举报电话等公示上墙，引入社会监督，增加信贷业务的透明度。

(三)规范业务创新，及时推广创新经验。每一项业务创新均应遵循“内控先行”的原则，及时制定创新业务品种的操作实施细则，明确适用范围、对象及条件、贷款审查的主要内容、贷款额度、期限、利率等，细化操作流程，强化风险管理，避免出现新的信贷风险。对于经过实践证明属于风险低、效益好的创新业务品种，要及时总结加以推广，以节约各地开发产品的成本，及时解决当地小企业、“三农”资金融通的难题